Наши шансы против крупных игроков
Прежде чем мы перейдем к самой мякотке технического анализа и price action, нам нужно разобраться с одним крайне распространенным заблуждением, которым заспамлен не просто весь интернет, но и многие СМИ.
Это заблуждение будет вам фатально мешать, как гвоздь в заднице в ботинке и не даст развернуться вашему таланту на рынке, о которым вы сейчас, вполне вероятно, и не подозреваете.
Речь идет о мнении, что некие крупные игроки (на сленге их иногда называют “куклом” – от слова “кукловод”) манипулируют мировым валютным рынком так, чтобы загрести себе все денежки. И поэтому у нас — розничных трейдеров — нет против них никаких шансов. Они умные и забирают у нас, тупых, все деньги.
Выглядит это вот так:
- цена пробила сопротивление — это крупный игрок;
- не пробила — снова крупный игрок; — опять он;
- видел, какая длинная тень у свечи — и снова он;
- он знает и может все, а мы не можем ничего.
Всемогущий «крупный игрок» продолжает «мешать» множеству трейдеров рынка форекс, а заодно и фондового. И многие платные трейдерские школы, используя это заблуждение, запугивают трейдеров: “У вас нет шансов! Лишь мы вам поможем обнаружить этих крупных игроков и научим, как с ними воевать!”
Так трейдеров ловят в ловушку религиозности мышления.
В первобытные времена, когда молнии бушевали за стенами пещер и стращали тамошнее волосатое население, нетрудно было прийти к глобальной идее грозного невидимого бородатого дядьки на облаке. Который, таким образом, «наказывает» нехороших парней с дубинами за какие-то проступки.
Эта концепция стала крайне удобной и ее с тех пор используют как эффективный инструмент манипулирования и укрепления личной власти. Вполне вам знакомой, ведь здания этой темы до сих пор торчат повсюду, а в бородатого дядьку, что накажет, до сих пор верят.
Не послушаешься вождя племени — невидимый батяня на облаке тебя за это накажет. Так что слушайся вождя и своего отца-алкаша тоже почитай. Страх, только страх управлял и управляет массами, по другому они не понимают.
Сразу же появились шаманы, что эксплуатировали эту столь удобную для личной власти концепцию. Они сами назначали себя еще «ближе» к невидимому бородатому мужику, на пару ступенек и даже «толковали» его волю, что была известна, естественно, только им одним. Сейчас шаманы круто эволюционировали, рассекают на дорогих авто и делают большие деньги. Эксплуатировать чужие заблуждения всегда очень выгодно.
Религиозность и околорелигиозность — прекрасный инструмент монетизации страхов и невежества. Ведь он прост и понятен. Именно поэтому до сих пор более 70% россиян, вы не поверите — верят в мировое правительство.
Как так, Зин? А вот так. Причина очень проста и описана в множестве книг по психологии. Наш мир невероятно сложно устроен, разобраться в нем непросто. Каждый день тебя бомбардируют сотни новостей, а в голове каша непреодолимая. Чтобы не спятить, сознание многих принимает простейшее решение — все выбросить и оставить примитивные концепции.
Так и появляются евреи что управляют миром, кукловоды что тоже управляют, мировые правительства, плоские земли, рептилоиды и прочие очень простые, очень понятные расстроенному уму истории. «Все взять и поделить» — тоже история с корнями оттуда же.
Крупные игроки рынка Форекс
Именно такая же история с трейдингом. Межбанковский валютный рынок Форекс, по своей природе — ОТС рынок. Что это значит? Он не торгуется на биржах и у него нет централизированного клиринга. Другими словами, точных данных по объемам торгов и участникам рынка не существует вообще. Валютный рынок — децентрализированный и внебиржевой. И это невероятно запутанная хрень.
Валютами торгуют через сотни систем, через алгоритмические «черные ящики», они же dark pools, через различные ECN вроде EBS или 360T, через дилинговые платформы Reuters и Bloomberg. А ведь есть еще и долларовые наличные, что в РФ, например, ежедневно тоннами… завозят самолеты из США. Знали об этом? Хехе. Откуда ж по вашему доллары берутся в отечественных банках. Сюрприз! А ведь еще есть и наличные других государств… вот бардак.
Почему так? Догадаться нетрудно. Валютные операции — внутреннее дело каждого государства, а их у нас — государств — дофига и больше. Все они корчат из себя очень независимых и заливают за патриотизм, держа доллары запазухой в золото-валютных резервах.
Однако, хоть какая-то картина должна же быть? Такая есть. Несколько государств еще до Второй мировой войны создали Банк международных расчетов в Базеле (а вот его сайт). Вот он и прикидывает, примерно, общепланетарную температуру по валютной больничке. Его отчеты о состоянии рынка форекс выходят раз в несколько лет, бесплатны и доступны для изучения. Есть там и квартальные отчеты о состоянии мировой экономики.
Аксиома: для валютного рынка не существует и никогда не существовало точных данных.
Кто же у нас основные участники рынка Форекс? Это:
- центральные банки ведущих стран мира;
- крупнейшие инвестиционные банки;
- хедж-фонды;
- инвестиционные компании
- мультинациональные корпорации.
Межбанк, как таковой, обеспечивает операции международного экспорта-импорта, что описано в минишколе Форекса. Условная мультинациональная корпорация меняет 10 миллиардов долларов на евро, чтобы купить не менее условные самолеты или тракторы. Все это делается через посредников — банки. И так делают все экспортно/импортные компании мира, поэтому оборот Форекса столь велик, более 6 триллионов долларов в сутки на сей момент. Но оборот этот, в основном, делают реальные экономические операции, лишь затем идут спекулятивные и хедж-стратегии.
Основные же операторы рынка выглядят вот так. Вот это и есть наши крупные игроки. В процентах — их доля на валютном рынке:
По мнению наивных буратин, именно эти крупные игроки и «владеют» рынком, данными о всех открытых позициях, обладают секретной информацией, недоступной другим и используют ее в свою пользу, манипулируя рынком так, как им хочется.
Логично? Логично. Мы видим крупную долю на рынке, они тут явно всем распоряжаются. Какие хитрые бородатые дядьки!
Достижения крупных игроков валютного рынка
Если рынком с объемом в триллионы долларов заправляют крупные манипуляторы, они должны демонстрировать ошеломляющие, невероятные прибыли. Это безжалостные финансовые пылесосы, что у всех загребают ликвидность, пользуясь своим исключительным положением.
Давайте посмотрим на их успехи и на то, как определить крупного форекс-игрока. Вот номер 9 в списке, банк Goldman Sachs, потерял на рынке Форекс более 1 миллиарда долларов.
Крупнейший валютный манипулятор потерял миллиард на форексе, как тебе такое, Илон Маск?
Но переведите дух, дальше еще лучше! Как насчет вот этого знакомого лица?
Маня, ты не поверишь. Какой-то рептилоид кинул ЦБ России на 20 миллиардов долларов! Смех и грех.
Пока вы в недоумении чешете затылок, взглянем на других «манипуляторов». По статистике, с 2008 года ведущие банки (тот самый топ-10 рынка форекс) находятся в глубочайшем кризисе и уволили уже более полумиллиона человек персонала. Мировая банковская система никак не может оправиться после кризиса и увольняет всех подряд, стремясь сократить расходы.
Неплохо для манипуляторов, что «владеют» рынком с оборотом 6 триллиона долларов в сутки. Вместо денег у них сплошные долги и убытки.
На втором месте в топ-10 валютных трейдеров находится «всемогущий» Deutsche Bank. Наравне с Citi — это гигант рынка форекс. Сей гигант умудрился продемонстрировать чистый годовой убыток в 6.8 миллиарда евро.
Мало того, к 2020 он вообще находится на грани банкротства. Ой. Доманипулировался.
На третьем месте у нас банк Barclays, который из 20 500 человек персонала планирует уволить 7000 в течение трех лет. Еще один чемпион, что “манипулирует рынком”, мы в восхищении.
Как видим, банковский сектор — в хроническом кризисе. Денег у них нет. Поэтому мы, с сожалением, отбрасываем их кандидатуры на манипулирование. Отчетность там такая, что плакать хочется.
Может это какие-то хитренькие хедж-фонды? Понастроили там квантовых роботов и давай миллиарды делать. В сутки. Что ж, посмотрим на рейтинг BarclaysHedge.
Как видим, у топ-10 хедж-фондов, работающих с валютным рынком, по итогам 2015 года общий капитал составил менее… 6 миллиардов долларов. Слезы для валютного рынка с суточным оборотом в несколько триллионов.
Кстати можете заценить, сколько процентов в год делает успешный валютный хедж-фонд
Тоже не они. Никак мы не можем найти этого манипулятора, хоть ты тресни.
Когда очередная гура, брокер или «мульйонер из телеграма/ютуба» будет вешать лапшу на уши про “могущественного манипулятора валютного рынка Форекс”, спросите:
- Имя этого могущественного бородатого дядьки на облаке.
- Ссылку на годовую финансовую отчетность (она всегда публична), где можно увидеть его ошеломляющие успехи по облапошиванию других участников рынка.
Это первоклассный способ поржать с реакции, так что настоятельно рекомендую. Потом в ЦБ РФ отправьте, он их двадцатку ярдов и умыкнул. Пусть знают, на кого батон крошить.
Этого будет вполне достаточно, чтобы снять лапшичку с ушей. К слову сказать, банковские трейдеры и правда пытались манипулировать но… вовсе не валютами, а специфическими вещами, вроде ставки LIBOR. Умудрились они его сдвинуть аж на пару пунктов, а поскольку суммы были гигантские, на пункте чутка срубили себе в карман. Теперь смогут потратить на зоне, куда и попали. Банки же заплатили более 10 миллиардов долларов штрафов и поувольняли увлекающихся трейдеров из мяса к чертям собачьим, массово заменив на роботов.
А зачем эту сказку придумали?
На эту идею «крупных могущественных дядек» ловят новичков, чтобы овладеть их сознанием и кошельками через страх. Если ты — маленький, ничтожный розничный трейдер, а против тебя такая гигантская, всемогущая махина, твой единственный шанс — обрести защиту и уверенность, которую тебе пообещают. Платно и дорого.
В таких школах бедняг учат, как находить «действия крупных игроков» (это на ОТС рынке-то, где данных по объемам нет вообще), о том как их «обманывать» (даже такой анекдот встречался), дорого продают всякие терминалы, что показывают «скрытые айсберги кукловодов с объемами» и, короче, разводят необразованных розничных игроков, как им вздумается.
Перед рынком все равны
А вот это уже трезвый взгляд на вещи. В 1995 году, чтобы развернуть курс доллара, понадобились усилия… 5 центральных банков мира. Пять государств еле-еле развернули доллар, с колоссальными усилиями. Летопись этой величайшей битвы, показывающей реальную изнанку валютного рынка, можно изучить в трейдерских учебниках (например, «Малая энциклопедия трейдера» Эрика Наймана) либо в замечательном первоисточнике — архиве New York Times.
Кстати, только представьте себе — архив NY Times оцифрован с… 1851 года! И вы напрямую можете изучить новости за любой исторический период. Скажем невероятно интересно читать газеты, что выходили перед Первой и Второй мировыми войнами, в ходе Холодной войны, при развале СССР, убийстве Кеннеди и т.д. Ну и о валютах, конечно же. Для алчущего трейдера это кладезь.
Так вот. На тот момент все участники рынка знали, что ЦБ сражаются… с ним самим, причем безуспешно. Задача, которую ставили ЦБ, было укрепление доллара колоссальными валютными интервенциями. Они проводились открыто и контролируемо, за ними следили финансисты всего мира, СМИ того времени просто пищали, крайне любопытное чтиво.
Пять центробанков, в конечном итоге, чудовищными вливаниями еле-еле придали доллару нужный импульс… и то временно. Их усилий надолго не хватило.
Отсюда мы приходим к элементарным выводам. Банки:
- Не владеют монополией на будущее.
- Такие же участники рынка, как и все остальные (мало того, все инвестиционные банки — конкуренты).
- Не могут манипулировать рынком.
- На данный момент находятся в хроническом кризисе.
Из смешного — многих забанили в википедии и они недоумевают, как это EUR/USD отображается на графике выше, если евро «появился» лишь в 1999 году.
На самом деле, евро намного старше. Его прародителем было ECU (ЭКЮ), что появилось еще в 1979 году. Что, в свою очередь, заменило EUA. Поэтому, на всех исторических графиках до 1999 года используются те самые котировки ECU и EUA.
Ну а само евро не появилось из воздуха — это, ничто иное, как немного видоизмененное ЭКЮ. Другими словами, единая европейская валюта появилась намного раньше, чем кажется.
А как же Сорос?
Я слышал, что хитрый венгерский еврей что управляет всем миром (так по телевизору сказали) еще и долларом управляет!
То, как 90-летний дедушка всех напугал, вызывает глубочайший к нему респект. Надеюсь, я так тоже смогу в его возрасте.
В реальности же Сорос не был валютным манипулятором. Он просто умело, на всю котлету, воспользовался рынком, что падал задолго до него. А мог бы, кстати, крупно попасть. Его фонд вообще отличался чрезмерно рискованными операциями. Мало того, этой очевидной темой тогда воспользовались многие крупные спекулянты. Сорос же запомнился именно впечатляющей котлетой, что он кинул в рынок на заемных средствах, уйдя в долги по уши.
Если же изучить первоисточник — его биографию (книга «Сорос о Соросе. Опережая перемены«), выяснится что идеологом той операции был… держитесь за стул, вообще не он! А его подручный Стэнли Дракенмиллер, что целиком разработал и воплотил весь этот спекулятивный ход, поскольку тогда работал в фонде Сороса Quantum. Сорос, рисковый дед, лишь одобрил эту операцию.
Да, вот так мифы рушатся одним за другим. Но, понимаете, тут просто нет выбора — чтобы зарабатывать на финансовых рынках, вы должны рубить для себя правду-матку. Предельно ясно представлять себе, как рынок устроен на самом деле, уметь отделять зерна от плевел. Потратить на это кучу времени и личных усилий. И тогда выяснится, что сказки в интернетах и реальность — вообще не пересекаются.
Что насчет того, как дедушка по всему миру «делает революции» и вот-вот вторгнется в РФ с неграми и трансгендерами на танках, чтобы покусится на скрепы? А почему Билл Гейтс придумал коронавирус, чтобы всех зачипировать через 5G? Почему бандеровцы на Украине? Почему НАТО хочет захватить наши ресурсы, хотя мы их ей и продаем всю свою историю? Почему польские нацисты хотят свергнуть Лукашенко? Почему США развалятся уже завтра? Почему ЕС разрушат мигранты? Почему доллар скоро исчезнет? Почему Земля плоская? Почему на Марсе лицо зенки пялит? Почему американцы не были на Луне? Почему…
Вы уже получили достаточно инструментария для ясности ума. Попробуйте-ка воспользоваться им самостоятельно и ответить для себя на этот и многие другие, аналогичные вопросы. У вас все получится. А когда получится — уже никакой брокер или интернет гура вас не сможет развести. Никогда. Скорее вы его )
Ладно, а кто такие маркетмейкеры? Вот они точно существуют!
О, ну разумеется ) Маркетмейкеры не просто существуют — без них фондовый рынок не мог бы существовать в принципе.
Давно уже прошли времена, когда на фондовом рынке ты покупал акции у других участников. Эта концепция была отвергнута еще полвека назад. Ликвидность такого рынка была… никакой. Тебе нужна 1000 акций по этой цене, но если ее никто не продает? На графике гепы, в душе расстройство.
Поэтому с технической эволюцией был введен институт маркетмейкерства. Это такие участники рынка, что обязуются поддерживать в рынке ликвидность и обеспечить спрос на любой актив, за небольшой гешефт от биржи. В самом названии заключается суть — marketmaker «делает» рынок, наводняя его котировками. Так, чтобы розничный Ванёк мог прийти и купить, что ему надо. И юр. лицо тоже.
Подробнее, если вам интересно, можно почитать в описании маркет-мейкинга на сайте Московской биржи. Что любопытно, на заре становления биржи маркетмейкером могло стать даже частное лицо. Впрочем, и сейчас может, создав соответствующее ООО.
То, что в какой-то момент некоторые необразованные розничные игроки стали путать маркетмейкеров с манипуляторами вызывает, конечно, гомерический хохот. Казалось бы, нетрудно же почитать официальное описание и перестать лохматить бабушку.
Но… простые концепции мы усваиваем куда быстрее и охотнее. Не бесконечно сложная и непостижимая Вселенная, над которой столетиями бьются лучшие умы планеты, а простой такой, понятный бородатый дядя, подозрительно напоминающий архетип отца с ремнем в руке. Не бесконечно сложный и непростой рынок, а простой манипулятор с головой ящерицы или зловещий дед-пенсионер, миром управляющий, прям как записной злодей из мультика. Тут дело такое. Кому на что фантазии хватает )
Манипули
Итак, мы выяснили, что банки, фонды, инвестиционные компании и трейдеры, как розничные, так и институциональные, все сражаются с рынком. Отличаются тут лишь технические возможности. Можно долбить кнопки с плечом в розничном Метатрейдере, можно работать напрямую с межбанковским пулом без плечей через специальные платформы и счета для юридических лиц. Второй вариант кстати доступен… всем желающим, просто капитал обычно требуется от 50/100 тысяч долларов, плюс, разумеется, профильная компания.
Но это все слишком сложно. В маленьком розничном мирке, где люди дрожащими руками вкладывают 50 долларов, вместо того, чтобы на них купить пиццу и вино, совсем другие истории.
- всемогущие игроки, которые всегда правы;
- 100% стратегии, которые можно нагуглить;
- школы трейдинга, гарантирующие прибыль;
- гарантированно прибыльные индикаторы.
Заметили, кстати, как часто мелькает слово «гарантии»? Не удивительно, друзья. Ведь наша жизнь — хаос сплошной. Летит она быстро, тебе 20-30-40-50, а в 60, по статистике, русский мужик идет в гроб. Жизнь коротка. И страшна. Поэтому чем проще объяснения, тем душе спокойнее. Так хочется каких-то гарантий… хочется гарантий и тут, и на том свете тоже хочется.
Вот продавцы гарантий и монетизируют эту базовую человеческую потребность. Ах, жизнь полна прекрасной иронии. А гарантии невероятно выгодно продавать, на всех уровнях бытия.
А как насчет «кукловодов» криптовалютного рынка?
Криптовалюты крайне потешная вещь, что практически идентичны биржевым рынкам конца 19 века. Кто читал «Трилогию желания» Теодора Драйзера, в описании биржевого мира мгновенно увидит старые добрые криптовалютные реалии. Вообще, кто знал историю, криптовалюты встретил с распростертыми объятиями. Так забавно было увидеть нового дружка в старом обличье и сразу знать, как с этим работать.
История всегда идет циклично, вот только повторяется она не зеркально, а весьма ироничным образом.
На криптовалютных биржах, как и на биржах 120 лет назад, манипуляции — дело обычное. Роботы торгуют между собой и рисуют дутую ликвидность, чтобы развести розничных лохов, которые в криптомире крайне необразованны. Они не то что технического — вообще никакого анализа не знают, разбаловал их биткоин. В общем, да, там с манипуляциями можно встретится, на них этот рынок вообще сейчас устроен, пока не заматерел. Аналогично было на этапе становления мировых бирж столетия назад.
Когда эта тема заматереет — криптовалютный рынок будет давать обычные рыночные доходности и не позволит обогнать S&P. Так уж рынок устроен — все сверхнормированные доходы всегда снижаются к нормали, а любые перекосы неизбежно выравниваются. Сверхприбыли никогда не существуют долго, поэтому-то так бесполезно пытаться их догнать, если вы пропустили самый хайп.
А фондового?
На фондовом рынке бывает всякое. Однако тут нужно понимать ключевое — все случаи манипуляций на фондовых биржах осуществляются отдельными, борзыми и жадными участниками рынка. Никакого «сверхразума», что за кулисами управляет миром, там нет.
Фондовые рынки намного старше валютных, больше, сложнее. Их структура невероятно запутана. Скажем, давно уже нет «Нью-Йорской фондовой биржи» как таковой, вместо нее десятки частных ECN. Давно ты ни у кого ничего не покупаешь, многие сделки остаются вообще в Systematic Internaliser, а твои ордера не покидают твой же банк или брокера. Какой смех, правда? Форекс нынче более рыночный, чем фонда.
Давным-давно ордера розничных участников рынка перепродаются HFT-посредникам и так получают прибыль «бесплатные» брокеры без комиссий, вроде Robinhood. Что стал притчей во языцех, такой треш там необразованная розница устроила, теряя колоссальные средства.
Живой это мир, сложный, яркий, интересный. Но, увы — не простой. И простых ящериц там не завезли.
Послесловие
Теперь давайте прекратим хихикать по поводу дядек с ящерицами, что всем мешают и задумаемся, чему же мы научились.
Сначала новости плохие — рынки чрезвычайно сложны и даже центральные банки, а равно как инвестиционные гиганты постоянно путаются в них и теряют деньги. Что ж, значит мы в хорошей компании.
Теперь хорошие — поскольку все участники рынка равны, значит равны и розничные трейдеры. Это хорошо. Рынки вообще предельно демократичная среда, в которой решает лишь ум и твоя личная мотивированность.
И путей здесь неисчислимое множество, как и рынков. Скажем, лестница роста валютного спекулянта уходит очень, очень далеко. От розничной казанской программки «метатрейдер» до межбанковских пулов и управлением капиталом в сотни миллионов через институциональных брокеров и далее брокеров Prime of Prime, тут простор для саморазвития просто необозрим.
Вот за что мы и любим трейдинг — за возможность поучаствовать в той же лиге, что и крупные парни. За шанс прокатиться на социальном лифте, что доступен каждому. Но шанс реализуется лишь теми, кто готов умом пробиваться сквозь сложный и непростой мир международных финансов, для чего придется от сказочек про белого бычка перейти к безжалостной реальности.
И как он прекрасен, этот шанс. Мы им обязательно воспользуемся, но сначала, нам нужно обратиться к первоисточнику рыночного анализа — дядюшке Доу. Чему и посвящен следующий урок.
Неужели рынок настроен против вас?
Здравствуйте, друзья! Наверняка, с каждым из вас бывала ситуация, когда казалось, что рынок настроен ЛИЧНО против вас. Как только вы открываете позицию, цена тотчас же идет в противоположную сторону. Стоит вам зафиксировать убыток, и рынок без промедления разворачивается в сторону вашей уже закрытой позиции. Неужели кто-то следит за вами по ту сторону монитора?
У меня тоже в свое время были подобные мысли. Я даже открывал терминалы разных форекс брокеров, чтобы проверить: не обманывают ли меня с ценой? Но дело в том, что рынок Forex работает по особой логике, как раз и направленной на создание подобных ситуаций. И сегодня мы поговорим об этом поподробнее.
Почему рынки стараются никогда не раскрывать своего истинного направления
«Весь секрет успешного боя заключается в том, чтобы поставить врага в невыгодное положение и никогда, ни в коем случае, не сражаться с ним на равных».
Джордж Барнард Шоу
Теория эффективного рынка полагает, что, поскольку все инвесторы действуют в рамках разумного, необходимо, чтобы при проведении торговых операций они использовали всю имеющуюся у них информацию. Таким образом, любая имеющаяся на рынке информация будет отражаться в цене. Следовательно, только непредвиденная информация может привести к резким изменениям на рынке: к тому времени, все ожидаемые изменения уже будут учтены в цене. Это можно увидеть каждый раз при выходе новостей или изменении процентных ставок тем или иным центральным банком. Большинство инвесторов могут разумно предположить реакцию рынка на это событие и заранее предпринять соответствующее действие, сводя эффект изменения процентной ставки практически до нуля. На самом деле, на протяжении 90% всего времени рынок будет двигаться в противоположном направлении выходу новостного события.
Здесь вступает в игру старая добрая поговорка «Покупай на слухах, продавай на фактах». Истина заключается в том, что рынки не являются эффективными.
Другими словами, основные игроки будут покупать и держать свои позиции на падающем рынке, поскольку они имеют возможность сделать это (у них очень много денег). Поскольку основная цель маркет-мейкера – это покупать, когда все остальные хотят продать, и, наоборот, продавать, когда все остальные хотят купить. Итак, как же они восстанавливают свои средства?
Рыночный парадокс
Правило 1. Рыночная цена поднимается вверх, чтобы предоставить сильным игрокам лучшие возможности для продажи.
Правило 2. Рыночная цена опускается вниз, чтобы предоставить сильным игрокам лучшие возможности для покупки.
«Прогнозы – это финансовые сладости. Прогнозы даются людям, которые ненавидят чувство неопределенности и нуждаются в чем-то эмоционально успокаивающем».
Томас Вициан
«Начинающий трейдер находится в невыгодном положении, потому что его интуиция в отношении того, что он собирается взять с рынка, характерна для всех начинающих. Профессионалом становится тот, чье видение выходит за рамки этих типичных ответов, и кто понимает более глубокую работу рынка».
Чарльз Фолкнер
Рынки не хаотичны
Вы должны начать понимать, что рынки не хаотичны, а, как времена года, следуют в соответствии с предсказуемым курсом. Все мы также до конца не понимаем, что движет весну, лето, осень и зиму. Однако все они находятся в соответствии с прогнозируемой тенденцией. Так же и ценовое движение. Валюты на форекс, акции, облигации и сырьевые товары, как и все остальное в мире – все они движутся в тенденциях, а тенденции, как правило, сохраняют свое направление. Институциональные трейдеры, зная характер своего бизнеса, понимают это.
Институциональные трейдеры будут использовать это в своих интересах, так как они имеют возможность удерживать иррациональную позицию. Они выжидают и знают, что из их книги ордеров будут поступать заказы на покупку, когда они держат открытой длинную позицию и находятся в отрицательном сальдо.
Если эти ордера не поступают, то их контактные лица по продажам должны начать обзванивать крупных корпоративных игроков. Когда они начнут получать заказы на покупку, они будут стимулировать рост рыночной цены до того момента, пока они не закроют все свои длинные позиции. Где они будут искать в первую очередь?
1. На уровнях, за которыми все мелкие игроки прячут свои стоп-лосс ордера.
Давайте используем пример нашего первого графика (см. выше) , где рынок находится в сильном нисходящем тренде. Банк XYZ получил 800 000 000 ордеров на длинные позиции. Главный дилер не особо доволен такой ситуацией. Задача 1: Закрыть позицию с прибылью или, в худшем случае, в безубыточности. Задача 2: Развернуться в противоположном направлении и открыть короткую позицию.
Каков план действий?
1. Позвонить в свои другие международные филиалы и попросить их совершить несколько звонков в свои крупные транснациональные корпорации, чтобы получить несколько ордеров на покупку сейчас и немного выше рыночной цены. Разместить часть своих покупателей предпочтительно на уровне Фибоначчи или на уровне поддержки / сопротивления, что даст возможность банку получить прибыль от своих позиций.
2. Начать инициацию ордеров на покупку и охоту за стоп-лоссами. Стоп-ордера должны переместить позицию Банка на следующий уровень, на котором исполнится еще большее количество ордеров на покупку.
Далее Банк закрывает свои длинные позиции и открывает короткие позиции ликвидными средствами для того, чтобы покупать и продавать на следующей нисходящей волне.
Это только один пример того, как рынок Forex может временно подбросить цену, используя доверчивых трейдеров. Пол Тюдор Джонс однажды высказался по этому поводу следующим образом: «Цена делает новости, а не наоборот. Рынок будет идти в том направлении, в котором рынок планирует идти». Рынки обманчивы для толпы, потому что они идут против тех, кто торгует в направлении тренда. Все люди ищут паттерны, и, когда паттерн образовался, они считают, что «движение» началось (в людях просыпается жадность), и начинают продавать или покупать (в конце движения). Любое временное движение в противоположном направлении вызывает у них страх и неуверенность. Это приводит к замешательству, а институты как раз и охотятся на такие замешательства.
«Если люди задают вам неправильные вопросы, вы не должны беспокоиться об ответах на них»
Хантер С. Томпсон
Это явление также объясняется следующей фразой, которую вы неоднократно слышали: «Чтобы быть успешным в торговле, вам следует сократить свои потери, и дать возможность своей прибыли расти». Это одно из самых сложных понятий в торговле, в отношении которого необходимо сохранять жесткую дисциплину, и это то, где теория эффективного рынка действительно ломается, что становится очевидным в ценовом движении.
Психологическая природа рынка форекс берет верх. Большинство людей, когда они теряют что-то, они ожидают это же и найти. «Я потерял свои очки. Может, они, в конечном итоге, где-то появятся». Однако если в торговом центре вы уронили купюру в 5000 рублей, то вы бы не ожидали найти ее там, даже если вы вспомните точное место, где вы ее уронили. Чарльз Фолкнер сказал по этому поводу следующее: «Нас учит такой опыт, в котором имеются невероятные потери и трудные достижения. Такой, в котором мы применяем жесткую дисциплину, психологическую подготовку и навыки технического анализа, что дает трейдеру возможность торговать против естественных рыночных трендов».
«Чувствовать себя хорошо – то, что зачастую неправильно, и чего не следует делать».
Уильям Экхард
Рынок даже не подозревает о вашем существовании…
По мнению начинающих трейдеров, рынки обманчивы и идут в неправильном направлении. Рынки – это просто место, где собираются покупатели и продавцы для торговли и обмена товаром. Они могут быть жестоким местом (если вы позволите им быть такими). Не торгуйте ради того, чтобы быть правым. Торговля создана для получения прибыли.
«Человеку требуется много времени, чтобы вынести все уроки из своих ошибок. Люди говорят, что любая вещь имеет две стороны. Но у рынка только одна сторона; и это не бычья или медвежья сторона, а правильная сторона».
Блог компании It Invest | Как на рынке работают крупные игроки и как не быть овцой в стаде овец (часть 2).
Трейдинг – это бизнес — это деньги. Хороший бизнес подразумевает здравую логику, взвешенные решения, конкурентную борьбу и многое другое. Деньги просто так на ветер ни кто не выбрасывает. Следовательно, всё, что происходит на бирже это не случайность, а чьи то взвешенные решения, которые в дальнейшем исполняются.
В первой части я лишь хотел до вас донести, что умные деньги практически всегда работают (формируют позицию) в контр-тренде и их не интересует текущая ситуация на рынке, они планируют всё наперёд. Пример с 200-дневной скользящей это всего лишь один из критериев, который работает на нашем рынке последние 3 года, но рано или поздно мы увидим и более сильное отклонение, поэтому есть ещё целый ряд других критериев для крупных и умных денег, которые мы вместе разберём в одной из следующих частей.
Часть 2.
Что же сейчас делают крупные игроки?
Как определить когда началась разгрузка или набор позиций?
Рыночное настроение.
Манипуляции крупных игроков внутри дня.
Чтобы понять весь ход моих мыслей вам желательно прочитать часть 1.
smart-lab.ru/company/itinvest/blog/131369.php
Как вы уже наверно поняли из первой части, крупные игроки на текущих уровнях уже ничего не формируют, но пока и не выходят, они просто уже не первый день сидят в длинных позициях и наблюдают за всем этим мировым цирком и за тем, как слова М.Драги и Б.Бернанке тупо толкают рынки вверх, на бедных шортистах. Что же касается американского рынка, то здесь по-моему я всё описал и пока наглядно видно, что нет пока даже намёков на фиксацию длинных позиций.
Появятся они тогда, когда мы увидим хорошие запилы в течении 1-2-х недель, ну или обвальное падение более 2-3% за одну торговую сессию, с закрытием дня на минимуме. Обычно на фиксацию сформированных позиций у умных денег уходит от нескольких дней до нескольких недель, поэтому быстро рынки не разворачиваются.
Давайте теперь вернёмся к российскому рынку. Здесь тоже вы должны понимать, что умные деньги уже стоят в покупке и на текущих уровнях ни один крупный нормальный игрок формировать позиции в лонг уже не будет. Рынок может и дальше немного взлететь на выносе шортов, но их в рынке сейчас не так уж и много, поэтому в серьёзный рост верится с трудом.
По индексу ММВБ мы сейчас видим консолидацию вблизи 200 дневной скользящей средней и это очень важный момент. Её пробой и выход вверх означает смену среднесрочного тренда, что обычно приводит к движению в 7-10% в сторону локального тренда последних 3-4 недель. С другой стороны эта 200-ка является и важным уровнем сопротивления, где крупные игроки могут вполне начать фиксировать свои длинные позиции, я бы на их месте точно бы это сделал. И теперь возникает самый главный вопрос – как определить начали фиксировать свои длинные позиции умные деньги и переворачиваться в шорт или нет?
На дневном графике разгрузка и формирование позиции может выглядеть двумя способами. Или в виде 1-2 недельной пилы, причём обязательно свечи должны быть с хвостами (шипами), или второй вариант — крупный игрок решает не набирать позу аккуратно, а просто по рынку заходит в нужную ему сторону, что приводит к сильному движению и это движение и является импульсом для среднесрока, при условии, что дневная свеча закрывается на минимуме или на максимуме. Поясню насчёт хвостов (шипов) у свечей – именно хосты свечей указывают на работу крупного игрока. Так как он формирует позиции против толпы, то он просто и аккуратно в течении нескольких дней, на каждом росте рынка пытается в течении всего дня продавать, но делает это не агрессивно, что бы не толкать цены вниз. Зачем ему торопиться, если он формирует позицию с прицелом на 1-3 месяца? Если эти хвосты постоянно начинают появляться внизу свечей, а не вверху, то это значит, что умные деньги постоянно пытаются выкупать рынок и стоит ждать выхода вверх. Я уже не раз говорил – что открывают рынок дураки, а закрывают профессионалы, поэтому самое важное — как именно закрывается основная торговая сессия, а то, что происходит на вечёрке это уже не столь актуально. На текущий момент мы видим, что пока только пятница (последний торговый день) дал нам такой намёк, но один день, как вы понимаете, не показатель. Я же не стал до конца ждать, пока себя покажет крупный игрок и уже сформировал короткую позицию без плечей, все мои сделки и позиции вы можете смотреть с задержкой 30 минут здесь — www.itinvest.ru/trader-liga/users/oleynik/ Почему я это сделал поясню – всегда надо смотреть на больший таймфрейм, он считается более значимым.
А вот на недельном таймфрейме мы все видим одну и ту же картину и крупные игроки её тоже видят. Разница только в том, что умные деньги уже знают пробьём мы отметку 1450 или нет, а мы с вами пока только сидим и гадаем. Как часто бывает на практике, если есть сильный уровень и все его видят, то цена или не доходит до него с первого раза или наоборот пробивает его, но первый пробой в 90% случаев обычно делают ложным (это тоже запомните. ) Стоп по моему шорту как раз и есть почти 2% и находится на отметке 1450 пунктов. НО. Стоп я физический никогда не ставлю, он всегда в голове. Пробой отметки 1450 не будет означать, что я моментально закрою позицию. Нет и ещё раз нет. Для начала я дождусь закрытие основной сессии и если дневная свеча будет закрыта на максимуме и выше отметки 1460 пунктов, то только в этом случае я временно закрою позицию, что бы перезайти в шорт чуть позже.
Ввиду того, что существует внебиржевой рынок, мы не можем видеть сделки крупных игроков, поэтому нам тяжело определить, что они задумали. Но не все сделки проходят на вне бирже, поэтому по динамике цены, также можно определить, или по крайней мере распознать некоторые намёки на те или иные действия крупных игроков даже внутри дня. Я постоянно делаю акцент на одной и той же фразе – наш рынок мало ликвидный и это как раз на руку именно нам – обычным физикам и очень большая проблема для крупных игроков. Им очень тяжело на таком рынке заходить и выходить большими объёмами, поэтому они практически всегда прибегают к разным манипуляциям. На последней встрече самартлаба в Питере я уже именно об этом рассказывал, кому интересно проще посмотреть видео, сейчас повторюсь лишь частично.
Дальнейшая часть поста, касающаяся крупных игроков, также очень актуальна и для интрадейщиков. Далеко ходить не буду, покажу явные манипуляции крупных игроков на прошедшей недели, пока всё свежо в памяти. Ниже приведён фьючерс на индекс РТС (таймфрейм час). Сначала рассмотрим примеры, потом поясню для чего они нужны.
Все мы помним ситуацию, которая сложилась в четверг на российском рынке, после выхода новости о Навальном. Но ни кто не задавался вопросом – с чего в друг в среду, при негативном внешнем фоне на нашем рынке устроили ралли с выносом всех шортов? Неужели вы думаете, что это было случайно? Запомните – случайностей на рынке не бывает! Даже все “флэш-крэши” это чья то спланированная манипуляция. Неужели вы думаете, что наши чиновники, наиболее приближённые к власти были заранее не в курсе вердикта суда? Или вы думаете, что наши чиновники не играют на бирже? Тогда посмотрите их декларации о доходах за год и вы ужаснётесь их прибылями на фондовом рынке. Жена Шувалова на бирже зарабатывает за год больше чем её супруг, не правда ли смешно? А раз о том или ином инсайде знают наши чиновники и власть, то об этой же информации становится очень быстро известно и их брокерам, через которые они совершают операции, и так далее, информация быстро распространяется среди своих крупных игроков. А мы с вами как болваны смотрим на всё это. К сожалению, у моего брокера нет подобных клиентов из правительства или крупных чиновников, а то я бы с радостью повторял все сделки за ними, если бы появилась такая возможность. Ну да ладно это всё частные случаи, которые бывают очень редко, а вот то, что произошло на следующий день на вечёрке – вот это бывает куда чаще, практически через день. После того, как новость о Навальном обрушила фондовый рынок в первой половине дня, он вошёл в боковик и стоял там на протяжении всей основной сессии. И только после клиринга крупный игрок сделал то, что он был просто обязан сделать, так как это его лакомый кусок.
Так, как локальный тренд последних недель у нас сейчас вверх, то после небольшой дневной коррекции появилось много отскочистов, которые сражу же решили прикупить по более привлекательной цене. Таких желающих безусловно нашлось не мало и все они покупали в обозначенной консолидации и самое что интересное )))) не надо быть даже куклом или крупным игроком чтобы понять где все эти покупатели ставили стопы. И как вы думаете, будь вы крупным игроком, вы бы не воспользовались таким сладким моментом, чтобы всю эту кучу стопов снять и зайти в лонг по более выгодной цене? Делается всё очень просто, сначала кидают в рынок маркетные 2-заявки например по 1000-2000 контрактов, чтобы испугать маркетмейкеров, а потом спокойно продавливают рынок вниз, который ускоряется на срабатывании всех стопов, которых там более чем предостаточно, а ниже уже стоят свои встречные заявки на покупку и тем самым “кукл” – крупный игрок на стопах набирает себе позу по более выгодной цене. Нет, не думайте, что это работа брокеров, они по отдельности ничего на рынке не видят, да и нет у них таких больших денег, которыми они будут так рисковать. Про работу маркетмейкеров как-нибудь напишу отдельный пост. Самое главное. Смотрите, что при этом происходило в мире – а именно в этот момент и Америка и нефть и евро-доллар для примера, продолжали свой спокойный рост или стояли на месте. Подобная ситуация встречается практически каждую неделю, а иногда и по несколько раз. Запомните, что в любой узкой консолидации набивается много контр-трендовых внутридневных позиций с короткими стопами и практически всегда эти стопы снимаются. Вечёрка – самое лучшее для этого время, но если не получилось этого сделать на вечёрке, то сделают это на следующий день. Также запомните, что если на рынке случился трендовый безоткатный день, то именно на вечёрке крупный игрок будет высаживать всех плечевиков, которые стоят против тренда.
Идём дальше, разбираем пятницу. Все вы помните негативный внешний фон в мире, против которого наш рынок пытался расти на новости, что опять того же Навального временно отпустили на свободу. Опять же – не надо думать что тот, кто устроил съём стопов и падение на 1.5% индексов без всяких причин на вечёрке в четверг не знал об этой новости заранее. Даже я прочитал эту новость в СМИ ещё до закрытия вечерней сессии, а когда увидел развод на рынке, то сразу же при -1% закрыл свои шорты. Да рынок в пятницу снял своё напряжение и эмоции, но вынос на 2% вверх согласитесь это было через чур. А теперь подумайте сами – сколько народу зашортило рынок на новости о Навальном? Дофига! До какого уровня в пятницу свозили вверх рынок? Правильно – до той отметки, где собственно и вышла сама новость. А почему это сделали? Потому что слишком много желающих набилось в шорт. А пошёл бы на это крупный игрок, если бы не знал весь расклад по позициям? Ответ очевиден. А что случилось после выноса стопов? Правильно, рынок пошёл вниз и вернулся практически туда, где и началась вся эта консолидация после упомянутой новости. Для чего я вам всё это расписываю? Для того – что бы вы понимали с кем вы играете внутри дня и почему у вас тут нет преимущества, а значит ваши деньги рано или поздно будут перетекать к другим. Маркетмейкеры, Крупные игроки, инсайдеры, новостной шум – с этим всем вам нужно вечно конкурировать и бороться внутри дня. Интрадей — это самое сложное, что есть на рынке, уйдите от него или хотя бы задумайтесь об этом! Если бы я не был свидетелем подобных действий на одном из десков крупной компании, то я бы не стал вам писать подобные вещи. С другой стороны, подобные действия ни как не попадают под статью о манипуляции. Любой крупный игрок просто совершает на рынке обычные краткосрочные сделки, типа как и все рискуя своими деньгами.
Вывод: работайте там и на том таймфрейме, где у вас есть конкурентное преимущество. Брокерам не нужны ваши временные высокие комиссии от интрадея, им нужны стабильные клиенты, которые живут на рынке годами и приносят такие же стабильные комиссии. А большинство интрадейщиков всё-таки долго на данном поприще не задерживаются и толку от них ноль. Основная цель в бизнесе (трейдинге) – это стабильность и это относится не только к частным трейдерам, но и к брокерам и к бирже. Никому не выгодно чтобы вы быстро просрали деньги и ушли с рынка. Но только , к сожалению , мало кто готов помочь вам.
После приведённых примеров, возвращаемся к теме крупных игроков с другого ракурса. Именно выше приведённые манипуляции и являются главным сигналом для разворота рынка и чем чаще они начинают появляться, тем больше растут шансы разворота рынка.
Пока идёт тренд не стоит лезть против него, но когда начинается широкая пила, это значит крупные игроки что то начинают делать. Вопрос только в том – что именно? Для того, что бы понять, что делают крупные игроки, проще всего следить за общими настроениями на рынке. Я раньше очень часто писал и говорил во многих интервью, что я торгую именно настроение рынка, и только оно мне даёт понять, куда рынок смотрит в ближайшем будущем. Чтобы понять настроение рынка, необходимо смотреть на реакцию инвесторов на выход важных новостей и статистики. Саму статистику не стоит воспринимать серьёзно и даже можно её не анализировать, а вот смотреть на реакцию рынка на её выход просто обязательно. Это новичкам может в первый год покажется это сложным, но со временем вы научитесь чувствовать рынок, как маленького ребёнка или свой автомобиль. Рынок такой же капризный и всегда чего то хочет. Но именно смена настроения на рынке это главный намёк на разворот. Если растущий рынок перестаёт воспринимать позитивные новости, позитивную статистику и заявления чиновников, то это значит он готовится к коррекции. Если падающий рынок перестаёт реагировать на негатив и стоит на одном месте, то главный признак бычьих настроений и стоит готовиться к росту.
Смена настроений на рынке не происходит в одночасье, это обычно длится днями или неделями и именно в эти моменты крупные игроки формируют новые позиции с прицелом на несколько месяцев. Я поэтому и слежу за всеми новостями на финансовых рынках, чтобы видеть и понимать реакцию на них инвесторов. Это на первый взгляд кажется весьма просто, но поверьте мне, чтобы чувствовать рынок нужно потратить несколько лет.
Если вы всё чаще начинаете замечать резкие выносы рынка вверх, без всяких поводов, с последующей фиксацией, то помните – это делают специально крупные игроки и значит они начинают переворачиваться из длинных позиций в короткие. Если на позитивных новостях рынок начинает снижаться, это опять признак формирования крупной позиции в шорт. Крупные игроки очень часто пытаются без ведомых причин задирать рынок вверх для формирования позиции в шорт, по другому им их не сформировать, поэтому они их и стараются формировать заранее и делать это против всей толпы. Ещё раз . Чем чаще вы будете видеть искусственные выносы вверх, которые будут гаситься, тем ближе разворот рынка.
Одним из самых любимых разводов крупных игроков является первый час торгов. Наверное вы все неоднократно замечали, как рынок с открытия делает ложный вынос в одну сторону, а день закрывается в другую. Так вот если вы видите утром, с открытия, сильное движение в дну сторону и при этом внешний фон не меняется, то это идёт тот самый набор топлива в виде нас свами, на котором рынок в течении дня и взлетит или погрузиться. Ещё в первой части я говорил, что крупные(умные) игроки стараются не двигать рынок за счёт своих собственных средств, для этого у них есть мы ))))
Будьте осторожны и искренне желаю вам всем выжить на рынке. Вся наша финансовая индустрия потому и умирает, что заработать здесь могут только единицы. Я бы с удовольствием всем вам рассказал грааль, но поверьте мне – его не существует. Только многолетний опыт поможет вам заработать и выжить здесь, я лишь стараюсь немного сэкономить ваши деньги и время. Мне всегда нравился мой начальник В.Твардовский за свою честность и открытость, поэтому и мне хочется быть таким же. Я не беспокоюсь за своего брокера, потому что он никогда не будет участвовать в тёмных делах.
P . S . Следующую часть напишу на следующей неделе, но боюсь она не пройдёт цензуру. Сначала покажу её руководству, а то меня уволят )))) Тем, кто воспринял прочитанное не всерьёз, прошу ещё раз прочитать первые четыре строчки данного поста и вспомнить майскую и июньскую ситуацию у нас на рыке, когда мы видели как наш рынок давили вниз на росте открытого интереса до исторического максимума. Тот, кто провернул эту манипуляцию вышел с рынка с прибылью.
В следующих частях:
1. Остальные критерии для принятия решения у крупных игроков.
2. Почему большинство частных трейдеров обречено на слив на фондовым рынке (математическое обоснование)
3. Что представляет из себя вся финансовая индустрия в России? (кто шикует, а кто выживает)
4. Форекс – кухни — мошенничество и развод не знает границ. Почему лучше торговать валютами на срочном рынке через биржевых брокеров?
Источник https://binguru.net/krupnyj-igrok-kotoryj-znaet-vse-3882
Источник https://tlap.com/ryinok-nastroen-protiv-vas/
Источник https://smart-lab.ru/company/iticapital/blog/131449.php