40 российских компаний, готовящиеся к IPO в 2022 году
Глава Мосбиржи недавно рассказал о том, что целых 40 российских компаний сейчас консультируется по поводу проведения процедуры публичного размещения акций — IPO. Я проанализировал новостные ленты за последний год и нашёл 40 таких компаний.
Я слежу за публичными размещениями компаний вот уже второй год, пытаясь понять, насколько это выгодно — участвовать в российских IPO. И если брать все размещения 2020 и 2021 годов, то совокупный результат оставляет желать лучшего — инвестиции в широкий рынок российских акций дают лучший результат. Выглядит так, будто бы российские компании делают всё возможное чтобы поднять ажиотаж вокруг своего размещения, не жалеют денег на маркетинг — и всё для того чтобы распродать акции по высокой цене.
В 2021 году мы увидели размещение 7 компаний:
Только 3 компании из 7 на данный момент торгуются выше цены размещения: Сегежа, EMC и СПБ Биржа.
Давайте пройдёмся по списку готовящихся и выясним, что это за компании, как близки они к IPO, и какова их оценка.
1). Mercury Retail Group, включающая в себя сети «Красное и Белое» и «Бристоль» осенью была очень близка к публичному размещению, но что-то пошло не так. Владельцы гиганта алко-рынка сослались на «неблагоприятные условия». Сейчас основателю «КиБ» принадлежит 49% компании, основателям сети «Бристоль» — 45% на двоих. Владельцы остальных 6% не раскрываются.
Сорвавшееся размещение предполагало оценку компании на уровне 900-950 млрд ₽. Вероятность IPO в 2022 — высокая. Вероятность попадания в индекс Мосбиржи — высокая.
2). Вкусвилл планирует IPO ещё с 2019 года. Причем, ритейлер планирует размещаться и на NASDAQ, и на Мосбирже. Сейчас сеть принадлежит на 88% основателю и на 12% фонду Baring Vostok. Перед IPO предполагалась передача 20% акций от основателя 8 ключевым менеджерам компании.
Компания оценивается на уровне 250-350 млрд ₽. Несмотря на недавние заявления о том, что компания может и не проводить публичное размещение, вероятность IPO в 2022 — высокая.
3). Melon Fashion Group принадлежит четыре бренда – ZARINA, befree, LOVE REPUBLIC и sela. Компания нацелена на публичное размещение в 2022-2023 гг. Компания оценивается на уровне 30-35 млрд ₽.
4). Inventive Retail Group — это оператор магазинов re:Store, Samsung, Xiaomi, Huawei, LEGO, Nike, Street Beat, The North Face и UNOde50. Компания заявила, что может выйти на биржу в ближайшие 4 года. Сейчас она входит в группу компаний «Ланит». Исходя из публичных данных о выручке и результатах компании, её капитализацию можно оценить в 30-50 млрд ₽. Вероятность IPO в 2022 — низкая.
5). Сеть дисконт-магазинов одежды и товаров для дома Familia наняла инвестбанки Morgan Stanley и Goldman Sachs для подготовки к размещению акций, об этом сообщил Bloomberg летом этого года. В 2019 году американский ритейлер The TJX Companies купил 25% Familia за $225 млн. По данным Bloomberg, в 2021 продажи торговой сети выросли на 33% по отношению к 2019 году, так что можно оценить капитализацию компании на уровне 80-90 млрд ₽. Вероятность IPO в 2022 — высокая.
6). Автодилер Рольф рассматривает возможность размещения акций на бирже во второй половине 2022 года. Исходя из показателей компании, её капитализация может оцениваться вплоть до 200 млрд ₽, и главный риск и главный фактор, влияющий на бизнес компании — это арестованные государством активы стоимостью 13 млрд ₽.
7). Сеть ювелирных магазинов Sokolov Jewelry хочет весной 2022 года провести предварительное роуд-шоу, а в 2023 году — выйти на биржу. Артём Соколов, CEO и совладелец компании, заявил о том, что они намерены привлечь до $500 млн в ходе IPO. Эти средства потребуются для мировой экспансии и борьбы с конкурентами Pandora и Swarovski. Губа не дура. Выручка компании оценивается в 30 млрд ₽/год, так что капитализация компании едва ли может превысить 120 млрд ₽ (датская сеть ювелирных магазинов Pandora оценивается в 4 годовых выручки).
8). X5 Food Tech — подразделение X5, объединяющее «Перекресток Впрок», экспресс-доставку из магазинов «Пятерочка», «Перекресток» и «Около», логистический сервис 5Post. Компания X5 в 2021 году объявила о выделении онлайн-сервисов в отдельный бизнес и возможном их IPO. На данный момент решения нет, рассматриваются иные варианты развития, в том числе, совместные партнерства с IT-компаниями и банками. Сложно оценивать капитализацию фудтехов, так как на российском фондовом рынке нет аналогов. Онлайн-продажи X5 при этом можно ожидать на уровне 50 млрд ₽ в 2021 году. Вероятность IPO в 2022 — низкая.
9). и 10). Сбербанк допустил IPO сервиса доставки еды «Самокат» и агрегатора доставки Delivery Club в 2022-2023 гг. Выручка Delivery Club (не стоимость заказов через сервис, а именно комиссия сервиса) за последние 12 месяцев составила 14 млрд ₽. Выручка сервиса «Самокат» за 2021 год с высокой вероятностью превысит 30 млрд рублей. Не думаю, что Сбер и VK, чьё совместное предприятие владеет основной долей этих сервисов, будут выводить компании на IPO в 2022 году — слишком рано.
11). Aliexpress Россия является совместным предприятием Alibaba Group, VK Group, «Мегафона» и Российского фонда прямых инвестиций. В VK Group допускают возможность выделения сервиса в отдельную публичную компанию. Сейчас продажи на площадке составляют до 200 млрд ₽ в годовом выражении, это примерно в 2 раза ниже аналогичного показателя у OZON. Так что «Aliexpress Россия» может быть оценена рынком примерно в 250 млрд ₽. Формулировки представителей компании весьма расплывчатые, так что я оцениваю вероятность IPO в 2022 как невысокую.
12). Банк «Открытие» активно ведет подготовку к публичному размещению акций. После санации, произошедшей в 2017 году, банк принадлежит Банку России. Активы банка сейчас составляют 3,8 трлн ₽, чистая прибыль за последние 12 месяцев превысила 100 млрд ₽. Банк может быть оценен в полтриллиона рублей. Вероятность IPO в 2022 высокая. Исходя из того, что Банк России заинтересован в выпуске значительной доли акций в свободное обращение, мы можем увидеть Открытие в индексе Мосбиржи вскоре после размещения.
13). МТС Банк может выйти на биржу в 2022 году. Владимир Евтушенков, глава АФК «Система», владеющей компанией МТС, предполагает, что банк может стоить 80 млрд ₽. Сейчас МТС активно занимается реорганизацией. Так, в 2021 году уже произошло отделение башенного бизнеса от основной компании.
14). IPO Cовкомбанка было запланировано на апрель 2019 года, затем переносилось несколько раз. Совладелец банка Сергей Хотимский говорил, что технически банк готов к первичному размещению акций, но ждет удачного момента. Недавнее поглощение банка «Восточный» вновь отсрочило публичное размещение Cовкомбанка. Теперь компания заявляет, что IPO отложено вплоть до 2025 года, но может вернуться к процедуре в любое время. Летом 2021 года при поглощении «Восточного» была произведена допэмиссия акций, так что мы знаем примерную капитализацию компании всей группы — это 600 млрд ₽.
15). Сибур готовится выйти на биржу в 2022 году. В 2021 компания занималась слиянием с группой ТАИФ. Сейчас объединенная компания — крупнейший в нефтегазохимии холдинг в стране и один из крупнейших в мире. Слияние с ТАИФ происходило по оценке объединенной компании в 1,9 трлн ₽. В случае выхода на IPO, компания скорее всего попадёт в индекс Мосбиржи, вес будет зависеть от доли акций в свободном обращении.
16). Еврохим, один из крупнейших производителей удобрений в мире, рассматривает возможность проведения IPO в 2022. По выручке и EBITDA компания значительно превосходит конкурента — Фосагро. Капитализация при размещении может составить 1,1 трлн ₽. Правда, компания грозится стать публичной ещё с 2006 года, да так и не стала.
17). Производитель целлюлозы и бумаги группа «Илим» сообщила, что в числе альтернатив развития рассматривает возможность проведения IPO и ведет соответствующие переговоры с банками. В состав Илим входят три ЦБК, расположенные в Коряжме, Усть-Илимске и Братске. Выручка компании за 2020 год составила 123 млрд ₽, она снижалась три года подряд. Информации о намерениях компании немного, так что вероятность размещения на бирже невысока.
18). Крупнейший в России производитель железорудного сырья «Металлоинвест» рассматривает возможность проведения IPO в 2022 г. «Металлоинвест» на 100% принадлежит USM Holdings Алишера Усманова. В ходе IPO компания рассчитывает получить оценку в размере 1,5 трлн ₽.
19). Nordgold ранее уже торговалась на Лондонской бирже (2012-2017). В 2017 году компания сделала делистинг из-за того что, по их мнению, акции компании были оценены слишком дешево. Компания серьезно готовилась к IPO в 1 половине 2021, но впоследствии отложила решение. Так что Nordgold вполне может вернуться к этому вопросу в 2022. Объем добычи компании превышает 1 млн унций золота в год, 35% золотодобытчика принадлежат Алексею Мордашову. Капитализация компании может составить 700 млрд ₽.
20). Золотодобытчик «Высочайший» (GV Gold) также планировал IPO в начале 2021, и тоже в очередной раз решил отложить IPO. Компания может вернуться к этому вопросу в новом году. Размещение планировалось по оценке компании в 90-110 млрд рублей. «Высочайший» входит в топ-10 золотодобывающих предприятий РФ. Компания ведет деятельность в Иркутской области и Якутии.
21). Первая башенная компания — это сеть сотовых вышек «Мегафона», буквально недавно объединившаяся с Башенной компанией «Вертикаль». При слиянии ПБК была оценена в 94,2 млрд ₽, а объединенная компания может стоить около 120 млрд ₽. Компания намерена выйти на IPO, правда, в США и через процедуру слияния со SPAC Kismet Acquisition Two Corp, которая была создана специально для этой процедуры и уже привлекла $230 млн финансирования. Всё было готово для SPAC в 2021 году, но слияния не произошло, так что ожидаю это событие в первой половине 2022 года.
22). Сервис-Телеком купил Национальную башенную компанию у Билайна в этом году за чуть более 70 млрд ₽ в этом году и задумал провести IPO в течение двух лет. Компания также рассматривает выход на американские биржи через слияние со SPAC.
23). Онлайн-кинотеатр ivi весной 2021 года привлёк $250 млн инвестиций в ходе очередного раунда при оценке компании $1 млрд. Этот раунд многие источники называют «последним перед IPO», видя дальнейшее привлечение финансирования именно посредством выхода на биржу и продажей части акций широкому кругу лиц. Исходя из того, что рынок онлайн-кинотеатров в России растет очень быстро, не исключено что ivi может быть оценен при IPO в 2022 году в чуть более чем 100 млрд ₽.
24). Биннофарм — это один из активов АФК «Система», которая в свою очередь сильно активизировалась в части публичных размещений в 2020-2021 гг. Так, в 2020 состоялось долгожданное IPO OZON, а в 2021 — IPO Сегежа Групп. АФК «Система» всегда довольно туманно отзывается об IPO своих активов, тем не менее, исключать ничего нельзя, и сейчас — лучшее время для вывода Биннофарма на биржу. Выручка компании за 2021 год может составить свыше 24 млрд ₽, а чистая прибыль достичь 4,5 млрд ₽. Компания вполне может быть оценена рынком в >50 млрд ₽.
25). Медицинская компания «Инвитро» спустя семь лет возродила планы выхода на IPO — она хочет разместиться в России и на одной из зарубежных площадок, получив оценку 75 млрд ₽. Выход на биржу может состояться осенью 2022 года или весной 2023-го. «Инвитро» планирует получить двойной листинг — в России и на бирже в Лондоне или Нью-Йорке. Компания хочет разместить 25-40% капитала, на данный момент консультируется с инвест-банками.
26). Сеть клиник Медси — это ещё один из активов АФК «Система», и выход на биржу в 2022 менее вероятен, чем IPO Биннофарма. Тем не менее — про Сегежу также до последнего говорили, что это «маловероятно», а потом довольно быстро компания стала публичной. Выручка компании в 2020 составила 25 млрд ₽, чистая прибыль составила 3,5 млрд ₽.
27). Сеть медицинских центров Медскан воодушевилась успешными размещениями сети клиник «Мать и дитя» и EMC, и основатель и владелец компании Евгений Туголуков сообщил, что планирует в среднесрочной перспективе разместить акции Медскана на одной из российских площадок. Сейчас компания находится на начальной стадии этого пути и не раскрывает показатели своей деятельности, так что вряд ли стоит ожидать размещение в 2022 году.
28). Каршеринговая компания «Делимобиль» решила перенести первичное размещение акций, которое уже было намечено на ноябрь 2021. Произошло это из-за неких «рыночных условий». Что это означает — не совсем понятно, так как рынок в это время был вблизи исторических максимумов, и более удачного времени сложно подобрать. Компания планировала получить оценку в 65 млрд ₽. Размещение перенесено на 2022 год.
29). Первая грузовая компания уже давно рассматривает возможность проведения IPO. Первые такие новости можно найти ещё в далёком 2010 году. В 2021 году гендиректор компании Сергей Каратаев отметил, что компания технически готова к IPO. За 2020 год компания получила 81 млрд ₽ выручки и 26 млрд ₽ чистой прибыли. Капитализация компании при выходе на биржу могла бы составить до 250 млрд ₽.
30). Лизинговая компания «Европлан» («дочка» «Сафмар финансовые инвестиции») уже была готова выходить на биржу в 2021 году, но перенесла проведение первичного размещения акций на «Московской бирже» на первую половину следующего года. Чистая прибыль компании составляет около 8 млрд ₽ в годовом выражении, а сама компания может получить оценку до 100 млрд ₽.
31). Эпопея с публичным размещением Positive Technologies растянулась на весь 2021 год. Несмотря на гигантские маркетинговые расходы, размещение ввиду неясных причин так и не состоялось. Из последних новостей месячной давности Positive Technologies решила провести вместо IPO технический листинг на бирже, то есть, в какой-то определенный момент акции компании просто появятся на бирже, а продавцами в стакане в таком случае будут выступать специально нанятая компания-маркетмейкер и ключевые сотрудники PT, получившие акции в качестве вознаграждения. Несмотря на то, что компания планировала провести размещение в 2021, до конца года осталось 2 недели, так что я ожидаю эту процедуру уже в начале следующего года.
32). Group-IB, международная компания, которая специализируется на предотвращении кибератак, сохранила планы по проведению первичного публичного размещения акций (IPO). Сейчас заявления компании довольно туманны, а основателя Group-IB в этом году арестовали по подозрению в госизмене. Тем не менее, компания намерена получить оценку на уровне 75 млрд ₽, правда, в каком году и какие показатели этому будут способствовать — неизвестно. IPO в 2022 маловероятно.
33). Крупный владелец коммерческой недвижимости Crocus Group рассматривает возможность выхода на биржу. Принять решение, проводить ли IPO, планируется в ближайшие два года, пока эта возможность обсуждается. Выручка Crocus Group за прошлый год составила 55,5 млрд руб. Показатели деятельности по МСФО мне найти не удалось. IPO в 2022 маловероятно.
34). Группа «Просвещение», доминирующая на рынке учебной литературы, вновь рассматривает IPO как один из вариантов развития. Подобное развитие событий уже рассматривалось в 2019 году. В мае 2021 года Сбербанк, ВЭБ.РФ и РФПИ зашли в капитал «Просвещения» в размере по 25% каждый. Оценка 100% бизнеса составила около 108 млрд ₽. Компания обещает в первой половине 2022 представить новую стратегию, в которой будут уточнены сроки возможного IPO.
35). У компании-застройщика ПИК есть два перспективных сегмента, в развитие которых сейчас направляются большие инвестиции: Units, занимающийся производством модулей для быстровозводимых зданий, и Kvarta — направление компании, объединяющее «ПИК Аренду», «ПИК Брокер» и «ПИК Ремонт». Обе этих ветки предполагается выделить в отдельную компанию путем spin-off и провести IPO в 2023–2024 годах.
36). Агрохолдинг Степь — это ещё один из активов АФК «Система», и выход на биржу в 2022 маловероятен. Выручка агрохолдинга в 2020 году составила 32,8 млрд ₽, а операционная прибыль составила 7,4 млрд ₽.
37). Российская сельскохозяйственная компания «Продимекс», крупнейший производитель сахара в России, обсуждает с инвест-банками возможность IPO. Компания получила выручку 48 млрд ₽ в 2020 году и владеет крупным земельным банком, оценка земли в собственности — 65 млрд ₽. Проведение IPO в 2022 маловероятно.
38). Крупнейшая частная электроэнергетическая компания «Т Плюс» рассматривает возможность проведения IPO. Ранее акции компании уже торговались на Московской бирже с 2007 года. Но в 2016 году компания провела делистинг. Чистая прибыль ПАО «Т Плюс» по итогам 2021 г. может составить 18 млрд руб.
39). Сибирская сеть кофеен «Подорожник» имеет планы выхода на «СПБ биржу». Компания 14 сентября 2021 провела roadshow для журналистов и инвесторов. В целом компания рассчитывает привлечь в результате IPO 1,9 млрд рублей.
40). Финансовый маркетплейс Всероссийский Бизнес Центр (ВБЦ) рассматривает возможность продажи пакета акций в размере от 5% до 30% перед выходом на IPO, запланированном на 2024-2026 год. Размещение акций на Московской бирже запланировано после достижения группой плановой выручки 10 млрд руб. Прогнозная оценка стоимости компании к моменту IPO — $1 млрд.
Несмотря на то, что 40 российских компаний сейчас рассматривает возможность публичного размещения акций, я ожидаю в 2022 году только 10 размещений:
В случае, если прогноз реализуется, мой портфель может пополниться 3-4 компаниями. Дело в том, что я в своей российской части портфеля копирую индекс Мосбиржи, и всё, что появляется там и при этом демонстрирует операционную прибыль, попадает без лишних условий и в мой портфель.
Участвовать в IPO я не планирую. Я наблюдаю за происходящим, и складывается впечатление, что компании очень сильно вкладываются в маркетинг перед публичным размещением, создавая «фон перспективности» вокруг себя, что позволяет продать акции подороже. Даже если размещение столь крупной компании как Сибур очевидно повлечет за собой включение её в индекс Мосбиржи, я предпочту купить акции по мере появления информации о весе в индексе, то есть, спустя какое-то время после IPO. Меня не страшит возможная упущенная прибыль в размере 10-15%, ведь впереди вечность (правда, статистика показывает, что даже наоборот — отсутствие спешки сохраняет деньги).
Новые компании вышедшие на фондовый рынок
В России и мире продолжается бум IPO. В США за первую половину 2021 года на IPO провели сделки на сумму $350 млрд. Для сравнения, за весь 2020 год было сделано первичных размещений на $300 млрд. Аналогичные темпы роста наблюдаются и в России — в первом квартале 2021 года на IPO российские компании привлекли капитал в размере $2,4 млрд, это лучший показатель с 2011 года. Финансовый аналитик инвестиционной платформы DotBig Марго Пажинская проанализировала компании, которые планируют выйти на IPO в конце 2021-го и в 2022 году и оценила их перспективы.
Санкт-Петербургская биржа
Санкт-Петербургская биржа основана в 1997 году. В отличие от Московской биржи, Санкт-Петербургская специализируется в большей степени на иностранных эмитентах. Инвесторам доступно более 1600 зарубежных ценных бумаг: акции, облигации, депозитарные расписки. Среднедневной объем сделок около $1,6 млрд, а количество счетов пользователей биржи превышает 12 миллионов.
СПБ Биржа планирует выйти на IPO осенью этого года: в России — на своей площадке, в США — на NASDAQ. Таким образом, российским инвесторам будут доступны акции, а зарубежным — депозитарные расписки. Размещение на иностранной бирже дороже, но это поможет получить положительный отклик со стороны западных инвесторов, для компании это значит стать более конкурентоспособной. Банк Goldman Sachs выступит основным организатором. Всего планируется разместить 25% компании. По прогнозам аналитиков СПБ Биржа может быть оценена в $1,8–2,5 млрд.
Онлайн-площадка по поиску недвижимости в Москве «ЦИАН» была создана в 2001 году. Сегодня в онлайн-базе ЦИАН более 1,8 миллионов объектов недвижимости из разных городов России. Ежедневно сайт посещает около 4 млн. пользователей. Выручка за 2020 год составила 4,1 млрд руб.
Сервис «ЦИАН» планирует провести IPO на бирже NASDAQ осенью 2021 года. По предварительным оценкам компания может быть оценена в $1 млрд. В ходе размещения акций компания рассчитывает привлечь капитал в размере $400 млн.
ВкусВилл
Московская розничная сеть по продаже продуктов для здорового питания «Вкусвилл» (первое название бренда — «Избенка») была создана в 2009 году. За 12 лет ритейлер вышел далеко за пределы Москвы и даже страны — сегодня магазины «Вкусвилл» есть в 33 регионах России, а в 2020 году компания вышла на международный рынок — открыла магазин в Амстердаме, а также впервые выплатила собственникам дивиденды в размере 2 млрд.рублей. В этот же год «ВкусВилл» занял 143 место в рейтинге Forbes среди 200 крупнейших частных компаний.
Чистая прибыль «ВкусВилл» в 2020 году сократилась на 39% и составила 1,8 млрд.рублей. Ритейлер планирует провести IPO в Нью-Йорке на бирже NASDAQ в конце 2021 — начале 2022 года.
«Красное&Белое»
Магазины «Красное&Белое» появились в 2006 году в Челябинске. Сегодня их можно найти в 61 регионе России. Сеть позиционирует себя, как магазины самообслуживания у дома с доступными ценами, основной ассортимент — алкогольные напитки. Выручка сети в 2020 году составила 490 млрд руб.
Летом 2021 года началась подготовка к выходу «Красное&Белое» на IPO. Для этого материнская компания Mercury Retail Group, обратилась к Ernst & Young для подготовки всестороннего объективного представления о компании. Планируется, что в свободном обращении будет до 30% акций ритейлера, стоимость бизнеса может быть оценена в 245 млрд.рублей.
TikTok
Сервис для записи и просмотра коротких видео TikTok был создан в 2015 году на основе приложения musical.ly. На данный момент в приложении зарегистрировано около 1 миллиарда пользователей из 150 стран. ТикТок буквально произвел «революцию» среди социальных сетей: создал новый формат музыкальных видео и дал пользователям возможность набирать миллионы просмотров органически (то есть абсолютно бесплатно). Ролик, который сняли на плохую камеру на кухне, может без продвижения за час набрать миллион просмотров — в других соцсетях такое давно уже невозможно.
Китайская компания ByteDance, владелец TikTok, планирует провести размещение акций приложения на Гонконгской бирже в IV квартале 2021 года или начале 2022 года. Основное препятствие для IPO — требования китайского регулятора в области безопасности. Технологичные компании с более чем 1 миллионом пользователей должны получить разрешение властей на размещение на иностранных биржах. Поэтому ByteDance необходимо устранить претензии регулятора, связанные с рисками хранения данных, и вновь подать документы.
Как только будет получено разрешение? ByteDance сможет заняться листингом ценных бумаг.
Familia
Дискаунтер Familia планирует провести IPO в 2022 году на Нью-Йоркской бирже. Инвестиционные банки Morgan Stanley и Goldman Sachs выступят андеррайтерами.
Компания была основана в 2000 году. Сегодня по России открыто более 350 магазинов Familia. Формат работы — off-price, то есть продажа товаров известных брендов по низким ценам. Familia продает одежду, обувь и аксессуары из прошлых коллекций известных брендов со скидкой до 85%. Оборот Familia по итогам 2020 года составил 30,6 млрд рублей.
Европлан
Российская компания «Европлан» предоставляет в лизинг физическим и юридическим лицам легковой и грузовой автотранспорт, спецтехнику, а также оказывает услуги по их дальнейшей эксплуатации: регистрации транспортных средств, страхованию, покупке топлива по специальным ценам и так далее. На конец 2020 года у них насчитывалось более 107 тысяч клиентов.
Первоначально выход на IPO был запланирован на осень 2021 года, но потом перенесён на начало 2022 года. Компания является одним из лидеров в своей сфере: чистая прибыль за 2020 год составила 6 млрд.рублей, рентабельность капитала — 38,9%. Возможная оценка при публичном размещении акции может составить от 32 до 56 млрд.рублей.
МТС Банк
МТС Банк был основан в 1993 году. Сейчас он принадлежит мобильной компании МТС, которой в свою очередь на 43% владеет АФК «Система». По словам совладельца АФК «Система» Владимира Евтушенкова МТС Банк готов к выходу на IPO в 2022 году. Оценка компании при размещении акций может составить $1 млрд.
Чистая прибыль банка по МСФО в первом квартале 2021 года 1,5 млрд рублей. По размеру капитала МТС Банк среди российских кредитных учреждений занимает 28 строчку, а по размеру активов 35. Основное направление деятельности банка — потребительское кредитование физических лиц. В марте 2021 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг МТС Банка до уровня «ruА-», прогноз «стабильный». Это означает, что банк имеет высокий уровень кредитоспособности, на который экономические изменения оказывают минимальное влияние.
Металлоинвест
Компания «Металлинвест» владеет одними из крупнейших в мире запасами железной руды и является крупнейшим в России производителем железорудной продукции. Основные предприятия: Михайловский и Лебединский ГОКи, «Уральская сталь», «Уралметком». Прибыль компании в 2020 году до вычета налогов и амортизации составляла $2,5 млрд.
«Металинвест» планирует выйти на IPO в 2022 году. При публичном первичном размещении акций, компания может быть оценена в 20 млрд долларов.
Заключение
Возросшая популярность IPO во многом связана со стремительным ростом числа неквалифицированных инвесторов, которые пришли на фондовый рынок в период кризиса 2019-2020 годов. Инвестиционная идея здесь крайне понятна — купить акции по стартовой цене и заработать на их росте после. И даже несмотря на возможные риски, многие неквалифицированные инвесторы выбирают IPO в качестве инструмента.
Шесть взрывных историй: в какие pre-IPO инвестировать в 2022 году
В 2021-м случился настоящий бум IPO, но к концу года ажиотаж пошел на спад. Это означает, что участие в pre-IPO уже может не гарантировать взрывного роста прибыли инвестора после выхода компании на биржу. Forbes узнал у управляющих, pre-IPO каких компаний в 2022 году кажутся им самыми перспективными
В 2021 году произошел настоящий бум IPO, в результате которого публичными на американском рынке стали 1056 компаний — на 120,5% больше, чем в прошлом году, согласно данным онлайн-платформы Stock Analysis. Во всем мире EY насчитал 2388 сделок — на 64% больше, чем годом ранее.
К концу года ажиотаж пошел на спад — из 55 технологических компаний, которые вышли на биржу за первые 11 месяцев 2021-го, только калифорнийский производитель полупроводников GlobalFoundries торгуется ниже своих максимумов на 9,5%, все остальные потеряли намного больше, сообщал в начале декабря CNBC. Акции Robinhood, к примеру, к закрытию торгов 28 декабря стоили на 54% меньше, чем во время размещения, Paytm — на 37,6%. А вот бумаги Coinbase выросли, но всего на 4,5%.
Из российских компаний Fix Price потеряла с момента выхода на биржу 23% стоимости, «Ренессанс Страхование» — 17%, Европейский медицинский центр и Segezha подорожали на 9,2% и 38,75% соответственно. На 2022 год свое размещение перенесли Mercury Retail Holding, владелец сетей «Красное & Белое» и «Бристоль», и сервис каршеринга «Делимобиль».
Возможно, это говорит о том, что участие в pre-IPO в будущем уже не будет гарантировать инвесторам взрывного роста вложений после листинга компаний. В случае с Россией, к примеру, все будет зависеть от «завершения военных маневров на южных рубежах», комментирует в разговоре с Forbes инвестбанкир, имея в виду геополитическое напряжение отношений России и Украины.
Во второй половине 2021 года инвесторы стали осторожнее, а головокружительные истории сменились массовой просадкой — большая часть компаний, вышедших на биржу, торгуется по ценам ниже размещения, говорит автор Telegram-канала bitkogan и президент компании «Московские партнеры» Евгений Коган. Рынок IPO в 2022 году будет сложным, уверен он: количество денег инвесторов уменьшится, а чаша весов между риском и возвратом инвестиций накренится в сторону риска. «Фишкой 2020-2021 годов был как раз рынок pre-IPO, но в конце этого года на рынке случилось много отказов от размещения, и в следующем году их может быть еще больше», — сказал Коган. Следующий год, скорее всего, окажется не таким богатым на IPO из-за высокой волатильности на рынках, а также потому, что в 2021-м на биржу уже вышло много компаний, соглашается старший аналитик УК «Система Капитал» Андрей Ушаков.
Forbes узнал у управляющих, какие pre-IPO в 2022 году кажутся им самыми перспективными. Диапазон будущей оценки примерный, основан на информации из открытых источников и текущей конъюнктуре рынка, в будущем она может поменяться, к примеру, если компания не выполнит свои планы.
Stripe
Оценка сейчас: $95 млрд
Ожидания: $200-250 млрд
Братья-ирландцы Патрик и Джон Коллисоны в 2010 году в Сан-Франциско основали компанию Stripe, которая помогает предприятиям принимать онлайн-платежи. Сегодня среди партнеров финтех-платформы — сервис видеоконференций Zoom, разработчик ПО для магазинов Shopify и Amazon. В марте этого года в раунде H Stripe привлекла $600 млн, всю компанию инвесторы оценили в $95 млрд. Так она стала самым дорогим частным американским стартапом на данный момент.
Всего за 11 лет компания привлекла почти $3 млрд инвестиций (по данным CB Insights). В июне этого года она начала экспансию в страны Персидского залива — ОАЭ, Катар и Саудовскую Аравию. Stripe также расширяет спектр услуг, предлагая клиентам кредитование и налоговое управление, а также не исключает введение платежей в криптовалюте, сказал в ноябре CNBC Джон Коллисон.
Источник https://vc.ru/finance/333500-40-rossiyskih-kompaniy-gotovyashchiesya-k-ipo-v-2022-godu
Источник https://bankstoday.net/last-articles/srazu-neskolko-krupnyh-kompanij-iz-rossii-skoro-vyjdut-na-ipo-kto-eto-i-v-kakuyu-summu-ih-mogut-otsenit-na-birzhe
Источник https://www.forbes.ru/finansy/451509-sest-vzryvnyh-istorij-v-kakie-pre-ipo-investirovat-v-2022-godu