Рублевые и валютные возможности на фондовом рынке
Чтобы в исторически важный момент не поддаться общей биржевой панике или не упустить возможности, когда рынок отталкивается от дна, мы взвесили свой аппетит к риску и в общих чертах определили риск-профиль. Уточним: здесь важен не человек и характер, а его цель и сроки. Учитывать стоит возраст, опыт и знания инвестора.
Правило простое. Если нужно срочно заработать, и ради этого вы готовы рискнуть – подходят одни инструменты. Если впереди сто лет и «деньги есть», особо рисковать смысла нет – бережем нервы и выбираем «ленивые, но надежные» инструменты. В таком случае главная цель – защитить от инфляции и прочих неприятностей то, что нажито непосильным трудом.
Кроме темперамента при выборе инвестиционных инструментов подумайте и о том, сколько времени вы готовы посвящать бирже – несколько часов каждый день или пятнадцать минут раз в месяц?
И, наконец, рассчитайте сумму, которой вы собираетесь оперировать. Понятно, что если человек отправляется на биржу «поиграть» с незначительной для него суммой, то предпочтение отдается более дразнящим азарт стратегиям. Если же цель – сохранить приемлемый уровень жизни после выхода на пенсию, лишние меры осторожности не помешают.
Кесарю кесарево…
Итак, у нас есть консервативный, рациональный и агрессивный типы инвестирования. Каждому рекомендуется свое.
Консерваторам брокеры рекомендуют собирать в портфеле преимущественно облигации. Конечно, за вычетом так называемых «мусорных». Это порядка трех четвертей, а то и все 85% инвестиций. На втором месте в рейтинге популярности – ETF и акции «голубых фишек».
«Рациональному» инвестору обычно также рекомендуются облигации, но их доля в портфеле снижается до 50%. А остальная часть, кроме ETF и некоторых родных отечественных ПИФов может наполняться, например, фьючерсами и опционами.
«Агрессивный» стиль помимо тех же ПИФов, фьючерсов и опционов строится на инвестициях в акции, корпоративные облигации и торговлю валютой.
Диверсификация
При любом стиле инвестирования не рекомендуется делать покупки в духе модницы в бутике: «понравилось – в корзину». Правильный портфель – это коллекция компромиссов, конструкция из сдержек и противовесов. Диверсификация, диверсификация и еще раз диверсификация.
Проще говоря, портфель должен, будто из пазлов, состоять из широкого круга разных видов активов самых разных компаний и стран. На случай, когда в одной из стран начнется революция, и все нефтяные вышки национализируют, в другой случится небывалый урожай кофе. И мы минимизируем потери.
У диверсификации есть свои давно сформулированные правила.
- Самое первое – всегда помнить, что акции кроме хорошего дохода приносят головную боль, а облигации – умиротворение и скромную доходность.
- Второе правило – активы не должны происходить из смежных секторов экономики. Грубо говоря, не стоит все деньги вкладывать в муниципальные облигации какого-нибудь региона и акции промышленного гиганта, в этом регионе базирующегося.
- Третье правило – не забывать контролировать ликвидность портфеля и благоразумно избавляться от активов, которые сложно продать.
- Наконец, в-четвертых, инструменты следует размещать в разных валютах.
Валютный риск
Мы плавно подошли к обсуждению такого понятия, как «валютный риск». Суть его следующая: неблагоприятное изменение обменного курса может привести к негативным последствиям для стоимости инвестиций. И эта проблема очень остро стоит перед частными инвесторами из развивающихся стран, куда наравне с Бразилией и Индией финансисты относят и Россию. Нет на российском фондовом рынке ничего более стабильного, чем угроза снижения курса рубля на фоне резервных валют.
Вывод здесь простой: держать весь свой портфель в рублевых инструментах нецелесообразно.
Рублевые и валютные возможности
Время от времени инвестору будет встречаться термин «базовая валюта». В валютной торговле «базовой валютой» именуется первая валюта в паре, а вторая – «валютой котировки». Для наглядности: в валютной паре USD/ EUR базовой валютой считается USD, а EUR называется валютой котировки.
Очевидно, чтобы приобретать валютные инструменты, нужна собственно валюта. Мы подробно писали о том, как приобрести валюту на Московской бирже без болезненных потерь на курсовой разнице.
Открывается брокерский счет, и клиента подключают к валютной секции биржи. Далее клиент перечисляет или лично вносит на брокерский счет рубли. Кстати, одни брокеры работают только с долларом и евро, другие – с десятком различных валют.
Сегодня часть работающих на бирже банков и брокеров продолжают держать минимум сделки в 1000 у.е., а часть работает с гораздо более мелкими суммами – от 1 у.е.
Следует оговориться: перечисление со счета на счет облагается комиссиями – биржевой комиссией и отдельной комиссией брокеру. И о наличии и размере таких комиссий у брокера следует выяснить заблаговременно. И основательно проштудировать договор до его подписания.
Но вернемся на валютную секцию. Здесь клиент может выставить цену, по которой он готов купить валюту (лимитная заявка), и ждать, когда ему улыбнется удача. А может купить валюту по текущей биржевой цене (рыночная заявка).
Теперь инвестор волен поступать с долларами, евро или иной валютой, которую приобрел, как захочет. Но когда-нибудь придет время последней операции – подачи брокеру поручения на вывод валюты на банковский счет или карту.
И тут тоже есть нюанс – если вывод срочный, брокер может затребовать отдельную комиссию.
Еврооблигации или евробонды
Когда начинающие инвесторы спрашивают профессионалов, куда на бирже вложить валюту, чаще всего в ответ называются евробонды. Подчеркнем, этот совет преимущественно дается именно начинающим инвесторам. Для «продвинутых» спектр рекомендаций заметно шире – например, акции. Но в таком случае придется учитывать особенности налогообложения и тот факт, что колебания цен на рынке акций могут быть очень серьезными даже на очень коротких отрезках.
Евробонды– это долговые обязательства международного характера, выпускаемые в основных мировых валютах высококачественными заемщиками: правительствами, местными органами власти и крупными корпорациями. Например, российский инвестор может приобрести бонды какой-нибудь чилийской горно-рудной компании.
Выйти из подобного актива не сложно в любой момент без потери накопленного дохода, поскольку выплаты по купонам производятся, как правило, два раза в год и учитываются в цене облигации при перепродаже.
Правда, сейчас на международном финансовом рынке сложилась не лучшая ситуация для бондов европейских стран. О возможных банкротствах эксперты не говорят, но доходность по ним низкая.
Что лучше для инвестора: валютный рынок Форекс или фондовый рынок
Вариантов инвестирования на самом деле много. Наиболее популярные среди них — это валютный рынок Форекс и фондовый рынок. Давайте попробуем сравнить их и выяснить: куда же предпочтительней вкладывать свои средства и почему.
Начну с валютного рынка Форекс. Большинство читателей моего блога, конечно, знают, что участники валютного рынка торгуют валютой. При чём заработать можно как на её покупке, так и на продаже.
Валютный рынок работает 24 часа в сутки все пять дней рабочей недели.
На валютном рынке применяется кредитное плечо, которое может составлять от 1:100 до 1:500, а некоторые брокеры в последнее время предлагают даже плечо 1:1000.
Форекс — очень динамичный рынок, что расширяет возможности для заработка.
Торговля на валютном рынке имеет высокую степень риска.
Торговлю на рынке Форекс можно начинать с небольшой суммы депозита. Для успешной торговли на валютном рынке достаточно обладать определённым набором знаний, касающихся технического и фундаментального анализа.
Ликвидность валютного рынка — 100-процентная. Это означает, что если вы решите продать валюту, то покупатель всегда найдётся.
Торговые сделки на валютном рынке осуществляются в терминале MetaTrader 4, который общепризнан в качестве самого удобного для торговли программного обеспечения.
Валютный рынок Форекс — это рынок с огромным оборотом. Вот такой перечень основных характеристик валютного рынка Форекс. По-моему, ничего не упустил.
А теперь посмотрим на фондовый рынок примерно с тех же позиций
На фондовом рынке можно получить доход только при условии, что стоимость ваших активов будет расти.
Фондовый рынок работает лишь определённое время в течение суток. Поэтому каждый новый торговый день может начинаться с гэпа. На валютном рынке гэпы — редкость, а если и происходят, то по понедельникам.
Максимальное кредитное плечо, предоставляемое на фондовом рынке 1:20. Некоторые брокеры не дают его вообще. Фондовый рынок менее волатилен. В связи с тем, что кредитное плечо на фондовом рынке очень низкое или вовсе отсутствует, степень риска в торговле ниже, чем на валютном рынке. И по этой же причине, торговля на фондовом рынке требует значительных средств.
Для прибыльной торговли на фондовом рынке обладать знаниями фундаментального и технического анализа недостаточно. Если, предположим, вы приобретаете акции какой-либо компании, то надо знать, как можно больше о том, что в ней происходит, даже о предполагаемых кадровых изменениях.
На фондовом рынке может случиться ситуация, когда, решив продать акции, вы не найдёте покупателей по заявленной цене. Торговые терминалы фондового рынка более сложные для восприятия. Обороты фондового рынка значительно ниже оборотов валютного рынка.
Итак, сравнив два рынка, какой же можно сделать вывод? А вывод простой — оба рынка достойны внимания, так как предоставляют реальные возможности для заработка. Однако фондовый рынок больше подойдёт для долгосрочной торговли. Он требует глубоких знаний и крупного депозита. Валютный рынок более доступен по сумме вложений и позволяет заработать на краткосрочном рынке. Ну а какой рынок выбрать именно вам — решайте самостоятельно.
Фондовый VS валютный рынок: рост ставок по депозитам и акциям
Глава Центробанка Эльвира Набиуллина в интервью Bloomberg TV анонсировала, что Совет директоров Банка России на заседании в июле может рассмотреть вопрос повышения ключевой ставки шагами от 25 до 100 базисных пунктов (б.п.).
В апреле 2021 г. впервые за три года ключевая ставка была поднята на 25 б.п. — до 4,5%. Регулятор пояснил, что причинами такого решения стало более быстрое, чем ожидалось, восстановление внутреннего спроса, а также динамика инфляции, которая в феврале 2021 г. достигла 5,7% (после 5,2% в январе). В апреле ставка была поднята на 50 б.п. — до 5%, в июне — на очередные 50 б.п., до 5,50%.
Как процентная ставка влияет на фондовые и валютные рынки?
Процентная ставка — фундаментальный показатель, который влияет на экономику. Сильнее всего это прослеживается на фондовых и валютных рынках.
Большинство компаний являются заёмщиками. Они выплачивают процент банковской организации за пользование средствами, которые напрямую зависят от ставки рефинансирования.
Если компании предстоит платить большую ставку, это означает, что у неё не останется средств на программы модернизации, выпуск дополнительных партий продукции и выплату планируемых дивидендов.
Валютные рынки: доллар или рубль
Привлекательность депозитов снижается на фоне роста ставок на рублёвые. По данным Центробанка, с января 2020 г. по апрель 2021 г. средневзвешенные процентные ставки по вкладам физлиц в долларах просели почти вдвое. По депозитам до 12 месяцев, включая средства «до востребования», доходность составила 0,44%, а по вложениям более одного года — 0,64%. В аналогичном периоде 2019 г. ставка по депозитам в американской валюте равнялась 1,5%.
Центробанк также определил базовый уровень доходности вкладов на июль 2021 г. По сравнению с апрельскими ориентирами базовая доходность, которая определяется отдельно для вкладов в рублях, долларах и евро с учётом срока привлечения средств, увеличилась, но есть несколько исключений.
Показатели, служащие ориентиром на июль, рассчитаны на основе максимальных ставок в банках, которые привлекли две трети общего объёма вкладов населения на 1 апреля 2021 г. Базовый уровень доходности депозитов до востребования определён с учётом договоров банковского счёта.
Базовая доходность рублёвых вкладов повысилась по всем депозитам. Случаи повышения средней ставки выделены в таблицах жирным шрифтом.
Базовый уровень доходности вкладов в рублях, %
| До востребования | До 90 дней | От 91 до 180 дней | От 181 дня до года | Свыше года | |
| Апрель | 4,111 | 4,387 | 3,947 | 4,657 | 4,818 |
| Июль | 5,083 | 4,577 | 4,414 | 5,088 | 6,037 |
Рис. 1. Источник: данные ЦБ РФ
В долларовом сегменте базовая доходность вкладов также повысилась, за исключением депозита свыше года — он уменьшился.
Базовая доходность вкладов в долларах, %
| До востребования | До 90 дней | От 91 до 180 дней | От 181 дня до года | Свыше года | |
| Апрель | 0,224 | 0,08 | 0,09 | 0,662 | 0,95 |
| Июль | 0,403 | 0,264 | 0,192 | 0,754 | 0,859 |
Рис. 2. Источник: данные ЦБ РФ
Базовая доходность вкладов в евро осталась на уровне апрельских ориентиров, кроме долгосрочных депозитов от 181 дня до года, по которым средняя ставка понизилась.
Базовая доходность вкладов в евро, %
| До востребования | На срок до 90 дней | От 91 до 180 дней | От 181 дня до года | Свыше года | |
| Апрель | 0,008 | 0,01 | 0,01 | 0,05 | 0,01 |
| Июль | 0,008 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
Рис. 3. Источник: данные ЦБ РФ
Ставки по депозитам в долларах, в отличие от ставок в рублях, продолжают сокращаться, показывая небольшой рост. Снижение ставок по долларовым депозитам связано с общей макроэкономической ситуацией.
Американские фондовые индексы растут
Индекс Dow Jones Industrial Average на 2 июля 2021 г. вырос на 152,72 пункта (0,33%) и составил 34,786,35 пункта. NASDAQ Composite к этому времени увеличился на 116,95 пункта (0,81%) и составил 14,639,33 пункта. Standard & Poor’s 500 набрал 32,4 пункта (0,75%), поднявшись до 4352,34 пункта.
Благодаря уверенности инвесторов в восстановлении экономики США и в перспективах новых правительственных расходов, фондовый рынок продолжает расти. Но участники рынка опасаются, что новые штаммы коронавируса могут замедлить восстановление мировой экономики или привести к сбоям поставок значимых товаров.
CNBC сообщает, что индекс S&P 500 может пятый месяц подряд показать рост. NASDAQ по итогам семи последних месяцев может укрепиться, а индикатор Dow Jones по итогам месяца — снизиться.
Кстати, если вы хотите поделиться мнением об этой статье или о нашей работе в целом – это можно сделать через форму обратной связи. Напишите нам, и мы обязательно к вам прислушаемся!
Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»
Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий
Для оформления продукта необходим брокерский счёт
проект «Открытие Инвестиции»
Открыть брокерский счёт
Тренировка на учебном счёте
Об «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4
8 800 500 99 66
Согласие на обработку персональных данных
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Источник https://www.vbr.ru/investicii/help/investicii/rublevye-i-valyutnye-vozmozhnosti-na-fondovom-rynke/
Источник https://finprotect.info/chto-luchshe-dlya-investora-valyutnyj-rynok-foreks-ili-fondovyj-rynok/
Источник https://journal.open-broker.ru/research/fondovyj-vs-valyutnyj-rynok/