Четверг, 2 февраля, 2023

Проскальзывание (Slippage)

Содержание

Проскальзывание (Slippage)

Проскальзыванием, в трейдинге называют ситуацию, когда цена исполнения ордера не совпадает с ценой указанной трейдером. Проскальзывание может принести трейдеру либо прибыль, либо убыток, но, как правило, это все же убыток (брокер, в первую очередь, думает о своей выгоде, а лишь затем о вашей). Причиной проскальзывания может быть возросшая волатильность рынка либо медленная скорость исполнения ордеров брокером либо и то и другое вместе взятое (более подробно, причины этого явления рассмотрены ниже).

Если проскальзывание происходит в момент открытия рыночного ордера, то это становится причиной такого явления как реквот. Брокер уточняет у трейдера, согласен ли тот открыть позицию по новым ценам и в случае положительного ответа открывает (если не произойдет еще одного проскальзывания ведущего к еще одному реквоту).

Если проскальзывание имеет место быть по отложенному ордеру, то тут уж как говориться ничего не попишешь, и если это часто происходит, то следует задуматься о смене брокера.

Что такое проскальзывание

Зачастую приходится сталкиваться с английским написанием данного термина. По-английски термин «проскальзывание» звучит как Slippage.

Простой пример. Предположим, трейдер решил открыть сделку по валютной паре AUD/USD. Нажимая на кнопку «Buy» своего торгового терминала, он видит на экране текущий курс Ask = 0,7061. Но в силу того, что цена, по каким либо причинам, совершает резкие скачкообразные движения, в итоге ему удаётся войти в позицию только по курсу Ask = 0,7062. В данном случае величина проскальзывания будет составлять 1 пункт (0,7062 — 0,7061 = 0,0001).

Или, допустим, трейдер решил закрыть длинную позицию EUR/GBP по текущему курсу Bid = 0,8988. Он нажимает на соответствующую кнопку торгового терминала, видя перед собой эти цифры, а в итоге его позиция закрывается по курсу 0,8987. Таким образом, он теряет 1 пункт в результате проскальзывания цены с 0,8988 до 0,8987 (0,8988 — 0,8987 = 0,0001).

Методы борьбы

Для трейдеров открывающих позиции на достаточно длительные сроки, то есть, занимающихся долгосрочной и среднесрочной торговлей, величина проскальзывания не оказывает значительного влияния на величину получаемой прибыли (или убытка). Дело здесь в том, что чем долгосрочнее торговля, тем на большие цели замахивается трейдер (иначе нет никакого смысла сидеть в позиции полгода ради заработка, скажем в 20-30 ценовых пунктов).

Если целевые уровни взятия прибыли (Take Profit) и ограничения убытков (Stop Loss) составляют, например по нескольку сотен (или даже тысяч пунктов), то величина проскальзывания на этом фоне будет попросту незаметна. Или, говоря другими словами, размер проскальзывания в процентном отношении к итоговым прибылям (убыткам) будет очень мал.

А вот краткосрочные трейдеры или, тем более, скальперы ведущие охоту за каждым пунктом ценового движения, могут довольно сильно пострадать от такого явления как проскальзывание. Судите сами, одно дело, когда трейдер открывает позицию в расчёте на прибыль в размере 500 пунктов и при этом терпит проскальзывание в 2 пункта (это всего лишь 0,4% от целевого уровня). И совсем другое дело, когда скальпер входит в позицию в расчёте на то, чтобы срубить 5-10 пунктов прибыли (в этом случае, те же 2 пункта будут составлять уже 40-20% от возможной прибыли).

Как избежать или, по крайней мере, уменьшить величину проскальзывания? Ну, для начала нам потребуется более подробно рассмотреть те причины, по которым это явление возникает в принципе.

Причины проскальзывания

В общем и целом, такое явление как проскальзывание, может быть обязано своим появлением целому ряду нижеперечисленных причин:

  1. Текущая волатильность рынка. А если сказать точнее, то волатильность именно того финансового инструмента, по которому производится сделка;
  2. Скорость исполнения заявки (ордера);
  3. Тип счёта трейдера;
  4. Принцип обработки ордера.

Волатильность или, простыми словами, степень изменчивости цены в единицу времени, в свою очередь, зависит от следующего ряда факторов:

  • Текущее состояние экономики в целом или состояние экономики того государства, к которому имеет отношение торгуемый финансовый инструмент (например, национальная валюта);
  • Текущая активность трейдеров и инвесторов по отношению к рассматриваемому финансовому инструменту, изменяемая в зависимости от таких факторов как: время суток, выход определённых экономических новостей и т.д. и т.п.

Скорость исполнения заявки складывается из скорости её передачи брокеру и тем, как быстро брокер сможет её реализовать. Первая из этих двух составляющих, целиком и полностью зависит от качества Интернет-соединения, которым располагает трейдер (мы не будем сейчас рассматривать такие анахронизмы как передача заявок брокеру по телефону и, уж тем более, по телеграфу).

Вторая составляющая, а именно — та скорость, с которой брокер исполнит поданную ему заявку, как вы понимаете, будет зависеть от того, какими техническими возможностями он располагает. Кроме этого, немаловажным фактором здесь будет и то, насколько порядочным окажется выбранный вами брокер. Ведь не секрет, что проскальзывания часто являются частью целого арсенала по отъёму денег у доверчивых клиентов.

Что касается типа торгового счёта, то этот вопрос актуален больше для Форекс-трейдеров. Дело в том, что для торговли на валютном рынке у дилера, а именно через них и торгует львиная доля всех российских трейдеров, как правило, можно завести торговый счёт одной из следующих разновидностей:

  • ECN — счета. При использовании данного типа счёта, торговый приказ (ордер) трейдера поступает не к брокеру или дилеру, а минуя их, выставляется в виде предложения напрямую на межбанковском рынке. Аббревиатура ECN расшифровывается как Electronic Communication Network, что в переводе означает «электронная сеть связи». Спред здесь формируется посредством, так называемого, ценового (или, как его ещё называют — биржевого) стакана. То есть он представляет собой минимальную разницу между двумя ближайшими встречными предложениями (на покупку и на продажу). Скорость исполнения заявок здесь, как правило, достаточно высока.
  • STP — счета. В данном случае имеет место, так называемая, сквозная обработка ордеров трейдеров. То есть, все заявки сначала поступают к посреднику (брокеру или дилеру), а уж затем, тот передаёт их поставщикам ликвидности. И чем больше у посредника таких поставщиков ликвидности, тем быстрее и с меньшим спредом исполняются ордера клиентов.
  • NDD — счета. Такой тип счёта подразумевает закрытие всех сделок клиентов, непосредственно тем брокером или дилером, у которого он открыт. В основном, этот тип счёта характерен для дилеров и дилинговых центров (ДЦ), поскольку именно им свойственно выставлять клиентам свои котировки и зарабатывать, таким образом, на спреде. Для NDD — счетов характерны фиксированный спред и довольно высокая скорость исполнения ордеров (хотя, впрочем, здесь всё зависит от выбранного брокера или дилера).

Наконец, что касается принципа обработки ордера, то в настоящее время наиболее популярными являются такие как:

  1. Instant Execution
  2. Market Execution

Если описать разницу между этими двумя принципами в двух словах, то Market Execution предполагает открытие позиции в любом случае по рыночной цене (даже если эта цена сдвинется относительно той, которая была в момент «нажатия кнопки»). А Instant Execution можно описать как точное исполнение сделки, именно по той цене, которая была указана трейдером в ордере. Если на рынке присутствует сильная волатильность, и исполнение ордера по указанной цене попросту невозможно, то трейдеру приходит предложение заключить сделку уже по новой цене (это предложение называется реквотом, от англ. requote).

Таким образом, особенно в периоды сильной волатильности рынка, скорость исполнения ордеров по принципу Instant Execution, может быть несколько ниже, чем по принципу Market Execution, именно за счёт этих самых реквотов.

Читать статью  Какие валютные пары выбрать новичку?

Как уменьшить величину проскальзывания

Вот теперь, когда мы рассмотрели основные причины описываемого явления, можно поговорить и о том, как постараться его избежать или, по крайней мере, уменьшить его величину.

Повторюсь, что эта информация наиболее актуальна будет для скальперов и внутридневных трейдеров. Те, кто торгует на более длительных временных промежутках, как правило, вообще не заморачиваются такими пустяками как проскальзывание цены исполнения ордера.

Ну а скальперы, перед тем как начинать торговлю и открывать счёт у того или иного посредника, должны тщательно изучить предлагаемые торговые условия. В частности, следует обратить внимание на предлагаемые типы счетов и на способы обработки заявок. Как правило, наиболее оптимальным, в данном случае, оказывается ECN — счёт с исполнением ордеров по принципу Market Execution. Хотя в некоторых случаях (тут всё зависит от выбранного брокера) можно остановить свой выбор и на NDD (поскольку, помимо прочего, скальперу может быть важен фиксированный спред).

Следует обратить своё внимание и на выбор интернет-провайдера и на тот тарифный план, к которому будете подключаться. Скорость Интернет-соединения, а также банальная его надёжность целиком и полностью будут зависеть именно от поставщика этих услуг.

Сделать что-либо с таким явлением как волатильность, не представляется возможным. А потому, во избежание больших проскальзываний, следует избегать торговли в моменты всплесков рыночной активности, а именно:

  • В моменты выхода плановых важных экономических новостей;
  • В периоды высокой активности рынков обусловленной фактором времени (моменты открытия и закрытия торговых сессий и т.п.).

Из чисто прикладных способов минимизации, а также контроля над величиной проскальзывания, можно выделить такие как:

  • Открытие позиций посредством отложенных ордеров. В данном случае величина проскальзывания, как правило, всегда меньше. Это обусловлено тем, что под такого типа приказы обычно происходит бронирование части ликвидности**;
  • Прямое указание допустимой величины проскальзывания в форме открытия ордера. Если, при открытии рыночного ордера, вы просто укажите конкретную величину в пунктах, то позиция откроется только в том случае, если цена не успеет выйти за обозначенный диапазон. В противном случае открытия попросту не произойдёт.

Установка допустимого проскальзывания в МТ4

Установка размера допустимого проскальзывания при открытии рыночного ордера

Проскальзывание в трейдинге

проскальзывание в трейдинге

Иногда ордер исполняется не по той цене, что указана трейдером. Такая ситуация часто называется проскальзыванием и встречается на всех видах рынков. Новичкам кажется, что брокер специально меняет цену, играя против трейдера или не открывая сделку по заданной цене. Разберемся ― так ли это, что такое проскальзывание в трейдинге простыми словами, почему они возникают и как их избежать.

  • Проскальзывание в трейдинге,
  • Почему возникает,
  • Как сократить проскальзывание в форекс,
  • Рубрика «Вопрос-ответ».

Что такое проскальзывание

Проскальзывание в трейдинге простыми словами (по-английски slippage) означает открытие сделке по цене, которая отличается от указанной. Различия бывают как в худшую, так и в лучшую сторону. Но обычно речь идет об исполнении ордера по менее выгодной стоимости.

К примеру, трейдер хочет купить пару EUR/USD. В момент открытия сделки он видит цену 1.1310. После нажатия кнопки «Buy» ордер исполняется по 1.1315. Разница между ожидаемой и реальной ценой покупки ― 5 пунктов. Это проскальзывание.

что значит проскальзывание в трейдинге

Такая картина возникает не только в сделках «по рынку». Стоп-лоссы и тейк-профиты тоже могут быть исполнены по отличающейся стоимости. Это касается и отложенных ордеров.

Проскальзывание часто путают с реквотами. В первой ситуации стоимость покупки или продажи отличается от ожидаемой. Это случается по разным причинам ― возросшая волатильность, технические проблемы.

При этом реквот (по-английски requote) возникает, когда на рынке нет встречных предложений по нужной цене. Трейдер видит стоимость на графике и нажимает кнопку «Buy». Но стоимость изменилось и продаж по этой цене нет. Поэтому брокер предлагает другое значение, по которому можно провести сделку. Без согласия клиента на новую информацию ордер не исполнится.

Проскальзывание в трейдинге встречается даже у самых лучших брокеров. Это не манипуляция против трейдера, а особенность рынка. Можно считать такие ситуации подтверждением вывода сделок на межбанк. Они характерны для счетов ECN.

В откровенных «кухнях», где позиции закрываются внутри брокера, такой картины обычно не возникает.

Причины проскальзывания

Проскальзывание в трейдинге ― это особенность торговли «по рынку». Когда трейдер отправляет заявку на покупку или продажу, она исполнится по текущей цене. Но чтобы купить позицию по данной стоимости, должно быть встречное предложение на продажу. Причем количество предлагаемых лотов должно быть не меньше того, которое нужно для заключения сделки.

Если спрос и предложение совпадают, ордер исполняется по указанной цене. Если нет ― стоимость меняется, и возникает проскальзывание. Есть несколько причин проскальзываний:

Волатильность

Это динамика изменений валютной пары от минимума к максимуму за определенный период ― день, неделю. Чем она выше, тем больше диапазон хода.

Каждый актив имеет показатель волатильности, он меняется в течение дня. Ночью снижается, а в момент выхода новостей возрастает. Динамика зависит от разных факторов:

  • количества сделок по активу;
  • торговой сессии;
  • экономической обстановки;
  • новостного фона.

