Понедельник, 30 января, 2023

Биржи и их основные характеристики

Биржи и их основные характеристики

История биржевой торговли насчитывает не одно столетие. Первые рисовые биржи появились в Японии в конце XVII века. По сути, это был обычный базар. Тем не менее сейчас в биржевой торговле используются наработки, возникшие уже тогда. В частности, на рисовой бирже можно было продать не только выращенный рис, но и будущий урожай — аналог современных форвардных контрактов.

Символами биржевой торговли стали бык и медведь. Соответственно, покупатели — это быки, а продавцы — медведи. Аналогия проста: бык рогами поднимает цены вверх, а медведь лапами давит их вниз.

Виды бирж

Существующие сегодня биржи можно разделить на три вида: товарная, фондовая и валютная.

Товарные биржи

Из названия понятно, что на них торгуют разными товарами. Это продукция сельского хозяйства, полезные ископаемые, такие как нефть, газ, драгоценные металлы, и пр. Однако не всё, что производится или добывается, может быть продано на бирже. Для этого товар должен обладать определёнными характеристиками.

Товарная биржа больше подходит для предприятий, занимающихся, например, переработкой сырья. Частному инвестору она не очень интересна, так как работа на ней предполагает поставку купленного товара, который необходимо хранить и перерабатывать.

Фондовые биржи

На них торгуются различные ценные бумаги — акции, облигации и пр. Инвесторы приходят на биржу, чтобы получать доход и защищать свой капитал, а ценные бумаги обладают очень привлекательными свойствами:

Надёжность. К размещению на бирже допускаются бумаги компаний, удовлетворяющих достаточно жёстким требованиям. Нарваться на откровенных мошенников не получится.

Защищённость владельца ценных бумаг от кражи или потери. Информация о том, какие у вас бумаги и сколько их, находится в депозитарии.

Передача по наследству. Акции, как и другие ценные бумаги, являются объектом наследования. Порядок определён законодательством Российской Федерации.

Быстро продать акции возможно практически в любой момент. При этом нет опасности, что покупатель обманет с оплатой. Операция проходит через биржу и брокера, а деньги зачисляются на ваш счёт.

В любой момент времени вы можете в личном кабинете на сайте «Открытие Брокер» сформировать брокерский отчёт, где будут отражены все действия.

Срочный рынок (FORTS)

Эту секцию стоит выделить отдельно. Здесь торгуются деривативы — фьючерсы и опционы на акции, нефть, валюты, индексы и пр. Для частного инвестора они представляют повышенный интерес, так как позволяют совершать более сложные торговые операции, в том числе с активами товарной биржи. Например, опционами можно застраховаться от резких изменений цен на бирже.

Важно! Прежде чем работать с деривативами, необходимо понять их свойства, особенности и риски.

Валютная биржа (ForEx)

Биржевая площадка, на которой проводятся операции с иностранными валютами. Чтобы купить доллары США или евро, вовсе не обязательно обращаться к форекс-дилеру или в обменный пункт. Вы можете напрямую разместить ваши заявки на Московской бирже через «Открытие Брокер», где сделка пройдёт по рыночной цене.

Купленная валюта может бесплатно лежать на вашем брокерском счёте сколько угодно. У форекс-дилеров ежедневно придётся за это платить.

Российские биржевые площадки

На российских биржах представлен широкий выбор инструментов торговли для частного инвестора.

Биржевая площадка, где проводятся торги с огромным количеством финансовых инструментов. Это акции российских компаний, облигации, индексы, валюты, драгметаллы, товарный рынок, деривативы и пр. Включает НКО АО «Национальный расчётный депозитарий» и клиринговый центр (НКО НКЦ (АО)).

ПАО «Санкт-Петербургская биржа» предоставляет возможность торговать акциями, облигациями и депозитарными расписками иностранных компаний. Выбор достаточно широк — более 1200 высоколиквидных инструментов, в том числе входящих с индекс S&P 500.

Сделки с акциями иностранных компаний осуществляются в долларах США, то есть дивиденды вы будете получать тоже в долларах, что позволит снизить валютный риск вашего капитала.

Торговать на бирже можно через специальную компьютерную программу — торговый терминал, приложение, установленное на смартфон, или с помощью личного кабинета на сайте брокера. Чтобы начать, необходимо обратиться к брокеру для открытия брокерского счёта.

Итак, мы разобрались, где и какими активами можно торговать. Технически это сделать просто — открыл программу, выбрал количество нужных акций и нажал кнопку «купить». Однако, прежде чем нажимать, необходимо оценить ситуацию, определить риски, рассчитать возможную прибыль. Для этого нужно уметь анализировать рынок.

Как это делать, какие существуют инструменты анализа, их свойства и недостатки, читайте в следующих статьях.

Читать статью  Nasdaq лишился половины триллионеров

Чтобы полученные знания не выветрились из головы, рекомендуем как можно скорее закрепить их на практике. Тем более, что открыть торговый счёт в «Открытие Брокер» можно буквально за пять минут. И обязательно подписывайтесь на нашу рассылку — полезные материалы помогут в процессе обучения!

Фондовые биржи России

фондовые биржи россии

Большинство современных инвесторов признают сейчас только 2 российских биржи: Московскую и Санкт-Петербургскую. Однако значимых бирж в России сейчас больше десятка и знать об их функциях полезно каждому. Давайте посмотрим, как создавались и развивались основные фондовые биржи России, чем занимаются сейчас и как заработать с помощью них частному инвестору.

  • Фондовые биржи что это такое и зачем они нужны,
  • Развитие фондовых бирж в России,
  • Основные фондовые биржи РФ,
  • Как начать работать на бирже физ. лицу.

Фондовые биржи что это такое и зачем они нужны

Фондовой биржей называют организацию, которая выступает местом осуществления организованной торговли ценными бумагами и их производными. В случае, когда организация специализируется не только на купле-продаже бумаг и инструментов, но ещё и операциях с валютой и сырьем, такую компанию относят к смешанному типу бирж.

Выполняя вспомогательную роль биржи помогают в распределении долей имущества и задолженности компаний, выпускающих ценные бумаги. С помощью бирж инвесторы-физические и юридические лица могут инвестировать в финансовые инструменты, что способствует эффективной экономике страны.

Фондовые биржи в России служат для регулирования действий ценными бумагами, накопления средств и сохранения ликвидности.

Главными функциями бирж можно назвать:

  • организация торговли на рынках,
  • поддержки уровня цен,
  • контроль выполнения условий сделок,
  • контроль за включением и выбытием ценных бумаг из торгов,
  • обеспечения доступности информации для инвесторов.

Подтверждая законность заключенных сделок, биржевые площадки позволяют инвестору и контрагенту не взаимодействовать друг с другом, сокращая документооборот. Торговля бумагами на бирже позволяет поддерживать их ликвидность и заметно снизить стоимость за каждую операцию.
Производя мониторинг рынка, биржи предотвращают возможные манипуляции с ценами и подделку акций и облигаций.

За всеми процессами, совершаемыми на бирже, следят государственные органы через:

  • выдачу лицензий,
  • определение методов совершения проф. деятельности лицами, участвующими в сделках,
  • аттестацией участников,
  • применением штрафов и санкций в случае нарушения.

ТОП-5 самых крупных фондовых бирж включает в себя площадки, расположенные в разных частях света:

  • Нью-Йорке (признана крупнейшей во всём мире),
  • Токио,
  • Лондоне,
  • Шанхае,
  • Гонконге.

Развитие фондовых бирж в России

Впервые биржевая торговля появляется на территории России в 18 веке. Первым учреждением данного типа была биржа, созданная Петром I в 1703 г. в Санкт-Петербурге. Эта организация являлась единственным учреждением такой направленности в Российской Империи вплоть до 19 века. Отличительной её чертой являлся товарный характер, из бумаг торговались векселя гос. мануфактур, которые выпускали на нужды армии и морских сил.

Следующий век стал веком железных дорог. Это благоприятно сказалось на активности торговли, производимой на биржах. Количество биржевых организаций в стране возросло. Начиная с 1837 года торговые площадки были открыты на территории Москвы, Нижнего Новгорода и Рыбинска.

Выход закона, отменившего крепостное право в 1861 году вызвал резкий скачок уровня капитализма в стране. Вскоре было открыто не менее тридцати организаций, занимающихся продажей ценных бумаг и инструментов. К началу следующего столетия их число возросло до 90.

События октябрьской революции, случившейся в 1917 году, оставили свой след. На территории Российского государства были запрещены операции с ценными бумагами. Все вкладчики потеряли деньги, вложенные в облигации. Переход к новой экономической политике, совершённый 1921 году, вернул работоспособность биржевым организациям, однако ненадолго. Советское правительство прекратило его деятельность через несколько лет.

Основные фондовые биржи России

Сейчас на территории России функционирует 10 бирж, причём 80% от общего объёма продаж совершаются на четырёх из них.

основные фондовые биржи россии

Рассмотрим каждую подробнее.

Московская биржа (ММВБ-РТС)

Площадка, ныне носящая имя «Московская биржа», основана ближе к концу 2011 года. Её образованию послужило объединение двух знаменитых торговых площадок России: ММВБ – Московской межбанковской валютной биржи (созданной в 1992 году) и Российской торговой системы. Датой её образования считается 1995 год.

В последние годы ММВБ состоит в ТОП-20 мировых лидеров по количеству заключаемых сделок. Мосбиржа открывает брокерам возможность взаимодействовать с 6 рынками:

  • Фондовым — специализируется на купле-продаже акций, паёв, депозитарных расписок.
  • Срочным — специализирующимся на заключении сделок с фьючерсами, опционами, производными инструментами.
  • Валютном — на нём производятся спотовые операции, связанные с иностранной валютой.
  • Денежном – устраивает сделки РЕПО.
  • Товарном — на нём происходят процессы купли продажи металлов и зерна.
  • Внебиржевом.

Площадка работает: с 08:00 и до 18:40 по Московскому времени.

Расчёты на биржах воспроизводятся в следующих временных диапазонах:

  • Т+2 – производится на 2-ые сутки с момента сделки (для акций и облигаций),
  • Т+1 – на следующие сутки с момента заключения договора по государственным облигациям,
  • Т+О – в тот же день, когда была осуществлена сделка (актуально по корп. облигациям).
Читать статью  Экономисты назвали дату, когда США запустят во всем мире полномасштабный глобальный кризис

Ключевые индексы:

  • индекс Московской биржи (расчёты производятся в рублях),
  • индекс РТС (расчёты осуществляются в долларах США).

Валютная биржа Санкт-Петербурга (СПВБ)

Данная организация была основана в 1992 году гос. органом, отвечающим за связь мэрии Санкт-Петербурга с внешними организациями в сотрудничестве с главными коммерческими банковскими компаниями.

СПВБ предоставляет свои услуги на:

  • Фондовом рынке (специализируется на купле-продаже акций и облигаций эмитентов России).
  • Валютном рынке (торговля валютой зарубежных стран).
  • Рынке осуществляющем кредитование между банками (МРК).

Торги осуществляются по расписанию, приведённому ниже:

  • Фондовые – с 10:00 до 16:30;
  • МРК осуществляется с 10:30 до 13:00;
  • Валютные торги проводятся с 10 до 13 (первая сессия — по валютам USD/TOD, USD/TOM, EUR/TOD, EUR/TOM); 13:30-16:30 — вторая сессия (USD/TOM, EUR/TOM).

Сибирская межбанковская валютная биржа (СМВБ)

Данная компания была основана банковскими структурами, находящимися на территории семнадцати городов Сибири в 1992 году. Площадка специализируется на заключении сделок с участием иностранных валют, купле продаже ценных бумаг и операциях, проводимых с товарами. Именно биржа Сибири создала популярную платформу QUIK.

СМВБ организует торги иностранными валютами в системе СЛОТ, по корпоративным бумагам и на организованном рынке, а также через информационно-торговую систему OLTS СМВБ обеспечивает торговлю долговыми обязательствами.

Первая фондовая биржа в России

Федеральная биржа Санкт-Петербурга (ФБ СПБ)

ФБ СПБ была утверждена еще при Петре Первым в 1703 году. Сейчас обслуживает три рынка: Фондовый, Товарный, Срочный.

Главные индексы ФБ СПБ:

RDX индекс

  • MSCI Russia — состоит в списке индексов развивающихся рынков MSCI Emerging Markets. На бумаги, относящиеся к этому индексу, влияют: доступность акций иностранным клиентам, уровень капитализации и количество акций в свободном обращении.

Московская федеральная биржа (МФБ)

Начиная с “нулевых” годов МФБ являлась лидером на фондовом рынке России. Однако после реорганизации 2013 года профиль её действий изменился с торгов на действия клиринговой направленности. 25 июля 2018 года МФБ изменила название на «Клиринговый центр МФБ». Московская ФБ совершает деятельность в роли Главного контрагента, по сделкам на рынке акций с расчетами T+n. Кроме этого, МФБ отвечает за процессы клиринговой направленности по операциям с товарами на Санкт-Петербургской бирже.

Ведущей задачей данной системы является создание компетентной системы управления и предупреждения рисков.

Биржа специализируется на товарном и фондовом рынках и занимает 2-ое место по объему торгов по:

  • металлам (чёрным и цветным),
  • лесу и строительным материалам,
  • химической промышленности,
  • энергоносителям и др.

Валютно-фондовая биржа Нижегородская (НВФБ)

Эта площадка была образована в 1996г. Через 11 лет 90% уставного капитала было выкуплено ММВБ. Начиная с этой даты компания стала носить имя “Регионального Биржевого центра ММВБ-Поволжье”.

Сегодня НВФБ входит в список самых крупных офисов, работающих с региональными участниками рынка. Площадка работает в сферах товарной, фондовой, валютной сферах и срочных сделок. Также здесь происходит заключение договоров о торговле государственными бумагами.

Главная фондовая биржа РФ

Первое место среди всех бирж, осуществляющих деятельность в Российской Федерации по праву занимает ММВБ-РТС. Она объединяет в себе все инструменты и по объёму совершаемых сделок включена в ТОП-10 площадок Европы. Индексы ММВБ-РТС рассматриваются, как индикатор состояния российского фондового рынка.

Как начать работать на бирже физ лицу

Заключать сделки через фондовые биржи в России физическое лицо может только через брокера. Для этого вам необходимо заключить договор с брокером (рекомендую Финам ) на открытие и обслуживание брокерского счета и пополнить его. Сейчас все это можно сделать онлайн не выходя из дома.

К сожалению вместе с подтвержденными брокерами, открывающими доступ к торговле на бирже в сети существует множество мошенников. Не попадайтесь на «удочку» мошенников, не верьте обещаниям и открывайте счета только у лицензированных брокеров.

  • БКС Брокер
  • Interactive Brokers
  • Удобное пополнение с банковской карты любого банка,
  • Доступ на фондовый, валютный и срочный рынок Мосбиржи, Санкт-Петербургская биржа и международные площадки,
  • Торговля в привычных платформах Quik, Metatrader, TWS или собственном приложении,
  • Прогнозы и инвестиционные идеи от аналитиков банка,,
  • Выплата дивидендов,
  • Вывод средств без комиссий
  • Можно зарабатывать на падении акций.
  • Удобное пополнение с банковской карты любого банка,
  • Доступ на биржи Америки и Европы, включая Мосбиржу, Африканские и Азиатские площадки,
  • Торговля в привычных терминалах,
  • Обучение от ведущих аналитиков компании,,
  • Выплата дивидендов,
  • Минимальный депозит 100$
  • Можно зарабатывать на падении акций.

Инвестиции на фондовой бирже — это не так сложно, как кажется на первый взгляд. У большинства граждан России есть весь спектр возможностей, позволяющих им стать трейдером или инвестором одной из российских бирж. Фондовые биржи России открывают доступ к множеству ценных бумаг, начиная с контрактов на товары и заканчивая долями в уставном капитале крупнейших компаний.

Разбор: как устроена инфраструктура российского рынка ценных бумаг

В наших предыдущих статьях мы рассказывали о том, как функционирует биржа, и какие инструменты инвестирования она предоставляет. Сегодня же речь пойдет об устройстве российского фондового рынка в целом.

Читать статью  Что ждет экономику и фондовый рынок России до конца 2022

Примечание: любая инвестиционная деятельность на бирже связана с определенным риском, это нужно учитывать. Кроме того, для осуществления инвестиций вам понадобится брокерский счет, открыть его можно онлайн. Вы можете изучить торговый софт и потренироваться в совершении операций с помощью тестового доступа с виртуальными деньгами.

Регулирующий орган

Биржевая торговля в любой стране находится под пристальным вниманием государства. Рынок всегда регулируются какой-то государственной организацией. Такие регуляторы формулируют правила работы на рынке, ведут лицензирование участников и надзор за их деятельностью, контролируют соблюдение выпускающих акции компаниями прав акционеров, дают разрешение на выпуск акций и т.п.

В США органом, регулирующим фондовый рынок является Комиссия по ценным бумагам и биржам (The Securities and Exchange Commission, SEC), а в России ранее таким органом была Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР РФ), но 1 сентября 2013 года она была упразднена, а ее функции передали в ведение Центрального банка.

Именно ЦБ анализирует работу участников рынка, и если замечает нарушения, то реагирует жестко – серьезными штрафами или отзывом лицензии.

Биржа

Ключевым элементом системы, что логично, является биржа. Это площадка, на которой совершают операции с финансовыми инструментами (акциями, валютой и т.п.) В нашей стране основной и наиболее крупной является Московская биржа. Она возникла в результате слияния двух конкурирующих площадок — ММВБ и РТС. На Мосбирже, как и на крупнейших мировых площадках, торговля ведется в электронном режиме через интернет.

На Московской бирже инвесторы совершают операции с ценными бумагами и производными инструментами (фьючерсы, опционы), валютой, золотом, паями биржевых фондов и другими финансовыми инструментами. Кроме того, на Санкт-Петербургской товарно-сырьевой бирже ведется торговля нефтью, нефтепродуктами и фьючерсами на них.

Как и за рубежом, на российском рынке есть свои биржевые индексы. Самые известные – индексы РТС и Мосбиржи (бывший индекс ММВБ). Также существуют индексы различных секторов промышленности (так называемые отраслевые индексы).

Депозитарий, клиринговый центр, расчетная палата

Другие важнейшие элементы рыночной инфраструктуры – это депозитарий и клиринговый центр. Депозитарий ведет учет прав последних на принадлежащие им ценные бумаги. Учитывает он и переход права собственности на бумаги клиентов (их называют депонентами), когда они их покупают и продают.

Клиринговый центр же должен проводить расчеты на основании реестра совершенных на бирже сделок, и предоставлять информацию о необходимых списаниях и начислениях денег по итогам торговой сессии. В Группу Московской биржи входит «Национальный Клиринговый Центр» (НКЦ)

Также при биржах существуют расчетные палаты, в чьи функции входит учет денежных средств участников торгов, поставка денег продавцам по каждой сделке, списание средств со счетов покупателей, осуществление денежных переводов.

НКО «Национальный Расчетный Депозитарий» (ЗАО «НРД») совмещает в себе функции расчетного депозитария и расчетной палаты.

Брокеры

Согласно действующим правилам, гражданин не может просто так взять и начать совершать операции на бирже. Для доступа к торгам ценными бумагами и другими финансовыми инструментами необходимо открыть специальный счет в брокерской компании. ITI Capital – как раз такой брокер, открыть счет у нас можно онлайн.

По сути, доступ на тот или иной рынок на бирже имеет брокер, и инвесторы голосом или кнопками в торговом терминале дают ему поручение совершить для них те или иные сделки. Эти заявки отправляются на биржу, но от имени брокера, который затем уже в своей собственной системе вычислит прибыль или убыток клиента по сделке.

Брокеры лицензируют ЦБ и выстраивают собственную торговую инфраструктуру и создают софт, включая торговые терминалы.

Инвесторы

Фондовый рынок объединяет различные категории инвесторов: от начинающих людей, ищущих возможность сохранить и приумножить финансы, до профессиональных трейдеров и корпоративных инвесторов.

Все эти участники не только обладают различным опытом и финансовыми ресурсами, но и реализуют стратегии различных типов. Они могут характеризоваться способом открытия и закрытия позиций (совершения сделок), длительностью удержания позиций и так далее.

Например, дневные трейдеры (дейтредеры) совершает сделки преимущественно внутри одной торговой сессии и не оставляет «незакрытых позиций» на ночь, опасаясь изменения рыночной конъюнктуры и непредсказуемых колебаний цен за то время пока биржа закрыта или трейдер не может следить за рынком. Скальперы совершают множество сделок в течение небольшого промежутка времени: от пары секунд, до нескольких минут, каждый раз зарабатываю понемногу.

Среднесрочные трейдеры проводят несколько операций в год, а сделки долгосрочных инвесторов могут длиться по несколько лет, а закрывают они их только при изменении глобальных трендов на рынке.

Дейтрейдерами и скальперами обычно бывают обычные участники рынка, а различные фонды и финансовые организации придерживаются среднесрочных или долгосрочных стратегий инвестирования.
На сегодня все. Спасибо за внимание, будем рады ответить на появившиеся вопросы в комментариях.

Источник https://journal.open-broker.ru/trading/birzhi-i-ih-osnovnye-harakteristiki/

Источник https://livetouring.org/fondovye-birzhi-rossii/

Источник https://habr.com/ru/company/iticapital/blog/468179/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *