Недвижимость, вклады, акции, облигации. Оцениваем плюсы и минусы
Вопрос, куда именно вкладывать деньги, особенно актуален, когда происходят глобальные экономические изменения. Например, вы можете приобрести недвижимость, купить акции, облигации или положить деньги на банковский счет. Однако у любого способа есть как плюсы, так и очевидные минусы.
Недвижимость
Долгосрочные инвестиции — залог спокойного будущего. Для таких вложений отлично подходит недвижимость, потому что она всегда будет востребованным активом и ее стоимость будет расти с учетом инфляции. Однако подводные камни тоже есть.
Плюсы
• Потенциальный рост стоимости объектов недвижимости.
• Защита от инфляции.
• Пассивный доход (при условии, что вы сдаете недвижимость в аренду). Обычно он чуть ниже уровня ставки по банковским вкладам.
• Объект для залога. Актив можно при необходимости заложить банку для получения кредитных средств, не продавая при этом сам объект недвижимости.
Минусы
• Низкая ликвидность. Продажа квартиры или офиса может растянуться на месяцы.
• Высокая стоимость. На покупку недвижимости необходима крупная сумма, и без ипотеки не каждый может позволить себе такое приобретение. Кроме того, в среднестатистическом портфеле такой объект из-за высокой стоимости часто будет занимать слишком большую долю от инвестиций. Увеличить или уменьшить его вес сложно.
• Дополнительные расходы: коммунальные услуги и налоги. Если не сдавать помещение в аренду, выгода от инвестиции снижается.
• Затраты для получения пассивного дохода: поиски арендатора, ремонт и т. д.
• Влияние локации объекта на стоимость имущества. Например, если экологическая обстановка через 5 лет значительно ухудшится, рядом построят автомагистраль или промышленный объект, цена может резко снизиться. Эти изменения не всегда можно предсказать.
• Высокие комиссии у риелтора при покупке/продаже объекта.
Акции
С появлением специальных приложений инвестировать в акции стало просто. Но на стоимость акций может влиять множество факторов, и зачастую они сопряжены с рисками.
Плюсы
• Высокая ликвидность — продать многие акции можно за несколько секунд.
• Низкий порог входа. Начать инвестировать можно с нескольких тысяч рублей.
• Большое количество эмитентов. Можно найти идеи во многих перспективных секторах.
• Высокая потенциальная доходность, в том числе за счет дивидендов и роста стоимости акций.
• Подходит как для краткосрочного, так и для долгосрочного инвестирования.
• Можно открыть ИИС и получать налоговый вычет.
Минусы
• Высокая волатильность — цена может резко упасть.
• Зависимость от внешних геополитических и экономических событий.
• Риски растут при отсутствии диверсификации, то есть, например, при вложении в акции только одной компании.
Облигации
Облигации выпускают и компании, и государство. Это еще один надежный способ вложить деньги. При этом риски относительно акций обычно ниже.
Плюсы
• При покупке облигаций можно зафиксировать доходность на длительный срок. С банковскими вкладами, например, так сделать не получится.
• Много ликвидных выпусков. При необходимости облигации можно быстро продать — например, если вам потребовались деньги. А если на рынке сложилась подходящая ситуация, можно переложить средства в акции.
• Доходность некоторых выпусков меняется вместе с рыночной конъюнктурой. Есть облигации, у которых купоны привязаны к рыночным процентным ставкам (ОФЗ-ПК), а есть те, у которых номинал зависит от инфляции (ОФЗ-ИН).
• Можно зарабатывать, не дожидаясь погашения. Например, длинные выпуски растут опережающими темпами при снижении инфляции и рыночных процентных ставок.
• Широкая линейка бумаг с разными доходностями и кредитными рейтингами. Каждый инвестор найдет облигации, которые подойдут именно ему.
• Устойчивый денежный поток — можно составить портфель облигаций, который обеспечит поступление купонов каждый месяц или квартал.
• Возможно использовать кредитное плечо.
• Можно открыть ИИС и получать налоговый вычет.
Минусы
• Невысокая доходность относительно акций.
• Отсутствие страховки от дефолта, как у вкладов (это решается покупкой надежных облигаций с высокими кредитными рейтингами, например, ОФЗ).
Банковские вклады
Наверное, самый понятный способ получить дополнительный доход с имеющихся средств. Ты просто кладешь деньги в банк, а через определенное время получаешь относительно небольшую, но все же прибыль.
Плюсы
• Предсказуемость и надежность.
• Вклады до 1,4 млн руб. застрахованы государством.
Минусы
• Низкая доходность, при этом ставка часто не покрывает инфляцию.
• Ликвидность ограничена, так как с большинства вкладов вывести деньги досрочно можно только с потерей процентов.
Что выбрать? Всё
• Каждому — свой портфель. Нужно понимать, какую цель вы преследуете — сохранить деньги или получить прибыль, готовы ли вы рисковать или же не хотите трепать себе нервы. В любом случае, очевидно, что инвестиционный портфель должен включать разные активы, чтобы снизить риски. При этом пропорции тех или иных инструментов индивидуальны для каждой конкретной ситуации.
• Недвижимость подойдет тем, у кого есть большая сумма денег и кто готов тратить время на организацию пассивного дохода. Но даже в этом случае не стоить вкладывать все деньги только туда: распределите оставшийся капитал между акциями, облигациями и банковскими счетами так, как вам будет комфортнее.
• Ценные бумаги: акции и облигации, — способны принести больше дохода, но выбирать их нужно с умом. Облигации считаются более консервативным и безопасным вложением: например, говорят, что чем старше инвестор, тем больше в его портфеле должно быть облигаций, а меньше — акций. И наоборот, у молодых людей горизонт для инвестиций достаточно широк, поэтому большую долю своего портфеля они могут отдать под более рисковые активы.
• Диверсифицировать портфель нужно не только по типам активов, но и по их географии. Например, можно вкладываться не только в российский рынок — стоит рассмотреть гонконгские ценные бумаги, которые доступны на СПБ Бирже. Так же и с облигациями: помимо отечественных, есть и валютные выпуски, которые можно добавить в портфель. А недвижимость продается не только в России, но и за рубежом.
Узнайте больше
БКС Мир инвестиций
1 обучающий курс
Комментарии
Покупайте ценные бумаги любимых брендов в один клик
Последние новости
Рекомендованные новости
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
Copyright © 2008– 2022 . ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Акции или облигации — что выбрать начинающему инвестору?
Когда речь заходит о фондовой бирже, то многим на ум приходят акции и облигации. Про эти ценные бумаги слышали многие, но далеко не все понимают разницу и саму суть инвестирования. Здесь читатель узнает о разнице между акциями и облигациями. Также он поймет, какой вариант для него окажется наиболее подходящим.
Акции
Акции – ценные бумаги, которые выпускают компании для привлечения денег. Купив акции, человек, можно сказать, становится совладельцем компании. Конечно, стать полноценным акционером с правом голоса на собрании получится, если купить очень много акций. Но, даже имея небольшой пакет, инвестор будет получать дивиденды с прибыли эмитента. Более того, сами бумаги могут со временем расти в цене на рынке.
Итак, владелец акции имеет некую долю компании. Он даже претендует на получение части имущества, если компания разорится. Так как акционер имеет долю, хоть и небольшую, то он получает право на дивиденды, которые эмитент выплачивает из полученной прибыли.
Сами акции могут меняться в цене на фондовой бирже. Спекулянты ведут активную торговлю – покупают и продают бумаги для получения прибыли за счет разницы курсов. Для этого необходимо много учиться, владеть фундаментальным и техническим анализом, уметь прогнозировать и правильно реагировать на новости.
Консервативные инвесторы предпочитают вкладывать деньги в акции надежных компаний на долгий срок. Через отечественных брокеров есть возможность купить акции не только российских «голубых фишек», но и зарубежных надежных компаний. Подробная инструкция о том как купить акции есть на сайте https://internetboss.ru/kak-kupit-akcii/
Облигации
Торговля акциями сопряжена с рисками, ведь курс может пойти не в ту сторону, куда рассчитывал трейдер. Поэтому начинающие инвесторы часто рассматривают более надежные способы. Например, покупку облигаций.
Облигация отражает долговые обязательства. Эмитент (частная компания или государственная организация) выпускает облигации для привлечения денег на свое развитие. Инвестор, покупая облигацию, становится фактически кредитором эмитента. Т. е. компания обязана вернуть все деньги инвестору в конце срока жизни облигации (погасить бумаги). Также она обязуется выплачивать купон (процент), если речь идет о купонных облигациях.
Срок размещения, как правило, очень длительный. А купить бумаги каждый сможет на фондовом рынке.
Самыми надежными являются гособлигации, так как дефолт эмитента здесь очень маловероятен. Потенциальная прибыль не такая большая, однако ее хватит для защиты капитала от инфляции и даже выхода в плюс.
Именно риск дефолта эмитента может лишить инвестора денег. Поэтому не следует вкладывать деньги в бумаги неизвестных компаний. Доходность по корпоративным облигациям заметно выше, чем по государственным. Но выше и риски. Поэтому лучше вкладывать в облигации «голубых фишек».
Есть возможность торговать еврооблигациями. Они отличаются тем, что номинированы не в рублях, а в иностранной валюте. Купон может быть ниже, но зато инвестор защитит свой капитал от обесценивания отечественной валюты.
Что такое облигация, и как в них инвестировать более подробно можно узнать здесь https://internetboss.ru/investicii-v-obligacii/
Акции и облигации отличаются в корне. Акция подтверждает факт владения компанией. Бумаги находятся в обращении на фондовой бирже. Каждый имеет возможность приобрести акции и стать в какой-то степени совладельцем компании-эмитента.
Если говорить о дивидендах, то их нельзя назвать гарантированными. Время и размер выплаты зависит от общего решения на собрании акционеров. Стоит сказать, что крупные и авторитетные компании выплачивают дивиденды регулярно. Хотя бывает, что эмитент ничего не платит годами.
Дивиденды выплачиваются из части полученной за определенный период времени прибыли. Это может быть и 5, и 10, и 15 процентов. Точно определить нельзя, так как выплата назначается в размере фиксированной суммы за каждую акцию. Но часто дивиденды бывают выше, чем купон не только по гособлигациям, но и корпоративным.
Облигации не делают из инвестора совладельца компании. Облигацию можно сравнить с долговой распиской, только эти ценные бумаги торгуются на фондовой бирже. Любой может через брокерский счет купить у другого участника рынка облигации и получить право на купонные выплаты. Также их при желании можно продать на рынке.
Доходность по гособлигациям небольшая. Выше она по корпоративным облигациям. Плюс инвестирования в том, что облигации не могут подешеветь, так как у них есть фиксированная номинальная стоимость, по которой эмитент обязан выкупить бумаги в конце срок ее жизни.
А если говорить об акциях, то они меняются в цене на рынке. Ключевой фактор – финансовое положение компании и ее доход. Если спрос на бумаги растет, то они могут дорожать. И наоборот. Это дает возможность неплохо заработать в долгосрочной перспективе, либо даже в краткосрочной за счет спекулятивной торговли.
Фактически, инвестирование в акции может оказаться заметно прибыльнее, чем покупка облигаций. Зато при инвестировании в облигации все же меньше рисков, если доверять деньги надежным компаниям. Каждый человек уже сам определяет, исходя из своих целей, какой вариант ценных бумаг выбрать для инвестирования. Просто нужно помнить, что чем выше вероятная прибыль от вклада, тем выше и риски.
Что выгоднее акции или облигации?
Данный вопрос во многом зависит от индивидуальных предпочтений по выбору стратегии работы на финансовом рынке. При активном подходе многое определяется навыками и эффективностью самого участника торгов. Поскольку стоимость активов изменяется постоянно, то размер прибыли (или убытков) от множества сделок не ограничен. Впрочем, в случае потерь убытки ограничены объёмом средств на счетах. Если же говорить о консервативном подходе, который чаще свойственен большим инвесторам, то есть несколько важных нюансов.
Фондовый рынок не гарантирует прибыль
Акции и большинство производных инструментов не гарантируют дохода инвестору. Дивиденды могут изменяться или отменяться, курс бумаг может идти вниз или вверх, а опционы — сгорать без исполнения. Тем не менее многие предпочитают работать именно с такими нестабильными инструментами, поскольку постоянное изменение их стоимости позволяет реализовывать различные торговые стратегии на основе технического, фундаментального или системного анализа.
Наличие большого числа разнообразных инструментов позволяет произвольно выбирать стратегии покупки или продажи. Иными словами, в любой торговый день (или более длительный период) можно найти выгодную идею. При достаточно высокой ликвидности акции и производные инструменты позволяют работать с большими суммами. Однако по мере роста суммы вложений эффективность от активной торговли будет снижаться, поскольку выставление больших заявок уже начнёт влиять на ход торгов, ухудшая условия покупки или продажи инструмента. В этом случае уже придётся разнообразить число инструментов в портфеле, чтобы не стать заложником какой-либо одной бумаги. Собственно говоря, активность может быть источником как большой прибыли, так и убытков. К примеру, победитель конкурса «Лучший частный инвестор» в 2017 году увеличил свой портфель на 204,3%, совершив 8139 сделок. Между тем занявший четвёртое место совершил всего 50 сделок и увеличил свой портфель на 101,07%.
Объём рынка и стиль работы
Объём рынка — это одно из базовых понятий, которое определяет активность работы. Если дневной оборот по инструменту составляет несколько миллионов рублей, то будет весьма сложно совершать множество сделок при значительных суммах вложений. Поэтому более опытные и состоятельные клиенты дрейфуют в сторону самых ликвидных акций, фьючерсов или опционов. Кроме того, наиболее активные торговцы встречаются на валютном рынке, где находится ограниченное число инструментов, а ликвидность поддерживается всем глобальным сообществом. Объёмы торгов доходят до нескольких триллионов в день!
Облигации — это скучно?
Матерые спекулянты от народа часто пренебрежительно относятся к рынку облигаций, но это не означает, что данный сегмент не приносит прибыль. Более того, в отличие от рынка акций, облигации фактически гарантируют определённый доход, который определяется постоянным или плавающим купоном облигации. Даже если цена самой облигации будет изменяться в течение срока обращения, то инвестор все равно получит прибыль, если, конечно, по инструменту не наступит случай дефолта.
Рынок облигаций весьма разнообразен. Есть корпоративные облигации, есть муниципальные и государственные. Объём данного сегмента финансового рынка весьма высок. Достаточно сказать, что средний объём размещений в рамках аукционов российских облигаций федерального займа (ОФЗ) составляет 35-45 млрд рублей. Дневной оборот на основной секции Московской биржи далеко не каждую сессию может похвастаться подобным торговым объёмом. Соответственно, такие существенные объёмы и высокая гарантированность дохода привлекают большие финансовые организации, а крупные инвесторы выделяют на вложения в облигации существенные доли портфелей. К слову говоря, самый ёмкий рынок облигаций — это рынок казначейских обязательств США. Поэтому изменение доходностей на нем оказывает наиболее сильное воздействие на состояние всего глобального рынка финансовых инструментов.
Далеко не всегда рынок акций способен побить рынок облигаций по доходности. К примеру, если бы вы вложили 1 млн рублей в российские ОФЗ в конце 2014 года, то к финишу 2017 года доход по таким ОФЗ превысил бы 45%. За это время Индекс ММВБ вырос с 1396,6 п. до 2109.7 п. То есть рынок акций показал более высокую доходность. Впрочем, мы ещё не учитываем реинвестирование полученного дохода с ОФЗ или дивидендов от акций. В конце 2015 года можно было купить ОФЗ с доходностью около 10,5%. Соответственно, за два года они принесли доход, без учёта реинвестирования процентов, около 21%. В этот период Индекс ММВБ вырос с 1761,36 п. до 2109,7 п. То есть показал доходность ниже доходности ОФЗ. Собственно говоря, именно поэтому рост доходностей по казначейским обязательствам США оказывает столь сильное влияние на весь глобальный финансовый рынок. Если дивидендный доход индексов вкупе с перспективами роста прибыли корпораций снижаются, а доходность казначейских обязательств растёт, то крупные капиталы начинают выходить из более рискованных финансовых инструментов, перетекая в более надёжные облигации с гарантированным доходом. Если же происходит снижение доходностей облигаций, значит, они уже не устраивают «большие» деньги, которые начинают искать счастье в более рискованных инструментах с более значимыми перспективами прибыли.
По сути, для достаточно пассивных инвесторов облигации становятся отличной заменой традиционных банковских депозитов. Если же ещё использовать индивидуальный инвестиционный счёт, то преимуществ перед банковскими вложениями становится существенно больше. Высоконадёжные облигации приносят доход выше депозитов, могут быть обналичены в любой произвольный момент без потери накопленного процента, а также не ограничиваются надёжностью страховой суммы по банковским вкладам. Единственный недостаток — это необходимость тратить на операции по открытию и ведению брокерского счёта больше времени, чем на открытие и ведение банковских депозитов. Впрочем, развитие современных технологий уже позволяет это делать даже без визита в офис брокерской компании. Более того, если у инвестора скопились определённые средства, то они требуют внимания в любом случае, поэтому небольшие затраты усилий и времени приносят заметно больший доход.
Источник https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/nedvizhimost-vklady-aktsii-obligatsii-otsenivaem-pliusy-i-minusy
Источник https://www.klerk.ru/materials/2020-06-23/akcii-ili-obligacii-chto-vybrat-nachinayushemu-investoru/
Источник https://journal.open-broker.ru/investments/akcii-i-obligacii-chto-vygodnej/