Чем выше волатильность, тем более вероятны проскальзывания.

Тип торгового счета

Посредники на Forex предлагают разные виды счетов. Клиент может выбрать:

  • ECN. Сделки идут напрямую на межбанковский рынок, минуя брокера. Скорость исполнения высокая благодаря отсутствию промежуточных этапов. Это лучший вариант, гарантирующий отсутствие манипуляций;
  • STP. Ордера поступают к посреднику, а он отправляет их к поставщикам ликвидности. Чем их больше ― тем скорее произойдет обработка заявки;
  • NDD — позиции обрабатывают и реализовывают внутри компании. Такой порядок действий обычно у дилерских центров ― так называемых кухонь. Клиенты не выводятся на межбанк.

Проскальзывания чаще возникают на счетах формата ECN, но вероятность получить реквот минимальна. Если трейдер хочет получить максимально высокую скорость обработки и выход на межбанк, придется смириться с такой особенностью.

Лучшим брокером 2021 с минимальными проскальзываниями, по моему опыту, является FxPro.

брокер без проскальзываний

Я скальпирую через него не один год и результатами доволен. Попробуй на демо-счете .

Способ обработки заявок

При открытии счета человек выбирает способ исполнения заявок. Обычно брокеры предлагают два варианта:

  • Instant Execution (по точной цене);
  • Market Execution (по рынку).

В первом варианте человек устанавливает значение, по которому хочет купить или продать. Если брокер может реализовать это, сделка открывается. При возникновении проблем происходит реквот. Позиция не создается, а посредник предлагает войти в рынок по новой цене. Проскальзывания здесь исключены полностью.

Традиционно трейдеры выбирают для работы Market Execution. Многие используют скальперские стратегии, где многочисленные реквоты недопустимы. Поэтому выбирают исполнение по рыночной цене, доступной прямо сейчас. Если брокер не может предложить нужные значения, он не вернет сделку, а откроет ее по ближайшей цене. Так возникает проскальзывание.

Если требуется исключительно точное исполнение, выбирать нужно счета с Instant Execution. Но такой вариант больше подходит для долгосрочных стратегий, когда покупки и продажи совершаются редко.

Скорость исполнения

Передача данных от терминала к серверу брокера, а от него к поставщикам ликвидности также напрямую влияет на скорость исполнения ордеров. Если данные по заявке поступают с задержками, ничего удивительного, что они не успевают открыться по нужной цене.

Трейдер может повлиять на это только одним способом ― следить за тем, чтобы скорость его интернет-соединения была стабильно высокой. Остальные характеристики зависят от брокера. От его технического оборудования, софта.

Как избежать

Для среднесрочных и долгосрочных стратегий пара неучтенных пунктов не критична. Обычно на них даже не обращают внимания. Ордера открываются не слишком часто, поэтому остро такая проблема не стоит.

Борьба с проскальзыванием актуальна для скальперов, которые открывают множество краткосрочных сделок с маленькими целями. Когда прибыль составляет 5-15 пунктов, точность исполнения критически важна. Поэтому скальперы изобретают все новые способы избежать или уменьшить проскальзывание.

Технические характеристики

Единственное, что зависит от трейдера в борьбе с проблемой ― техническое оснащение. Очень важна хорошая скорость интернет-соединения. Нужно выбрать провайдера, который предлагает стабильную и бесперебойную работу. Также важна быстрая работа терминала. Для максимальной скорости отключают все сторонние программы, влияющие на работу процессора.

Читать статью  Бездепозитный бонус Форекс в 2022 год на счет без пополнения, с выводом прибыли

Если скорость критически важна, можно арендовать VPS-сервер бесплатно максимально близко к серверам брокера. Это поможет выиграть миллисекунды, что актуально для работы советников.

Настройка терминала

Следующее, что стоит сделать ― настроить терминал. Metatrader разрешает установить допустимую величину проскальзывания. То есть количество пунктов, которое трейдер закладывает на случайные резкие движения. Если стоимость изменится сильнее, чем заданное значение, ордер не исполнится.

Как это сделать:

  • При открытии позиции установить галочку «Использовать максимальное отклонение от запрошенной цены»;
  • Выбрать допустимое количество пунктов.

как избежать проскальзывания

К сожалению, эта функция срабатывает не всегда. Это связано с особенностями работы брокеров и терминала. Поэтому нельзя полагаться на нее на 100%.

Отказ от торговли на новостях

Проблема с исполнением сделок чаще всего возникает в момент выхода важных экономических новостей. Они вызывают резкие колебания, когда позиции просто не успевают открыться или закрыться вовремя. Это чревато не только упущенной выгодой, но и большими убытками, особенно когда стоп-лосс не срабатывает в нужном месте.

проскальзывание форекс

Разумно останавливать работу за полчаса до и после выхода новости. Это поможет избежать неприятных сюрпризов.

Кроме новостей, желательно избегать и других пиков волатильности. Например, моментов открытия Американской и Европейской сессии. В это время срабатывают многочисленные отложенные ордера, приходит большое количество участников, что сильно влияет на поведение валютной пары.

Закрытие позиций в пятницу

Перенос сделок через выходные ― не лучшая идея, если речь не идет о длительном удержании позиции. В понедельник на открытии рынка часто возникают гэпы ― разрывы в графике. Брокер просто не сможет закрыть сделку по указанной цене.

гэп форекс

Гэпы достигают больших значений, если в выходные произошло что-то важное для экономики. Поэтому проскальзывание в трейдинге может быть значительным ― и далеко не всегда в положительную для ордера сторону. Поэтому лучше фиксировать прибыль и убытки в пятницу вечером, не перенося их на следующую неделю.

Изменение типа счета

Можно создать счет с параметрами Instant Execution. Сделки будут открываться строго по стоимости, указанной клиентом. Вместо проскальзываний здесь возможны реквоты. То есть позиция вернется для подтверждения, но точно не откроется по невыгодной цене.

Также можно сменить брокера, если проскальзывания возникают слишком часто. В норме они присутствуют у всех посредников, но их число и размер должны быть в пределах разумного. Если категорически не подходят условия исполнения, стоит подумать о смене компании.

Хорошие условия для торговли по типу Instant Execution предлагает брокер AMarkets для платформы MT4.

Instant Execution

Также не забывайте про акции брокера « Торгуй на демо, получи на реальный счет » и «Возврат части спреда».

Использование лимитных ордеров

Это вариант для людей, работающих на счетах формата ENC ― с прямым выходом на межбанковский рынок.

Существует два вида отложенных ордеров ― Sell/Buy Stop и Sell/Buy Limit. Подробнее про них я рассказывал в статье. Первый вариант срабатывает, когда котировки достигают указанного значения. Второй тип отправляется на рынок заранее и под него фиксируется определенная часть ликвидности. Что увеличивает шанс открыться по выбранной цене.

отложенные ордера форекс

Это не гарантированная защита от изменения позиции, но проблемы случаются реже.

Все указанные способы не гарантируют абсолютное отсутствие проскальзываний. Их небольшое количество ― нормальное явление. Но работа по этим правилам сведет неожиданные изменения к минимуму.

Увеличение таймфрейма

Логично, что самый простой способ борьбы ― перейти от скальперской торговли к внутридневной торговле. И просто забыть про эту проблему, потому что она перестанет быть существенной. Но такой вариант подходит далеко не всем. Не каждый готов менять стиль работы.

Вопрос-ответ

  • Проскальзывания бывают на всех валютных парах?

Да, причем не только на Форекс. Проблема характерна для рынков, где активы достаточно волатильны.

Нет, в течение дня их слишком много. Пропускают только самые главные. В экономическом календаре события разделены по степени важности ― самые значимые обычно отмечены красным цветом или тремя звездочками.

  • На каких инструментах проблема встречается чаще?

Обычно это валютные пары из списка мажоров. Там множество участников и сильное влияние экономических новостей ― это вызывает резкие всплески активности.

  • Что делать, если заметил проскальзывание в трейдинге при открытии позиции?

Трейдер не может повлиять на это. Стоит проанализировать на будущее, в каком состоянии был рынок и что могло стать причиной. В будущем это поможет избегать таких обстоятельств.

Проскальзывание в трейдинге ― обычное явление при торговле на счетах с рыночным исполнением. Они возникают, когда из-за повышенной волатильности брокер не может реализовать заявку по нужной цене. Совсем избавиться от такого явления сложно. Но трейдер может снизить их частоту и размер, избегая торговли на слишком активных рынках ― например, в период выхода новостей. Также можно открыть счет Instant Execution. На нем позиции открываются только по стоимости, на которую согласен участник. Но в этом случае количество открываемых сделок может резко сократиться.

Проскальзывание на Форекс. В чем причины и как бороться

Что такое проскальзывание на Форекс

Одной из специфических особенностей рынка Форекс является отсутствие незначимых мелочей. Каждая деталь графика, нюанс анализа рынка либо элемент сделки может быстро превратиться в значительную просадку. Большая часть трейдерской работы – это отслеживание на графиках движений цен биржевых активов, складывающихся из последовательности незначительных колебаний. Преимущественно секундные изменения котировок воспринимается как рыночный шум, который используется во множестве торговых стратегий, к примеру, на криптобиржах, валютном рынке, в трейдинге бинарными опционами.

Все активные методики (скальпинг, пипсовка, иногда дейтрейдинг) часто предполагают взятие нескольких пунктов с каждого ордера. Таких сделок на протяжении всего одной сессии торговли совершается более 5-8. Каждый отдельный пункт в них невероятно важен. Но случаются на Форексе моменты, когда исполнение приказа осуществляется с задержкой и цена в эти секунды проходит уже 1, 2 или 4 шага. Трейдер выполняет всё грамотно, однако, такая потеря пунктов максимизирует риск убыточности отдельных сделок и значительно снижает результативность трейдинга. Данную ситуацию называют специалисты проскальзыванием на Форексе. Любой спекулянт должен знать и всегда учитывать возможность этого явления.

Рассмотрим обстоятельно неблагоприятный эффект проскальзывания, способного «красть» у трейдера десятки пунктов за рабочий день. Проанализируем его причины, разновидности, влияние на торговый процесс. Изучим меры минимизации риска проскальзываний на Forex.

Проскальзывание на Форексе – что это?

В обиход отечественных трейдеров термин «проскальзывание» (slippadge – англ.) вошёл недавно. Он означает любопытную ситуацию, когда фиксируется разница между значением цены, отмеченной в заявке спекулянта при открытии позиции, и цифрами котировки, наличествующими на момент исполнения приказа. Проще говоря, типичное проскальзывание на финансовой бирже – это ценовая разница между желаемым показателем стоимости актива и его реальным значением после совершения сделки у брокера.

Вторым вариантом проскальзывания, встречающимся также часто, будут цифры котировки в ордере при выходе с рынка, различающиеся с конечной ценой выполнения приказа. Предположим, трейдер отправляет заявку на выход из short-позиции в точке 1,34682, а закрытие позиции фиксируется на цене 1,34697 – потеря 1-го пункта и 5-ти пипсов очевидна.

Следует запомнить спекулянтам, особенно новичкам на Форексе, что рассматриваемое явление характерно для всякого варианта открытия/закрытия позиции. Бывает при ручной торговле, на trailing-stop, отложенных ордерах, take-profit, стоп-лоссах и т. п.

Важно! Нельзя проскальзывания путать с реквотой. Это несколько похожие ситуации, однако, при реквоте сделка не выполняется из-за отсутствия заявленной в ордере цены. То есть наличествует недостаток ликвидности.

У проскальзывания такой приказ срабатывает, цепляя котировку, ближнюю к желаемой цене трейдера. Тут-то и фиксируется отклонение от заданных в приказе параметров. В случае с реквотой система не исполняет заявку, а оповещает спекулянта о неимении требуемых условий для сделки и предлагает другие варианты цен!

Когда на Форексе случаются проскальзывания

Биржевые игроки на Forex могут встречаться с проскальзываниями в трейдинге при таких ситуациях:

  • сделка по рынку, когда вход осуществляется вручную;
  • выход по цене рынка, производимый трейдером;
  • на лимитных ордерах – заявка sell-limit или приказ buy-limit;
  • использование опции trailing-stop (динамический стоп-лосс);
  • на стоповых ордерах – приказ sell-stop или заявка buy-stop;
  • при срабатывании stop-loss;
  • когда активируется приказ take-profit.
Читать статью  Стоит ли сегодня торговать на Форекс или это развод: реальные отзывы трейдеров

Можно видеть абсолютную возможность появления проскальзывания на всех типах ордеров или приказов на Форексе.

Ключевые варианты проскальзываний

Помимо классификации, базирующейся на видах операций, в которых появляется slippadge, есть его подразделение на такие значимые типы:

  • положительное проскальзывание. Здесь цена стремительно движется в сторону, выгодную трейдеру, и в момент обработки заявки на закрытие этой позиции, котировка успевает переместиться дальше, принося дополнительные пункты выгоды. Чаще такие позитивные сюрпризы происходят на уровневых или ограничительных приказах (бай-лимит, селл-стоп, бай-стоп и др.), хотя ручная торговля тоже иногда радует такими ситуациями. Спекулянт получает доход несколько больший, чем предполагалось;
  • отрицательное проскальзывание. Это сценарий, обратный предыдущей модели, но случается гораздо чаще из-за ряда логичных причин (рассмотрим чуть позже). Фактическая цена выхода/входа тут оказывается по факту менее выгодной, нежели в момент создания заявки. Также встречается на стремительном движении котировок и на ценовых экстремумах при любых вариантах ордеров. Естественно, отрицательный slippadge «похищает» у трейдера пункты.

Примеры отрицательного и положительного проскальзывания

Для внесения детализированной ясности в схематику непредвиденных проходов котировок, необходимо разобрать реальные примеры, встречающиеся на Форексе.

Итак, простые примеры:

  • положительный slippadge в long-позиции на восходящем тренде. Трейдер, предположим, решил закрыть ордер с парой EUR/JPY на уровне 124,575. После нужных действий, он замечает исполнение приказа по цене 124,596, осознавая приятный сюрприз в виде 2-х пунктов;
  • Пояснение! На Форексе котировки валютных пар имеют после запятой три либо пять знаков, как в выше представленном примере. Последняя цифра в этих значениях является пипсом (доля пункта), а предпоследнее число
  • это полноценный пункт. Поэтому проход от 124,575 до 124,596 равен 2-м пунктам и 1-му пипсу, который в расчёте прибыли либо убытка не задействуется!
  • отрицательное проскальзывание в случае шортинга. Допустим, спекулянт видит «медвежий» тренд у пары GBP/USD и заходит в рынок на отметке 1,31740, установив стоп-лосс в точке 1,31781. Тут возникает коррекция и цена, пересекая линию stop-loss, включает автоматическое закрытие ордера. Однако, за секунду-другую котировка ещё быстрее рванула вверх и система терминала зафиксировала цену 1,31812. Выходит теперь у трейдера неожиданный убыток в 3 пункта. При объёме лота 0,1 три пункта – это 3$. Разумеется, всегда обидно такое увеличение просадки.

Как проскальзывание влияет на результативность

При торговле на любых финансовых площадках трейдеру грозит определённый риск встречи с проскальзываниями. Да, чаще встречается негативная версия slippadge, однако, стоит помнить случаи прохода котировки в выгодную сторону. Таким образом, рассматривать можно лишь две категории проскальзываний – положительные и отрицательные.

Первая разновидность предполагает уход цены дальше точки начала обработки приказа при закрытии в торговле по тренду. Либо происходит отступ в обратную сторону, когда открывается long- или short-позиция. Данные сценарии добавляют пункты трейдеру, что увеличивает его профит.

Вторая схема являет собой непосредственную противоположность предыдущему типу проскальзывания. Здесь, наоборот, заявки трейдера фиксируются с невыгодным отходом от заявленной цены открытия. Также дополнительный убыток трейдеру будут давать дополнительные пункты за линией стоп-лосса или при отскоке котировки обратно от границы автоматической фиксации прибыли.

Нельзя предугадать последствия проскальзываний, которые могут случаться в любой сделке. Теоретически (невероятно редко) возможны два slippadge на одном ордере – при открытии и закрытии сделки.

Ключевые причины проскальзываний

Специалисты рассматривают преимущественно четыре фактора, способные регулярно создавать негативные или позитивные slippadge.

1. Сильная волатильность либо стремительный тренд. Практически всегда будет феномен проскальзывания, если направленное движение цены актива беспрерывно-быстрое и когда есть сильная волатильность. Система торгового терминала требует каких-то секунд для обработки заявки, а этого времени хватает цене для перемещения дальше от начальной точки.

Нюанс! На рынке показателем изменчивости ценового уровня является волатильность. Это ориентировочная степень отклонения котировки от срединных значений, характерных для конкретного периода времени. Волатильность, как важный элемент рискменеджмента, часто учитывается при измерении рискованности сделки с финансовым инструментом!

Нередко амплитуда ценовых колебаний возрастает при публикации значимых финансово-экономических новостей. В эти периоды маркетмейкеры покидают рынки, а брокеры увеличивают размер спредов, поэтому здесь рекомендуется новичкам, не знающим принципов фундаментального анализа, остерегаться сделок.

Также часто попадают на проскальзывания любители торговли на Форексе экзотическими валютными парами. Данный тип биржевых активов сформирован из двух валют – главной (EUR или USD) и второстепенной. Это денежные единицы (HKD, SGD, NOK и др.) каких-то нестабильных стран, имеющих плановую экономику.

2. Медленная обработка трейдерских ордеров. Наиболее типичные причины – это неудовлетворительные характеристики сети ECN (электронная коммуникационная сеть), неспешные действия брокера и нестабильность в работе торгово терминала. Цены валютных пар, CDF-контрактов, металлов и прочих инструментов изменяются фактически моментально. Аппаратура с каналами связи из-за перегрузок не могут за миллисекунды пересылать информацию в периоды особо активной торговли.

3. Умышленные действия брокеров. Сейчас даже крупные дилинг-центры этим грешат, совершая гнусные поступки. Разумеется, отрицательные проскальзывания выгодны брокерам, поэтому мошенники здесь всячески стараются их создать всякими способами. Этим обусловлено почти 5-тикратное преимущество по встречаемости именно негативных slippadge. Конечно, разработчики торговых терминалов стараются предотвращать подобные мошенничества посредством реквот, но брокеры, пытающиеся всегда украсть у трейдеров деньги, часто находят способы обхода.

4. Выбор таймфрейма тоже способен опосредованно повлиять на частотность и размер проскальзываний. Трейдеры, предпочитающие торговлю на крупных таймфреймах, реже с такими неприятностями сталкиваются. Часто теряют деньги, ввиду большого количества мелких (в 1-2 пункта) сдвигов цен, любители быстрых сделок. Это работающие на коротких таймфреймах свинг-трейдеры, скальперы и любители стратегии интрадей.

Рекомендации по снижению риска проскальзываний

Ввиду специфичности возникновения на Форексе проскальзываний, надеется на их полное предотвращение нельзя. Однако, опытные спекулянты, а также профильные специалисты разработали небольшой советник, в котором приведены самые действенные мероприятия по минимизации риска slippadge.

  1. Нежелательны торговые операции в моменты публикации серьёзных финансово-экономических новостей. Часто бывают здесь стремительные развороты трендов, огромная волатильность, быстрые движения котировок и т. п.
  2. Использовать нужно обязательно эффективные методики снижения любых рисков. Так получится оптимально лимитировать вероятность больших просадок или вовсе предотвратить обнуление торгового счёта.
  3. Стараться делать скриншоты либо вести запить торгового процесса, где начинают проявляться частые проскальзывания. Это явное доказательство для законной претензии.
  4. Целесообразнее предпочитать сотрудничество с ECN-брокерами (есть услуга связи через сеть ECN), чтобы сократить возможные замедления исполнения приказов по техническим причинам.
  5. На волатильном рынке пытаться самостоятельно контролировать ордера, поскольку резкий ценовой импульс может зайти за стоп-лосс на 10-12 и более пунктов.
  6. Нельзя игнорировать хеджирование сделок.
  7. Пользоваться счетами, предусматривающими опцию Instant Execution. Это возможность абсолютно точного исполнения условий ордера. Если трейдер открывает позицию, а отсутствует на рынке идентичное предложение, система предложит избрать близкие по значениям варианты.
  8. Применять Market Execution (исполнение приказа по рынку). Функция, почти аналогичная Instant Execution, но имеющая большую скорость исполнения ордеров. Данная особенность опасна в периоды большой волатильности.
  9. Также на волатильном рынке сложно избежать проскальзываний с лимитными и стоповыми приказами. Особенно новичкам желательно просто анализировать рынок, когда развиваются высокоамплитудные колебания цен.
  10. При алготрейдинге всегда активировать и настраивать параметр «Slippadge» у торговых роботов. В современных версиях советников он почти всегда есть. Таким путём задаётся допустимый уровень проскальзывания либо осуществляется выключение его использования.

Заключение

На Форексе любой трейдер с проскальзываниями регулярно сталкивается. Это частое явление, происходящее по многим причинам. Полностью предотвращать такие проходы и отскоки цены нельзя, однако, возможна реализация некоторых приёмов, минимизирующих риск slippadge.

Помимо этого, требуется регулярная проработка используемой стратегии, внимательный контроль графиков биржевых активов, а также скрупулёзный выбор форекс-брокера. Добропорядочные конторы, естественно, отрицательные проскальзывания компенсировать не станут, но будут стараться исправить причины их учащения.

Источник https://www.azbukatreydera.ru/proskalzivanie.html

Источник https://livetouring.org/proskalzyvanie-v-trejdinge/

Источник https://binbroker.ru/foreks-stati/192-proskalzyvanie-na-foreks-v-chem-prichiny-i-kak-borotsya.html

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *