Минфин утвердил законопроект о переводе ИИС между брокерами без потери льгот
Минфин урегулировал разногласия по законопроекту о сохранении налоговых льгот инвесторов, чьи иностранные активы переводились от подпавших под санкции брокеров к другим профучастникам, рассказал «Ведомостям» директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков в кулуарах уральской конференции НАУФОР. По его словам, одни профучастники переводили активы, а другие — счета целиком и какие-то варианты удалось решить разъяснениями Минфина касательно Налогового кодекса, а какие-то потребовали изменений в законодательство. Основная задача — технически урегулировать вопрос сохранения льготы, принадлежащей по праву инвестору, резюмировал он.
ЦБ рассчитывает на одобрение документа до конца года — проект «уже доточен», сообщил заместитель председателя ЦБ Филипп Габуния на форуме. «Мы очень сильно верим, что в эту сессию он будет принят, то есть до конца года, до конца налогового периода», – отметил Габуния. По его словам, клиенты сохранят льготы и вопрос «именно технический, а не идеологический».
Проблема с сохранением налоговых льгот возникла после того, как брокеры российских банков попали под блокирующие санкции: большинство игроков решили передать иностранные активы своих клиентов другому профучастнику. Но при переводе части бумаг с индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) инвесторы теряли право на налоговые преференции: досрочный (до истечения трехлетнего срока с даты заключения договора) перевод означал закрытие старого ИИС у подсанкционного брокера и открытие нового у другого.
Законопроект сможет решить эту проблему для одного крупного профучастника, добавил Чебесков, не назвав его. Один из самых известных на рынке кейсов – это ситуация с клиентами ВТБ (включен в список SND), чьи иностранные бумаги «застряли» у его брокера. Около 500 владельцев ИИС, обслуживавшихся у брокера банка, так и не смогли перевести активы к другим профучастникам. Как объяснял ВТБ, некоторые иностранные ценные бумаги не обслуживались в Национальном расчетном депозитарии и учитывались напрямую в иностранных депозитариях Euroclear Bank S.A./N.V или Citi. через депозитарий ВТБ.
Представитель ВТБ сообщил «Ведомостям», что банк принимал участие в разработке процедуры передачи активов и прав с обязательствами по договору ИИС от одного брокера другому с условием сохранения льготы. Клиенты, чьи ИИС и активы на них были полностью переведены к другим профучастникам, льготу сохранили, подтвердил он. Но в ряде случаев, когда клиенты самостоятельно переводили ИИС, часть ценных бумаг могла не перевестись и остаться в прежнем брокере, отметил он. Для таких случаев и необходимы поправки.
Минфин в июне сообщал о разработке законопроекта, который бы позволил инвесторам иметь два ИИС одновременно — на второй счет предполагалось зачислить активы, которые оказались заморожены из-за санкций в адрес брокеров. Законопроект рассчитывали внести в весеннюю сессию, но не успели из-за разногласий между ведомствами, писали «Ведомости».
На данный момент инвесторам доступно два типа ИИС с двумя типами налоговых льгот: первый предполагает налоговый вычет в 13% с суммы взносов за год. Лимит инвестиций — не более 400 000 руб., то есть максимально в виде вычета можно получить 52 000 руб. в год. Весь доход по операциям на счете второго типа освобождается от уплаты налога. Но внести на любой из двух ИИС можно не более 1 млн руб. в год. ИИС второго типа предполагает вычет «на выход» — освобождение от налога на полученный от инвестиций доход при закрытии счета. Льгота для двух типов ИИС действует при условии, если счет закрыт не ранее чем через три года. По данным Мосбиржи на август 2022 г., всего открыто 5,6 млн счетов.
Как держаться подальше от финансовых сект?
Заметил забавную штуку. Как распознать на биржевых сайтах воспалённого сектанта, чтобы, не дай бог, не ввязаться в спор. Они, помимо иных признаков, любят писать слова с большой буквы — «Трейдинг» и «Инвестиции» (прошу прощения у редких разумных людей, если те так тоже делают, но не стоит копировать плохие привычки).
Но это две разные секты, не перепутайте.
В первой веруют в грядущие сотни годовых, чёрточки на графиках и в какого-нибудь конкретного мессию, которых их в эту веру вовлёк. Сам мессия, скорее всего, всё уже давно понял и верует только в пожертвования на храм Святого Грааля. Но про эту общину и так все знают.
Интереснее с сектой № 2. Она построена как чистое отрицание греховных лудоманов секты номер № 1. И на первый взгляд они кажутся даже разумными людьми. Потому что объект их критики — действительно в основном греховные лудоманы. Но дальше там проблемы с логикой.
Отрицание явной глупости — ещё не ум, как сказали бы специалисты по когнитивным искажениям.
Как-то с одним адептом поговорил в комментариях и увидел, какой неприличной стороной торчит их символ веры.
Из того, что совращённые бесами лудоманы никогда не получат свои 200% (или сколько им посулили бесы?), не следует, что свято верующие в инвестиции получат свои 20% доходности сверх инфляции (или сколько им там нашептали ангелы?). Им кажется — их процветание гарантировано, ведь они же не лудоманы. Они очень не любят, когда инвестиции, как и трейдинг, сравнивают с игрой, где можно выиграть, можно проиграть, а главное — нужно уметь. Слово «игра» греховно, они — не играют. Вот правда, это у них прям заклинание какое-то «мы не играем», «мы не играем». И вот только за это им, видимо, причитаются.
На самом деле — конечно, нет.
Инвестировать в индекс и дивидендные акции тоже можно по-разному.
Можно сделать это и под минус 2% годовых, например. Купите паи среднего российского ПИФа. Или наберите акций и трясите портфель каждую неделю.
В инвестициях, конечно, тоже играют — только в другую игру, менее опасную. И там тоже можно уметь или не уметь.
Далее, из того, что 95% занятых «трейдингом» проиграет деньги, не следует, что трейдинга — не бывает. Я бы вообще сказал, что эти 95% были заняты не трейдингом, а чем-то другим. Трейдинг — это совершение серии однотипных сделок по системе, корректно тестированной на истории и дающей смещение вероятности в пользу трейдера. Вот эти 95% бедолаг — они вряд ли этим были заняты.
И вот пристал ко мне представитель секты № 2. Мол, пока мы участвуем в бизнесе компаний, вы играетесь в спекуляции. Во-первых, ещё большой вопрос, кто из нас лучше составит пассивный портфель — я бы на себя ставил. Но как-то лениво спорить. Решил задавить фактами, благо, все эти эквити где-то есть. Вот у меня за последние семь лет — такая средняя доходность и такая просадка. У вас — такого по определению быть не может. Ну и семь лет вроде бы статистически значимый срок, даже если завтра всё кончится, из жизни этот срок не выкинешь.
Думал — придавил оппонента, хотя не вполне спортивно, может быть. Куда там. Из того, что я был очевидно успешнее его, он сделал вывод, как. глубоко я погряз в игромании. И даже, кажется, меня пожалел.
Мораль: не спорь с сектантами. Как только увидел большие буквы И или Т, сразу отходи в сторону — не мешай людям, у них там религиозная жизнь.
Теория теорией, но, чтобы стать настоящим профи, нужно практиковаться. Начните сейчас — откройте торговый счёт в «Открытие Брокер». Если в процессе регистрации появятся вопросы или любые пожелания по работе «Открытого журнала» — напишите нам через форму обратной связи. Ваше мнение поможет нам стать лучше!
Проблемы при инвестировании, или как вернуть деньги – практический опыт
Фото: facebook.com
57833
Каковы первые признаки того, что в бизнесе, в который вы инвестируете, что-то пошло не так и пора забирать деньги? Как подготовиться к такой ситуации и что делать, если она произошла? Рассказывает частный инвестор и эксперт в области возврата заемных инвестиций Антон Шипнягов.
Сегодня в России из-за низких ставок по депозитам все больше людей интересуется инвестициями в бизнес. Часть инвесторов самостоятельно находят интересные компании, часть – пользуется услугами краудинвестинговых площадок, которые помогают быстро оценить бизнес и заключить сделку онлайн. У меня есть опыт и самостоятельных сделок, и сделок на краудинвестинговой площадке StartTrack.
По данным ЦБ, объем сегмента P2B (выдача займов юрлицу или индивидуальным предпринимателям физлицом) за первый квартал 2018 года составил 880 млн рублей, увеличившись в 4,7 раза по сравнению с первым кварталом 2017 года. Однако, несмотря на высокую ожидаемую доходность (от 17-25% годовых даже выше), такие сделки несут в себе риск.
По моим наблюдениям, проблемы с выплатами начинаются в течение полугода точно у 4 или даже у 5 из 10 проектов. И в «группе риска» прежде всего – ритейл определенных товарных групп: электроника, бытовая техника, цветы, продукты питания, косметика. Другие инвесторы считают, что «упадут» 8 из 10 проектов. Есть и еще более пессимистичная оценка – через 2 года «выживут» лишь два проекта из ста.
Риск инвестирования в бизнес связан с тем, что своим делом часто начинают заниматься малоопытные люди. Они делают это спонтанно – толчком к созданию бизнеса становится та или иная личная потребность, жизненная ситуация. Большинство даже не проводят элементарных маркетинговых исследований, не изучают рынок.
Человек просто загорается идеей, собирает команду и отправляется в «плавание». Набивать шишки приходится уже в пути, и из-за отсутствия опыта и знаний справиться с трудностями удается далеко не каждому.
Бизнес на недоверии
С предпринимателем, который обратился за инвестициями, я провожу минитестирование: проверяю, насколько тот владеет основными понятиями бизнеса – понимает ли, например, чем отличаются прибыль, наценка и рентабельность (встречаются и такие, кто считает, что это одно и то же), задаю вопросы по их маркетингу, системе управления, команде. Если такая беседа в целом не вызывает опасений, то я проверяю будущего заемщика по базе банкротов, по сайту суда (нет ли на него текущих дел) и сайту Федеральной службы судебных приставов (нет ли по нему исполнительных производств).
Если и в этом плане все хорошо – смотрю офис и езжу на товарный склад. В проекты, которые, по моей личной оценке, можно назвать перспективными, я инвестирую поэтапно: сначала даю небольшую сумму на короткий срок (скажем, 200 тысяч рублей на 3 месяца), потом постепенно увеличиваю сумму и срок. Важный момент. Сумму увеличиваю только через возврат предыдущей, иначе это стимулирование построения «пирамиды».
Моя щепетильность кому-то может показаться излишней, но осторожным и требовательным становишься неспроста. 2 года назад я инвестировал в очень раскрученный популярный интернет-магазин профессиональной косметики. Проект довольно удачно работал с сентября 2014 года, но с прошлого года его основатели перестали выплачивать инвесторам проценты. По моему займу – в течение трех месяцев, другие же не получали вознаграждение в течение полугода.
Никаких письменных объяснений владельцы не давали, а в устной форме рассказывали о проблемах в управлении компанией и о том, что им якобы пришлось расстаться с неудобным для их бизнеса партнером и это отняло все деньги. Заверяли при этом, что как только все вопросы будут решены, бизнес обязательно «взлетит». Бизнес «не взлетел», и я обратился в суд. Дело выиграл, но владельцы интернет-магазина к тому моменту успели вывести все активы из юрлица, а сами, как поручители-физлица, сменили прописку на один из южных регионов России. В Москве на них не было оформлено ровным счетом ничего – ни автомобилей, ни жилья. В этом проекте, как оказалось, участвовало около 20 инвесторов, на сайте суда значится 15 человек, подавших иски. Сумма займов колебалась от 300 тысяч до 3 млн рублей.
Ситуация усложнилась еще и позицией МВД, которое не усматривает мошенничества в действиях таких заемщиков. Чтобы привлечь недобросовестных бизнесменов к ответственности, приходится объединяться и искать других пострадавших. Только массовые заявления могут растормошить неповоротливые структуры. Отсюда совет – лучше держитесь группой инвесторов. Одиночное инвестирование опасно.
Сейчас скопилось немало решений в мою пользу. Все они исполняются приставами и успешно. Так, осенью 2017 года Мещанский суд Москвы, приняв во внимание все детали процесса, приплюсовал к моему займу все невыплаченные вознаграждения, а также начислил пеню на каждую невыплату. В итоге, сумма к взысканию получилась в 4,5 раза больше той, которую я изначально выдавал заемщику в виде займа. Знакомые адвокаты и юристы это решение суда назвали беспрецедентным.
Пошли на площадку?
Сегодня в России около 10 краудинвестинговых площадок разного уровня и направления. Инвестировать в бизнес я начинал с площадки StartTrack. Несмотря на то, что любая площадка не является гарантом надежности проектов, это был довольно успешный опыт – StratTrack предоставляет удобный сервис, ответственно подходит к подготовке документов, открыто отвечает на вопросы и проводит мастер-классы, в том числе – о работе с проблемными кейсами. Вероятно, дело в том, что топ-менеджмент площадки — финансисты, работавшие на бирже и в брокерских компаниях. Все компании, в которые я инвестировал через площадку своевременно выполнили обязательства, однако я знаю, что несколько других проектов допустили дефолты. В каждом таком случае площадка шла навстречу инвесторам – помогала оформлять претензии и заявления, действовать организованно и быстро.
В России четкой статистики по дефолтам проектов, привлекших инвестиции через краудинвестинговые площадки, нет, но если посмотреть на цифры западных площадок, то, например, Funding Circle, крупнейшая краудинвестинговая площадка в Великобритании, на протяжении шести лет демонстрирует средний уровень дефолтов на уровне всего 2,1% от совокупного оборота. Funding Circle работает только с займами и с 2012 года привлекла в 31184 компании более 3 млрд фунтов стерлингов от 74309 инвесторов.
Какие бы общие советы я дал новичкам, решившим инвестировать в бизнес?
1. Действуйте в группе инвесторов
Больше людей – больше информации. В случае дефолта проекта вам легче найти и пригласить должника к переговорам. В случае суда вы сэкономите на юристах, так как при типовом договоре и исковые заявления типовые, да и судье легче рассматривать аналогичные дела. Если должник начнет скрываться, МВД предпримет действия только, если количество людей, подавших заявления, будет больше пяти.
2. Будьте взрослым
Конечно, краудинвестинговая площадка – это удобные инвестиции, как для новичка, так и для опытного инвестора. Однако, площадка не является гарантом надежности проектов. Поэтому, даже убедившись в репутации площадки, проводите самостоятельный анализ, общайтесь с учредителями компаний и принимайте самостоятельные решения.
3. Подписывайте годовые контракты
Годовой контракт позволяет проекту прогнозировать свои финансы. Фаундеры распределяют нагрузку, понимают сколько денег и в какие сроки они будут выплачивать инвесторам. Помните: деньги на 2-3 месяца не дают развития. Их можно только потратить.
Годовой контракт выгоден еще и тем, что если возникнут проблемы с выплатами процентов или с возвратом самого займа, то, по суду, в соответствии с условиями договора, присуждается большая сумма к возврату. Таким образом, это становится хоть немного выгодно.
4. Не слишком доверяйте цифрам
При заключении инвестиционного договора обязательно оговаривается, что инвестор имеет доступ к отчетной информации с определенной периодичностью – как правило, раз в месяц. Но все эти «страховки» часто не работают. Отчетность нередко фальсифицируется или вовсе не отправляется. Даже если вы лично решите посетить склад компании, вам скажут, на какую сумму здесь хранится товар, однако проверить достоверность информации вы не сможете – для этого придется провести полноценный аудит, что далеко не всегда возможно.
5. Задержка выплат? Сразу в суд
Первый признак того, что у вашего заемщика серьезные проблемы – это две подряд невыплаты ежемесячного вознаграждения инвестору. Через 30 дней после третьей невыплаты инвестор уже может нести в суд исковое заявление. Но имейте в виду: так как судебная система сильно перегружена, она работает медленно. Судебный цикл – от подачи иска до того момента, когда инвестору выдадут на руки решение суда, может длиться больше года.
Если вы чувствуете, что у проекта начались проблемы, не тяните, сразу обращайтесь в суд. Я подал один из исков 20 августа 2017 года и только 18 июня 2018 суд огласил решение в мою пользу (правда, до сих пор не могу получить его в письменном виде из-за перегруза канцелярии суда!).
Только в сентябре закончится срок оспаривания по этому иску, а значит, только в конце сентября я смогу получить исполнительный лист, чтобы начать взыскивать долг. Таким образом, судебный цикл составит 13 месяцев! Досудебные переговоры займут 1 месяц, срок судебных рассмотрений – от 5 месяцев. Подробнее читайте в пункте 7.
6. Не надейтесь договориться по-хорошему
Лично мне удалось не доводить дело до суда лишь по одному договору – директор коммерческого образовательного учреждения, в которое я инвестировал, год уклонялся от встреч со мной, однако сам связался со мной и вернул деньги, как только увидел на сайте суда объявление о заседании, где он был указан в качестве ответчика. Судебные иски – это пятно на репутации заемщика, и предприниматели дорожат ею. Но, увы, далеко не все.
7. Изучите процедуру
После двух невыплат подряд заемщику вручается досудебное предупреждение, а через 30 дней можно подать судебный иск. Примерно через 40 дней после подачи как пройдет собеседование у назначенного по делу судьи. Собеседование – это рассмотрение формальной стороны дела, когда судья разбирается, какие документы в деле есть, а каких не хватает.
Еще через 40 дней после собеседования будет назначено первое заседание с участием обеих сторон, а еще через примерно 40 дней будет второе заседание (существует практика решать все двумя и даже тремя заседаниями). Еще приблизительно через 40 дней, если решение вступило в силу, вы получаете исполнительный лист и едете в службу судебных приставов по месту регистрации должника. Чтобы инициировать процесс взыскания, необходимо опять же обратиться туда с заявлением и ждать положенные сроки. Запомните формулу: на практике самый короткий судебный процесс от подачи иска до исполнительного листа занимает 4 раза по 40 дней – 160 дней. Держите это в голове.
8. Штрафуйте, пока закон позволяет
Большинство краудинвестинговых площадок предлагают начислять пени в размере 0,1% за каждый день просрочки. Но я считаю, что штрафы должны начинаться от 0,5% в день. В некоторых моих договорах где риск выше размер штрафа составляет даже больше – до 1,5% в день. Это вовсе не способ нажиться на проектах или финансово обескровить предпринимателя, а мощный стимул не заходить в суд.
Судьи, к слову, пока еще признают все штрафы, указанные в договоре, в полном объеме (3-4 года назад ситуация была иная: суд отменял штрафы и пени), но этот короткий период заканчивается. В ближайшее время суды начнут применять новый закон, согласно которому пеню по такого рода инвестиционным договорам будут начислять по определенной ставке. На практике это означает, что сумму штрафов уменьшат.
Источник https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2022/10/13/945459-vlasti-nadeyutsya-reshit-problemu-lgot
Источник https://journal.open-broker.ru/investments/kak-derzhatsya-podalshe-ot-finansovyh-sekt/
Источник https://fomag.ru/news/problemy-pri-investirovanii-ili-kak-vernut-dengi-prakticheskiy-opyt/