Вторник, 31 января, 2023

9. Финансовый рынок. Товары финансового рынка.

9. Финансовый рынок. Товары финансового рынка.

Финансовый рынок – это сфера проявления экономических отношений между продавцом и покупателем по поводу денежных средств и инвестиционных ценностей.

Основные товары финансового рынка:

наличные деньги и деньги на счетах клиентов;

Соответственно, сегменты, на которые делится финансовый рынок, представляют одну или несколько групп этих специфических товаров. Финансовый рынок можно представить в виде следующей схемы:

Все сегменты, находясь на одной линии, могут конкурировать между собой. Участники рынка: гос-во, финансовые институты, физ лица.

10. Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка.

Рынок ценных бумаг является одним из сегментов финансового рынка, в котором капитал накапливается, концентрируется и вкладывается в реальный сектор экономики или становится источником покрытия государственного долга. Гл задачей субъектов р ц б явл-ся оптимизация финансовых потоков от продавцов капитала (держателей ц б) к покупателям капитала (эмитентам ц б).

Процесс взаимоотношений этих субъектов можно показать в виде следующей схемы:

Рынок ценных бумаг (РЦБ) – это совокупность институтов и инструментов, организующих отношения продавцов и покупателей по поводу купли-продажи, эмиссии, погашения, залога и других операций с ценными бумагами. Р ц б имеет ряд специфических свойств: — ценные бумаги – фиктивный капитал; — отсутствует фактор качества объектов, но в большей степени свойственен риск, — реальная цена объекта определяется путём сопоставления риска с доходностью. На РЦБ обращаются временно свободные капиталы, которые могут быть использованы и в других сегментах финансового рынка. Поэтому РЦБ приходится конкурировать с другими сегментами финансового рынка. На уровне государства существуют рычаги, с помощью которых эта конкуренция ограничивается. Наиболее эффективное вложение капитала определяется в конкурентной борьбе рядом факторов: — уровень доходности, — уровень риска, — условия налогообложения, — ликвидность, — удобства для инвестора. На приведенной выше схеме предприятия и государство можно рассматривать как первоочередных заемщиков, а финансовые учреждения (институты) и физ лиц — как основных поставщиков капитала. Саморегулируемой организацией (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумаг именуется добровольное объединение профессиональных участников, действующее в соответствии с законодательством и функционирующее на принципах некоммерческой организации. Классификация рынков ценных бумаг: Прежде всего, рынки подразделяются по видам сделок на первичный и вторичный. Первичный рынок — это рынок, который обслуживает выпуск (эмиссию) и первичное размещение ценных бумаг. Вторичный рынок — рынок, где производится операции купли-продажи, залога и пр. с ранее выпущенными ценными бумагами. По видам бумаг, обращающихся, в частности, на российском рынке сегодня выделяются: рынок государственных бумаг; рынок акций; рынок ценных бумаг местного значения (в большинстве — муниципальных облигаций или облигаций субъекта федерации); рынки векселей разных эмитентов; рынки производных ценных бумаг (в основном фьючерсов и опционов). Классификация рынка ценных бумаг по организации торговли включает биржевой рынок, внебиржевой (розничный) рынок и электронный рынок. Наиболее развитым является биржевой рынок. Основным институтом — организатором открытой торговли на РЦБ является фондовая биржа. Внебиржевой рынок — сфера обращения ценных бумаг, не допущенных к котировке на биржах. Электронные рынки ценных бумаг возникли позже бирж — с появлением современных средств связи и информатики. Фондовая биржа – представляет собой организованный и регулярно функционирующий рынок по купле-продаже ц б. Фондовая биржа создаётся в форме некоммерческого партнёрства или акционерного общества. Профессиональные участники рынка ценных бумаг:

Брокер – финансовый посредник. Он совершает сделки с ценными бумагами на основании договора с клиентом или по его поручению. Брокером может быть хозяйствующий субъект или физическое лицо.

Дилер – совершает операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счёт путём публичного объявления цен сделки. Дилером может быть только хозяйствующий субъект, являющийся коммерческой организацией. Депозитарием является хозяйствующий субъект, оказывающий услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учёту и переходу прав на ценные бумаги. Депозитарные услуги может оказывать централизованное хранилище ценных бумаг, позволяющее осуществлять торговлю ими без физического перемещения.

Регистраторы (держатели реестра) – хозяйствующие субъекты, осуществляющие деятельность по сбору, фиксации, обработке, хранению и предоставлению данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Клиринговые орг-и – осуществляют зачет операций, осуществляемых на торговом рынке за опред период.

РЦБ выполняет ряд функций, которые можно разделить на две группы. Общерыночные функции: коммерческая – операции являются источником дополнительной прибыли, ценовая – на рынке образуются цены (котировки), отражающие макроэкономические закономерности, информационная – накопление информации и обеспечение ее объективности, регулирующая – правила торговли и ограничения позволяют регулировать спрос и предложение. Специфические функции: инвестиционная функция – аккумулирование временно свободных денежных средств, превращение их в инвестиции и направление на развитие перспективных отраслей экономики, перераспределительная – между территориями, государствами, из непроизводственной сферы в производственную, функция страхования финансовых рисков (хеджирование) – связана с появлением производных ценных бумаг. обслуживание государственного долга через рынок государственных ценных бумаг, повышение ликвидности различных долговых обязательств посредством их секъюритизации, спекулятивная. Функционирование РЦБ обеспечивают его участники

11. Доходность ценных бумаг. Доходность по эффективной ставке.

Г лавное, для чего осуществляются операции с ценными бумагами, является доход (W). Владелец ценной бумаги получает доход от ее владения и распоряжения. Под доходом понимается превышение полученной суммы от владения и распоряжения ценной бумагой суммы, вложенной в неё первоначально. Если полученную сумму обозначить как S, а вложенную как P, то: Владелец ценной бумаги получает доход от ее владения и распоряжения. Доход от владения – может быть получен различными способами. К ним относятся: — фиксированный процентный платёж, — ступенчатая процентная ставка, — плавающая ставка процентного дохода, — доход от индексации номинальной стоимости ценных бумаг, — доход за счёт скидки (дисконта) при покупке ценной бумаги, — дивиденд, — доход в форме выигрыша по займу. Доход от распоряжения – это доход от продажи ее по рыночной стоимости, когда она превышает номинальную или первоначальную стоимость, по которой она была приобретена. Однако по абсолютному показателю невозможно оценить, насколько эффективно вложение и в какой степени сравнимо с другими. Относительным показателем является доходность, под которой понимается отношение дохода к вложенной сумме, приведённое к единому временному периоду. В качестве такого периода выступает, как правило, год, хотя по некоторым краткосрочным операциям применяется и более короткий срок. Если сказать другими словами, под доходностью понимается ставка, при которой получается тот или иной доход в течение периода n (количество лет с момента вложения до момента окончательной реализации всех прав по ценной бумаге). Но по отношению к базе начисления процентов, ставки могут быть простыми (с постоянной базой начисления) и сложные (начисление процента на процент). Исходя из этого, перспективная (срочная) доходность может быть определена по простой или сложной ставке. П о простой ставке:

i – процентная ставка,

n – количество лет (десятичная доля года).

Тогда:

По сложной ставке:

отсюда:

Очевидно, что в долгосрочных операциях с ценными бумагами целесообразнее использовать сложную ставку, так как она учитывает реинвестирование средств и в сопоставлении с ней можно оценить влияние таких макроэкономических процессов, как инфляция.

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ДОХОДНОСТИ ЦЕННЫХ БУМАГ. Если представить вложение в ценную бумагу как инвестиционный процесс, то любой срочный финансовый актив можно подвести под следующую обобщающую схему:

Здесь Q – сумма, полученная при окончательной реализации прав по ценной бумаге (цена продажи, номинал при погашении и.т.д.), а Кt – периодические доходы (проценты, купоны, дивиденды). Тогда доходом от вложения в такую ценную бумагу будет следующая сумма:

где К – суммарные периодические доходы.

А доходность, рассчитанная по сложной ставке, выглядит следующим образом:

Читать статью  Фильмы про фондовый рынок

Если посмотреть на распределение доходов во времени на рис. 1, можно сделать вывод, что инвестор получает их в разные моменты времени. Например, сумма К1 – поступает после первого года. Это «живые» средства, а значит, могут быть реинвестированы (вложены в тот же или аналогичный по риску актив) на оставшееся время до реализации прав по ценной бумаге. Именно этот фактор предлагается учитывать при расчёте доходности. Аналогично и по другим платежам (рис. 2)

П родолжение 11

Если принять в качестве ставки реинвестирования максимальную доходность, которая может быть получена при вложении в финансовые активы при той же степени риска и обозначить её как ir, то величина первого платежа на момент реализации прав по ценной бумаге может быть наращена до суммы S1:

Аналогично можно рассчитать другие платежи, а в общем виде формула расчёта К выглядит тогда следующим образом:а если периодические платежи не меняются по годам (например, классическая облигация с постоянным купоном),

то с применением правил расчёта будущей стоимости постоянного аннуитета (Кt = const) получается более упрощённая формула:

Т огда в общем виде формулу расчёта доходности можно записать так:

Такой расчёт позволяет учитывать неравномерность поступления доходов по ценным бумагам при оценке эффективности вложения капитала. В таком виде рассчитанная доходность может быть сопоставлена с любым аналогично оцененным финансовым активом, например с инвестиционным проектом путём сравнения с его внутренней нормой доходности (IRR).

12. Рыночная стоимость ценных бумаг.

Под рыночной стоимостью понимается максимальная цена, которая обеспечивает потенциальному инвестору доходность не ниже рыночной. Под рыночной доходностью в этом случае понимается ставка ir, о которой говорилось выше. Рыночная стоимость тогда будет обратной величиной доходности и для общей схемы расходов и поступлений

б удет рассчитываться как выражение из формулы

цены Р при i=ir

Т.е. рыночная цена представляет собой современную стоимость всех поступлений по ней до момента окончательной реализации прав. Причём этот момент может и не наступить. Тогда расчёт делается для случая n→∞ (например для акций). Такая формула используется для оценки стоимости различных срочных ценных бумаг на момент покупки.

13. Производные ценные бумаги. Хеджирование от изменения курса первичного актива.

Производные финансовые инструменты закрепляют право их владельца на покупку-продажу на определенных условиях и в определенное время акций и других долговых обязательств. Финансовый фьючерс — это контракт на покупку-продажу определенного базового актива в будущем по определенной цене. Фьючерсный контракт в отличие от опциона не право, а обязательство. Опцион — это ЦБ, подтверждающая право владельца на покупку-продажу определенного базисного актива (товара, другой ЦБ) по фиксированной цене через некоторое время.

Помимо страхования, опционные стратегии используются для извлечения прибыли, посредством рисковых операций по их эмиссии, покупке и продаже. Одновременная покупка и выпуск опционов на один и тот же финансовый актив называется стеллажной операцией. Существует достаточно большой набор операций с разным сочетанием опционов на покупку и продажу. Привлекательность срочного рынка состоит также в том, что его инструменты являются высокодоходными, хотя и высокорискованными объектами инвестирования финансовых средств.

14. Кредит и его функции.

Кредит как форма движения ссудного капитала. Ссудный капитал — это совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента. Специфика ссудного капитала состоит в следующем: -владелец (собственник) капитала продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование; -потребительная стоимость ссудного капитала как товара определяется его способностью обеспечивать прибыль заемщику; -передача капитала от кредитора заемщику и его оплата как правило имеют разрыв во времени; -на стадии передачи ссудный капитал имеет денежную форму. Ссудный капитал формируется за счет:

временно свободных денежных средств государства, юридических и физических лиц на добровольной основе передаваемых финансовым посредникам в виде депозитных счетов для последующей капитализации и извлечения прибыли;

средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала из-за несовпадения сроков поступления доходов и осуществлением расходов на приобретение материалов, выплату зарплаты, приобретение основных фондов, выплату дивидендов.

Основными участниками рынка ссудных капиталов являются:

1. Первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов;

2. Специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций;

3. Заемщики в лице юридических, физических лиц и государства, испытывающие потребность в финансовых ресурсах и готовые заплатить за право их временного использования. Исходя из целевой направленности кредитных ресурсов рынок ссудных капиталов можно разделить на 4 сегмента:

Денежный рынок — совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств;

Рынок капиталов — совокупность средне- и долгосрочных операций, обслуживающих движение прежде всего основных средств;

Фондовый рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг;

Ипотечный рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости. Основной формой движения ссудного капитала является кредит. Кредит – деньги или товар, предоставляемые кредитором заёмщику на основании договора обычно на определённый срок на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заёмщиком процентов за пользование. Ссуда – предоставление одним лицом денег или материальных ценностей другому лицу в долг на условиях возврата на определённый срок с уплатой вознаграждения (ссудного процента). Основные принципы кредита:

возвратность;

срочность (возврат в точно определенный срок); основные

целевой характер; обусловленные рынком

Базовые функции кредита

Перераспределительная. Ссудный капитал, ориентируясь на естественно или искусственно устанавливаемый уровень прибыли в различных отраслях перераспределяет временно свободные денежные средства из одних сфер хозяйственной деятельности в другие.

Экономия издержек обращения. Возможность восполнения временного недостатка собственных оборотных средств способствует ускорению оборачиваемости капитала и, следовательно, экономии общих издержек обращения.

Обслуживание товарооборота. Кредит, вводя в сферу денежного обращения инструменты безналичных расчетов (векселя, чеки, кредитные карточки) ускоряет и упрощает механизм экономических отношений.

Ускорение научно-технического прогресса через кредитование перспективных, дающих отдачу в отдаленной перспективе разработок.

15. Основные формы кредита и его классификация.

1. Банковский кредит. Кредитно-финансовые организации на основе лицензии передают в ссуду непосредственно денежные средства. По сроку погашения различают: — онкольные ссуды. Ссуды, не имеющие строго оговоренного срока и подлежащие возврату в фиксированный срок после официального уведомления от кредитора о необходимости возврата. — краткосрочные ссуды (до 1 года). Применяют в основном в сфере торговли, на фондовом рынке, на межбанковском рынке денежных средств. — среднесрочные (от 1 до 5 лет). — долгосрочные (> 5 лет). Обслуживают в основном движение основных средств. По способу погашения: — ссуда, погашаемая единовременным платежом. — ссуда, погашаемая в рассрочку. По способу взимания ссудного процента: — при выдаче, — при ее погашении, — равномерно в течение срока ссуды. По наличию обеспечения: — доверительные ссуды, — обеспеченные ссуды, когда в роли обеспечения (залога) может выступать любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности (недвижимость, ценные бумаги), — ссуды под финансовые гарантии третьих лиц. По целевому назначению: — ссуды общего характера, — целевые ссуды. По категории потенциальных заемщиков: — аграрные ссуды (для с/х предприятий), — коммерческие (сфера торговли, услуг), — ссуды посредникам на фондовой бирже, обеспечивающие спекулятивные операции на фондовом рынке, — ипотечные ссуды владельцам недвижимости, — межбанковские ссуды.

2. Коммерческий кредит это финансово-хозяйственные отношения между юридическими лицами при реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Инструментами коммерческого кредита являются в основном вексель (простой и переводной). Различают следующие виды коммерческих кредитов:

кредит с фиксированным сроком погашения;

кредит с возвратом лишь после фактической реализации поставленных в рассрочку товаров;

кредитование по открытому счету (следующая поставка не ожидая погашения предыдущей).

3. Потребительский кредит -это целевая форма кредитования физических лиц.

Формы потребительского кредита:

в денежной форме — банковская ссуда под залог приобретаемого товара,

в товарной — продажа товаров с отсрочкой платежа.

4. Государственный кредит это участие государства (в лице органов исполнительной власти) выступающего в роли кредитора.

5. Международный кредит — совокупность кредитных отношений на международном уровне. Классификация международного кредита:

по характеру кредитов — межгосударственный и частный;

по форме — государственный, банковский, коммерческий;

по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта и кредитование импорта.

6. Ростовщический кредит. Выдача ссуд физическими лицами и предприятиями без лицензии.

Фондовый рынок и ценные бумаги: как это работает?

Фондовый рынок и ценные бумаги

В условиях рыночной экономики любой, кто желает увеличить свои средства, рано или поздно сталкивается с такими широко используемыми понятиями, как фондовый рынок и ценные бумаги.

Читать статью  10 книг для понимания устройства фондового рынка, инвестиций на бирже и автоматизированной торговли

На сегодняшний день, рынок ценных бумаг — один из самых популярных вариантов вложения капитала, предоставляющий возможность получать значительную прибыль, и, что немаловажно, обладающий высокой ликвидностью, что дает возможность оперативно совершать их покупку и продажу, что выгодно отличает рынок ценных бумаг от, например, того же рынка недвижимости.

В этой статье мы разберемся с такими понятиями, как «фондовый рынок», «ценные бумаги» и «рынок ценных бумаг», а также проанализируем как на всем этом можно заработать.

  1. Фондовый рынок: понятие, структура и функции
  2. Крупнейшие фондовые биржи мира
  3. Рынок ценных бумаг: финансовые инструменты
  4. Ценные бумаги на фондовом рынке

Фондовый рынок: понятие, структура и функции

Фондовый рынок – это одна из частей финансового рынка, в качестве товара на котором выступают ценные бумаги. Следовательно, понятия фондовый рынок и рынок ценных бумаг являются синонимами.

Фондовый рынок как механизм обеспечивает перераспределение денег между секторами экономики.

Для лучшего понимания рассмотрим простой пример: представим компанию, занимающуюся выпуском какого-либо товара, которая испытывает нехватку средств для продолжения производства. Компания от своего имени эмитирует (выпускает) на фондовый рынок определенные ценные бумаги.

В то же время вторая компания, которая владеет заветной суммой денег, ради которой, собственно, и были выпущены бумаги, покупает их. Таким способом, используя фондовый рынок, и перераспределяется капитал между предприятиями и отраслями экономики.

  • Главной задачей является сведение продавцов и покупателей, так сказать, обеспечить «место встречи» заинтересованных лиц.
  • Второй по счету, но не по важности, функцией, которой наделен фондовый рынок, является концентрация свободных денежных средств, предоставляя инвесторам широкий выбор для инвестиций, как следствие чего, накапливается денежная масса на бирже.
  • Третьей немаловажной функцией, которую выполняет рынок ценных бумаг, является распределительная функция, о которой уже упоминалось выше. Средства распределяются между разными сферами экономики.

  • Эмитенты – субъекты, занимающиеся выпуском (эмиссией) ценных бумаг.
  • Инвесторы — те, кто покупают ценные бумаги на фондовом рынке с целью инвестирования.
  • Профессиональные участники, представляющие рынок ценных бумаг – лица (как физические, так и юридические) , профессионально занимающиеся деятельностью на рынке ценных бумаг (трейдеры, брокеры, дилеры и пр.).

Профессиональные участники выступают посредниками, действуя на рынке по поручению клиентов, что отличает их от инвесторов, которые покупают ценные бумаги в качестве собственности.

Целью их занятия является преумножение инвестиционного капитала клиента путём заключения спекулятивных сделок купли-продажи, используя фондовый рынок, за что они получают вознаграждение.

  • Первичный рынок – это фондовый рынок, на который эмитируются новые ценные бумаги. Размещение может быть как открытого, так и закрытого типа.
  • Вторичный рынок существует для того, чтобы можно было торговать уже выпущенными и купленными ценными бумагами первичного рынка.

Крупнейшие фондовые биржи мира

По статистике наиболее крупной фондовой биржей, представляющей рынок ценных бумаг, является Нью-Йоркская Фондовая Биржа (NYSE), с рыночной капитализацией более 16,613 трлн. долларов США.

Регулярный анализ показателей всех котирующихся компаний NYSE позволяет рассчитывать 8 индексов, среди которых и самый известный NYSE Composite Index.

Второй по важности торговой площадкой, представляющей рынок ценных бумаг, является так же американская биржа NASDAQ с капитализацией около 5 трлн. долларов США. В листинге биржи насчитывается около 3200 компаний, 4 из которых российские.

Будучи торговой системой, биржа NASDAQ предоставляет свои индексы деловой активности, которых насчитывается 13 штук, ведущим из которых является сводный индекс NASDAQ Composite. Каждый индекс характеризует ситуацию в той или иной отрасли экономики.

Токийская фондовая биржа (TSE) является третьей по объемам рыночной капитализации (около 4 трлн. долларов США) биржей. На фондовом рынке биржи присутствуют ценные бумаги 2414 компаний, прошедших листинг, среди которых крупнейшие японские компании, такие как Honda, Mazda, Toyota, Sony, Nikon и Casio. Главными индексами TSE являются NIKKEI 225 и TOPIX.

В России главной биржей является Московская биржа, которая образовалась после слияния ММВБ и РТС в 2011 году. Капитализация рынка акций составляет 23 790 млрд рублей. В листинге всего 280 компаний, но среди них такие российские гиганты, как Газпром, Сбербанк и Лукойл и многие другие.

Ведущие индексы акций на Московской бирже являются: индекс ММВБ (который в рублях) и индекс РТС (в долларах США).

Рынок ценных бумаг: финансовые инструменты

  • Акция (простая и привилегированная);
  • Облигация (еврооблигация, ОФЗ);
  • Чек;
  • Инвестиционный пай и т.д.

Помимо этого, если предприятие начнет процесс ликвидации, то владелец акций имеет право на часть имущества.

  1. Государственными;
  2. Корпоративными;
  3. Частными.
    ;
  • Форвардные;
  • Опционные операции.

Наибольшим спросом и интересом, со стороны спекулянтов, пользуются фьючерсы на индекс РТС (RI), фьючерсы на пару рубль/доллар (Si), фьючерс на акции Сбербанка (SR) и Газпрома (GZ).

Ценные бумаги на фондовом рынке

Итак, я подошел к главной части статьи, а именно — где же происходит торговля ценными бумагами.

Важнейшим звеном, связывающим рынок ценных бумаг, выступает организатор торгов, через которого, собственно, и реализуется покупка и продажа ценных бумаг. Обычно организатором является фондовая биржа.

Далее я рассмотрю несколько основных бирж.

  • Торговую систему, в которой рынок ценных бумаг собирает заявки купли-продажи.
  • Клиринговую (расчетную) палату, которая учитывает объем средств участников торгов, занимается перечислением средств продавцу ценных бумаг, списывая со счета покупателя.
  • Депозитарный центр, который так же, как и клиринговая палата, учитывает объемы торгов, и занимается поставкой ценных бумаг покупателю, списывая их у продавца. Также занимается клирингом ценных бумаг по окончании торгов в депозитариях.
  • Во-первых, для этого необходимо иметь специальную лицензию, что бы выйти на рынок ценных бумаг.
  • Во-вторых, как правило, для того что бы торговать на бирже, необходимо внести определенный денежный взнос. Например, на Московской бирже такой взнос составляет 3 миллиона рублей.
  • В-третьих, для торговли необходимо иметь специальное программное обеспечение.

В наше время очень популярны брокерские компании, которые помогут вам легко выйти на любой финансовый рынок, предоставив всё необходимое для этого, например торговые терминалы, с помощью которых вы сможете торговать, не выходя из дома.

Немаловажным моментом является правильный выбор брокера.

На сегодняшний день существует широкий выбор брокеров: как российских, например «БКС» и других, так и зарубежные (например Interactive Brokers). Лично я советую выбирать зарубежного брокера.

  • Происхождение компании и регулирующие органы;
  • Предложение финансовых инструментов;
  • Размер комиссии;
  • Выбор торговых платформ;
  • Другие сервисы (обучение, аналитика, дополнительные программы).

Американский брокер Interactive Brokers, например, предлагает относительно низкую комиссию, но порог от $3 000 до $10 000 (смотрите торговые условия компании на сайте). Приятным условием этой компании также является наличие страхового покрытия вкладов (страховая сумма для ценных бумаг — $500 000, для наличных $250 000).

Что бы зарегистрироваться у данного брокера, вам необходимо заполнить аппликационную и налоговую форму на сайте, и приложить все необходимые документы.

Замечу, если вы начинающий трейдер, то есть смысл обратить свое внимание на фондовый рынок России.

А для получения начального опыта работы вполне подойдет Московская фондовая биржа, для работы на которой можно выбрать отечественного брокера.

Тем более, что большинство из них дают возможность использовать в торговле вышеперечисленные виды ценных бумаг и условия торговли вполне приемлемые для новичка.

Фондовый рынок, ценные бумаги и заработок

На чем же можно заработать используя ценные бумаги?

Всё очень просто: на росте цены акций. Приведу примеры:

На графике представлена компания Berkshire Hathaway, акции которой выросли c 6 тысяч долларов, до 10 тысяч за 10 лет. Многие эксперты сочли это уже за более чем успешный результат и ушли из торгов. И они очень ошиблись, так как за следующие 6 лет цена возросла до 70 тысяч долларов и даже больше.

Ценные бумаги Berkshire Hathaway

Для второго примера возьмем знаменитый индекс Доу Джонса. В далекие 1950-е года этот индекс имел показатель 201 пункт, но в начале нового тысячелетия показатель был равен 10 940, иными словами вырос в 50 раз.

Ценные бумаги Доу Джонса

Также в последнее время рынок ценных бумаг очень часто предлагает различные предложения для инвесторов. Если вы не имеете достаточного опыта обращения с финансовыми инструментами на финансовых рынках, возможно, вам стоит задуматься о найме опытного трейдера, который сможет торговать за вас.

Хотя, если вам не дает покоя пример Уоррена Баффета и тоже хочется влиться в фондовый рынок России или другой страны, то можно купить ценные бумаги надежных эмитентов, так называемых «голубых фишек».

В России это предприятия сырьевого и банковского секторов экономики. Все они выпускают ценные бумаги, причем не только акции, но и облигации.

Кстати, Московская фондовая биржа предоставляет доступ к акциям зарубежных эмитентов, таких как: Facebook, Apple, eBay, Alibaba и др.

Фондовый рынок и ценные бумаги: выводы

Фондовый рынок, или, как его еще называют — рынок ценных бумаг – это многогранная и непростая система, со своими законами и правилами, без которой тяжело представить современную рыночную экономику.

Зарабатывать, используя фондовый рынок – реально! Впрочем, как и на других биржевых институтах.

Если вы желаете научиться приумножать свои средства с помощью фондового рынка, вам следует помнить, что всего можно достичь путём кропотливого труда и накопления знаний.

Иначе ценные бумаги станут не столько источником обогащения, сколько источником разочарования и серьезных финансовых потерь.

Необходимо будет понять не только то, как работает рынок ценных бумаг, но и понять механизм работы денег в целом. Тогда ценная бумага станет действительно ценным кирпичиком в фундаменте вашего благосостояния.

Тарас С. Частный инвестор, предприниматель, блогер. Инвестирую с 2008 года. Зарабатываю в интернете на высокодоходных проектах, криптовалютах, IPO, акциях и других активах. Со-владелец нескольких ресторанов и сети магазинов электронной техники. Консультирую партнеров, делюсь опытом.

Присоединяйся в Telegram-канал блога со свежими новостями. Чат с консультантом в Телеграм.

Что такое фондовый рынок (и что там продают) – Как на него выйти

Что такое фондовый рынок, и какие типы акций на нем можно купить. Участники рынка, их роль в формировании курса акций, а также типы рынков. Реально ли трейдеру выйти на фондовый рынок и как это сделать.

Фондовый рынок

Популярность рынка ценных бумаг обусловлена невероятными историями о сверхприбылях и инвестиционных гигантах, но мало людей по-настоящему понимают, что такое фондовый рынок. Они лишь видят внешний лоск, не осознавая, как работает механизм и каковы его цели. В данной статье мы рассмотрим, что из себя представляет фондовый рынок и как с ним работать.

Что такое фондовый рынок простыми словами

Фондовый рынок — это рыночная система, в рамках которой происходит оборот ценных бумаг между покупателями и продавцами.

Википедия говорит, что фондовый рынок — это совокупность экономических отношений в плане выпуска, а также обращения ценных бумаг между его участниками.

В результате, фондовый рынок простыми словами — это место, где покупают и продают акции. В теории такой рынок мало, чем отличается от продуктового или любого другого рынка, только объектом продаж выступают здесь ценные бумаги, а не яблоки.

Суть фондового рынка заключается в том, он позволяет компаниям привлекать инвестиции за счёт выпуска ценных бумаг, а инвесторам получать прибыль от владения акциями. Он также является составной частью экономики любой страны, давая возможность развивать инфраструктуру и благосостояние людей.

Что продается на фондовом рынке

Как было сказано выше, на фондовом рынке оборачиваются ценные бумаги, но они могут быть разными. Выделяют следующие активы фондового рынка:

NPB

  • Обыкновенные акции — самый распространенный вид актива, представляющий собой долю в собственности компании с правом получения дивидендов и участия в собрании акционеров.
  • Привилегированные акции — на биржевом жаргоне «префы», они позволяют получать фиксированный доход с дивидендов, но ограничивают права по участию в собрании акционеров.
  • Облигации — это по своей сути долговая расписка, дающая право на получение её номинальной стоимости с процентами по истечении определенного срока. Могут быть государственными, корпоративными или муниципальными.

Отличия

Таким образом, на фондовом рынке продают различные виды акций и облигаций. Векселя не реализуются на централизованных площадках, а передаются лично от должника к кредитору. Производные виды активов (фьючерсы, опционы) оборачиваются на срочном рынке, который фактически не является частью фондового.

Участники рынка ценных бумаг

Для полного представления механизма рынка также следует обратить внимание на его участников:

  • эмитенты;
  • инвесторы;
  • посредники;
  • участники механизма биржи.

В качестве эмитентов выступают компании, которые выпускают свои акции на биржу. Первичная эмиссия бумаг называется IPO. За счёт этого эмитент получает инвестиции для развития своего бизнеса и роста прибыли компании.

Под инвесторами понимается несколько категорий участников:

  • Частные (физические лица). Независимо от капитала, это могут быть как крупные инвесторы, так и мелкие трейдеры.
  • Корпоративные (организации и юридические лица). Дополнительно можно отметить коллективные (паевые и инвестиционные фонды, пенсионные, страховые организации).
  • Государственные (муниципальные образования). Государство имеет в собственности немалую долю акций в различных компаниях.

В качестве посредников выступают брокерские компании. Они позволяют получить доступ к рынку инвесторам.

Участники механизма биржи:

  • Дилеры (маркетмейкеры) — создают ликвидность на рынке и берут на себя обязательства по котированию инструментов;
  • Депозитарии — ведут учёт ценных бумаг и хранят сертификаты;
  • Реестродержатели — ведут реестры ценных бумаг по договору с эмитентом.

В итоге, как и на любом рынке, здесь есть персонал, организующий торги и позволяющий совершать операции, а также посредники. Вместо производителя какого-либо товара выступает эмитент акций. Основными участниками (покупателями и продавцами) являются инвесторы, именно они формируют спрос и предложение, как следствие, и цену.

Какие бывают фондовые рынки

В зависимости от характера движения ценных бумаг выделяют:

  • Первичный рынок — здесь обращаются только впервые выпущенные ценные бумаги в результате IPO, в дальнейшем бумаги переходят на вторичный рынок;
  • Вторичный рынок — на данном рынке происходит основной оборот ценных бумаг, которые уже прошли IPO и закрепились на бирже;
  • Третий рынок — внебиржевой рынок, который охватывает торговлю бумагами, не прошедшими листинг, т.е. не зарегистрированными на бирже;
  • Четвёртый рынок — здесь оборачиваются крупные пакеты акций между институциональными инвесторами, у частных лиц нет сюда доступа.

По территориальному признаку существуют фондовые рынки:

  • России;
  • США;
  • Великобритании;
  • Японии;
  • Китая и многих других стран.

Фондовые биржи мира

Существует довольно много различных классификаций, но они имеют не самое большое значение для инвестора и его понимания структуры биржи.

Как выйти на фондовый рынок

Для того, чтобы начать торговлю на фондовом рынке, достаточно зарегистрировать счёт у брокера. Следует учитывать, что реальные сделки открываются только у лицензированных брокерских компаний.

Для открытия счёта достаточно иметь паспорт. Сам процесс можно выполнить дистанционно (по интернету). После прохождения процедуры по открытию счёта нужно установить на компьютер специальный терминал для открытия сделок. В нём будут проводиться все транзакции.

На скринах ниже торговая платформа опытного брокера Just2Trade, с которым мы уже давно работаем. Чтобы открыть сделку на покупку акций, в нашем примере Яндекса , достаточно указать размер лота и нажать на кнопку BUY:

Yandex

Уже на следующий день был заметен рост:

Yandex

Чтобы получить деньги на наш счет, нужно продать акции обратно, то есть закрыть сделку и зафиксировать прибыль:

Yandex

Итоги сделки отображаются сразу под графиком:

Yandex

У Just2Trade можно найти огромное количество самых известных компаний со всего мира. Минимальный депозит для начала работы $100, но мы рекомендуем не обращать внимания на эту цифру и начинать хотя бы с 300 USD, потому что по правилам риск-менеджмента, сделки стоит открывать хотя бы на 10% от суммы депозита. Также вы сможете купить акции нескольких компаний и не так сильно рисковать.

Заключение

Фондовый рынок — это рыночная система, в которой оборачиваются ценные бумаги (акции, облигации). Он позволяет эмитентам получить инвестиции, а инвесторам заработать на владении долей компаний. Третьей стороной на рынке выступают посредники (брокеры), а также участники биржевого механизма (дилеры, депозитарии и т.д.). Торговля на фондовом рынке требует наличие открытого счёта у брокера, имеющего лицензию, а также внесённого депозита для покупки ценных бумаг.

Источник https://studfile.net/preview/9023538/page:5/

Источник https://www.profvest.com/2015/12/Fondoviy-rinok.html

Источник https://investingnotes.trade/chto-takoe-fondovyj-rynok.html

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *