Вторник, 25 июня, 2024

Что такое кредитное плечо, на каких условиях предоставляется, чем опасно

Содержание

Вся правда о кредитном плече

Очень многие и даже опытные трейдеры не понимают, что такое кредитное плечо и как оно работает.

Также среди начинающих трейдеров бытует миф о том, что чем больше уровень плеча – тем выше риск. Сегодня мы на понятных примерах разберем, почему кредитное плечо так распространено на Forex, как оно работает и какой уровень плеча оптимален для ручной торговли.

Зачем нужно кредитное плечо на рынке Форекс?

Форекс занимает первое место по ликвидности, дневной оборот рынка превышает $6 трлн. Это значит, что трейдер в любое время суток, кроме выходных дней, может купить или продать основные валюты, рассчитывая на минимальную волатильность (изменения) курса.

В отличие от фондового рынка, где акции падают и взлетают за сессию зачастую на двузначные проценты, свободно-конвертируемые валюты изменяются максимум на процент при отсутствии значимых событий. Например, ведущая пара EURUSD потеряла чуть менее трех процентов за сутки в период масштабного кризиса 2008 года. В среднем же валюты движутся в пределах процента за сутки.

Если это перевести в числовые значения, то, например, при обмене швейцарского франка (CHF) стоимостью $0,97 покупатель долларов потерял бы за сутки какую-то долю цента на колебаниях курса. Обмен пары USDCHF даже в относительно активный день торгов привел бы к потере 3 центов.

Подобная малая курсовая разница делает бессмысленными валютные спекуляции для небольших депозитов. Кредитное плечо было придумано, чтобы привлечь как можно больше трейдеров, которые смогут зарабатывать на рынке Форекс с относительно минимальным вложением средств.

Кредитное плечо нужно, чтобы зарабатывать заметные суммы на небольших колебаниях .

Кредитное плечо – это соотношение денег трейдера к общему объёму средств, которыми он торгует, включая его собственные средства и средства брокера .

Читайте далее, и вам все станет ясно.

Вернемся к нашему примеру с дневными колебаниями USDCHF в три цента. Несложно подсчитать, что прибыль от вложения $100 составит $3. Форекс-брокер позволяет провести эту же сделку, используя не 100 единиц любой валюты, а 100 000 единиц (и выше).

При таком масштабировании обмена валют дневной заработок от операций вырастает с $3 до $3 000. Трейдер уже может работать в условиях любых незначительных колебаний.

Давайте рассмотрим более наглядный пример в Metatrader, самой распространенной торговой платформе для работы на рынке Форекс. Сделка по покупке (BUY) 1000 единиц евро выглядит там как приобретение 0.01 стандартного лота. Покупка 100 000 евро эквивалентна приобретению одного лота.

Курсовые изменения проведенных операций отображаются в графе «Прибыль» терминала Metatrader и наглядно показывают центовые результаты по 0,01 лота. Ордер в 1 лот дает десятки долларов прибыли при любых, даже незначительных колебаниях.

Кредитное плечо – основное условие валютных спекуляций на Форекс, без которого дневные колебания курсов не принесут заметной прибыли.

Кредитное плечо – это не кредит

Несмотря на название, кредитное плечо мало чем похоже на кредит в обычном понимании. В финансовом мире обычно используют более подходящее слово – «leverage», означающее рычаг для сделки.

Трейдер может при депозите в 100 $ открыть позицию на $10 000 и больше, но у него не получится снять такие деньги со счета, как с кредитной карты, и потратить их «на мечту».

Приблизительно работу предоставляемого брокером финансового рычага в реальном мире можно наглядно показать в следующем примере.

При отсутствии плеча любой может купить $100 по курсу 80 рублей, потратив 8000 р., и получить прибыль при условии роста курса до 100 р. Она составит 2000 р.

В реальности доллар упал до 60 р., и кто-то в панике менял по такому курсу $100, купленные по 80 р., и потерял 2000 р.

Легко представить ситуацию, что в момент взлета курса до уровня 80 р. появилось бы желание занять денег у знакомого ­­­– 72 000 р. и приобрести $1000. Эти средства он предоставил с условием совместного похода в обменный пункт и совершения сделки на его глазах.

Получение на руки $10 000 – это и есть использование кредитного плеча 1 к 10, где денег покупателя только 8000 р. Они и выступают залогом по кредиту.

Другим условием кредитного плеча является неприкосновенность 72 000 р. Они должны быть возвращены в таком же размере. Это легко сделать при росте доллара до ста рублей. Представим, что в момент продажи кредитор тоже присутствует при сделке и забирает свои деньги. У покупателя долларов после обмена остается на руках 8000 + 20 000 = 28 000 р.

Заработок в 20 000 обеспечен наличием кредитного плеча, без которого прибыль от сделки составила бы 2000 рублей. Финансовый рычаг – леверидж 1 к 10 – десятикратно увеличил доход от валютной спекуляции.

Рассмотрим пример падения курса доллара. Допустим, курсовая стоимость американской валюты опустилась до уровня 78 р. Знакомый кредитор по-прежнему получает обратно заемные 72 000 рублей, а валютный спекулянт остается с шестью тысячами.

Теперь кредитное плечо 1 к 10 увеличило в 10 раз потери. Вложив только 8 тысяч в сделку, можно было бы потерять 200 рублей, а не 2 000 рублей.

Выступающий в роли кредитора знакомый не намерен терять свои деньги при более глубоком падении курса, поэтому оговаривает обязательное условие сделки. Как только от 8 000 трейдера остается 25%, он должен немедленно обменять доллары и вернуть 72 000.

Этот остаток в 25% от суммы залога (от 8 000) – распространенное условие форекс-брокера для принудительного закрытия убыточной сделки валютного трейдера. Оно называется stop out и оговаривается в условиях обслуживания клиента, т. е. может быть выше/ниже или разным для различных видов инструментов.

Например, для некоторых криптовалют или акций stop out доходит до 50%. Этот запас позволяет сохранить счет в минимальном плюсе при сильном падении рынка и не нанести убыток трейдеру и брокеру.

Кредитное плечо в терминале Metatrader на практике

Кредитное плечо тоже зависит от условий обслуживания, может быть разным у каждой компании и зависеть от вида инструмента. Как правило, форекс-брокер дает возможность выбрать его размер при открытии счета.

Максимальным считается уровень плеча 1 к 1000, но это совсем не значит, что торговать таким левериджем гораздо опаснее, чем с плечом 1 к 500. Трейдер самостоятельно решает, в какой мере использовать кредитное плечо.

Используемое кредитное плечо зависит от того, каким лотом вы торгуете.

Если на счете клиента брокера находится $5000 и открыта позиция размером 0,05 лота, то в этой сделке на 5 000 базовых единиц валюты будут задействованы только собственные средства. Независимо от того, какого размера кредитное плечо у данного счета.

При открытии лота 0,01 на $1000 трейдер не только не использует плечо, но по факту снижает торговые риски и задействует только пятую часть собственного капитала в $5000. В этом плане кредитное плечо можно сравнить с опытом использования кредитной карты. Пока на ней есть собственные деньги, пользователю без разницы, какие кредитные лимиты по ней и проценты.

Банк не может заставить потребителя тратить кредитные деньги, карта может сколько угодно использоваться в качестве обычной дебетовой. Трейдер может не брать кредитное плечо, торгуя лотом меньше собственного депозита. Брокер никак не может повлиять на его решение.

Кредитное плечо определяет, какого размера залог будет «заморожен» под открытую позицию. В примере на картинке ниже показаны два счета, на которых открыты две одинаковые позиции размером 0,05 лота. При этом в верхнем варианте используется плечо 1 к 1000, и поэтому брокером заблокирована маржа $5,98. Нижний счет работает с плечом 1 к 500, и маржа там почти в два раза выше – $11,96.

Кредитное плечо в данном случае показывает отношение объема сделки к сумме залога. В примере открыт объем сделки 5000 единиц валюты (0,05 лота) и плечо 1 к 1000. Если 5000 единиц разделить на 1000, то получим пять единиц валюты, необходимых для залога по открытой сделке плюс сборы брокера. Несложно рассчитать по такому же принципу залог для 0,05 лота при использовании плеча 1 к 500.

Более точно размер плеча и значения плавающего залога указаны на сайте брокера, обычно в разделе маржинальных требований меню «Торговые условия», либо в «Спецификации контрактов».

В таблице выше можно заметить ограничения размера плеча, зависящего от количества лотов. Выше 700 000 единиц валюты, или 7 лотов, плечо 1 к 1000 уменьшится вдвое и составит 1:500.

Читать статью  Скальпинг на бинарных опционах

Пробуем купить 8 лотов и получаем по факту заморозку залога в $1211. Если бы у нас было плечо 1 к 1000, то залог составил бы около $660. Брокер поднял его из-за позиции, превысившей 7 лотов.

Как рассчитать сумму залога по сделке?

Как проще рассчитать плечо на практике? Рассмотрим пример покупки – открытие сделки BUY на паре GBPUSD (британский фунт и доллар). Формула будет такой:

Текущий курс GBPUSD – 1,1940, размер позиции 0,1 лота, или 10 000 единиц базовой валюты, так как 1 лот равен 100 000 единиц.

Если 10 000 умножить на 1,1940, получим 11 940 единиц. По условиям брокера, указанным в спецификации, на залог отводится 0,1% от этой суммы, или $11,94. Проверяем вычисления на практике покупкой 0,1 лота GBPUSD в терминале Metatrader. Как видим, брокер взял залог по сделке $11,94, как и было рассчитано ранее.

Margin Call и Stop Out

Значение термина Stop Out уже рассматривалось выше в примере со знакомым, предоставляющим кредит для покупки $10 000.

Stop Out – это уровень остатка средств от залога, при котором брокер принудительно закрывает все позиции на счете трейдера .

Margin Call – более часто встречающееся понятие, с таким названием снят фильм с Кевином Спейси и Деми Мур, переведенный на русский язык как «Предел Риска».

Margin Call – это уведомление о том, что средств на счёте скоро будет недостаточно для поддержания открытых позиций и может произойти Stop Out .

На нашем сайте выложена аудиокнига «Воспоминания биржевого спекулянта», где Джесси Ливермор, который разорялся за свою карьеру несколько раз, приводит пример неоднократных звонков брокера, требующего внести маржу, чтобы удержать позиции по хлопку.

Ливермор торговал товарными фьючерсами с плечом 1 к 10, пересиживая убыток в надежде на разворот. Брокер звонил каждый раз, когда количество денег становилось меньше оговоренной маржи.

Сейчас система электронных торгов на рынке Форекс сделала маржин-колл анахронизмом. Позиции трейдера закроются автоматически по стоп-ауту. Однако на рынке товарных фьючерсов и акций маржин-колл остался. Он приходит в виде оповещения в терминале и письма на электронную почту. Трейдеру может позвонить персональный менеджер и сообщить о необходимости добавить маржу, как во времена Ливермора.

Главное отличие маржин-колла от стоп-аута в том, что это предупреждение о снижении маржи ниже 100% обеспечения. Стоп-аут – это ситуация конкретного закрытия позиции при снижении маржи до уровня, оговоренного в условиях брокера. Это может быть 10-25% (уровень указан на сайте брокера, для разных типов счетов может различаться), не учитывая уникальных требований по отдельным высоковолатильным инструментам.

Какое кредитное плечо применять?

Кредитное плечо – это возможность, но не обязанность применения финансового рычага на рынке Форекс. Размер плеча 1 к 100 или 1 к 1000 вовсе не означает, что размер позиции автоматически увеличится в одном случае в сотню, в другом – в тысячу раз.

Фактический размер кредитного плеча определяется размером и количеством открытых позиций . Применение финансового рычага оправдано для рынка Форекс из-за низкой волатильности курса валют.

Рассмотрим пример открытия позиции в 0,05 лота на счете с депозитом $5000. Фактически это торговля без плеча. Оно будет задействовано только при открытии любой другой позиции. А пока движение в один пункт курса валютной пары вызывает изменения на счете в полдоллара (0.5 $).

Если взять крупные свечи на дневном графике, то изменения внутри дня составят примерно 107 пунктов. Допустим, трейдеру удалось полностью взять такое движение от 1,1916. В этом случае прибыль будет равна $53,5 (107 умножить на $0,5).

Это нормальная дневная прибыль, если не учитывать потенциал позиции, позволяющий заработать на относительно безопасном плече 1 к 10 больше $500. В трейдинге на Форекс считается нормальным риском применение плеча с 1 к 10 до 1 к 20 , если трейдер не использует тактику открытия сетки (множества) ордеров и увеличения их размера по мере получения убытка (стратегия Мартингейл).

В нашем примере для трейдера будет нормальным вход в рынок со сделкой размером 0,5 лота при депозите $5000 или 0,1 лота на каждую $1000. При этом абсолютно неважно, какое плечо у самого счета – 1 к 100, 1 к 500 или даже 1 к 1000.

Какой финансовый рычаг используют профессионалы?

Самый знаменитый фонд Medallion самого успешного управляющего Джима Саймонса применяет плечо от 1 к 12 до 1 к 20. Этого оказалось достаточно для получения финансового результата, который по длительности и размеру пока не был побит конкурентами.

Статистика наблюдений за нашими форумчанами и другими трейдерами с доказанной результативностью счета показывает примерно такие же размеры плеча. Они совпадают с показателями ПАММ-управляющих, работающих более пяти лет на рынке Форекс. Это открытая статистика у брокеров, и каждый может убедиться самостоятельно.

Финансовый рычаг может варьироваться трейдером в зависимости от вида торговли и специфики работы советников. Низкая волатильность ночью может потребовать увеличения плеча, тогда как перед выходом важных новостей риски стоит снизить и работать позициями малого размера.

Названный размер плеча применим на валютном рынке, ­но акции, товары и криптовалюты, предлагаемые брокером, требуют более заниженных параметров риска. Кредитное плечо можно сравнить с ножом, который режет как колбасу, так и пальцы.

Заключение

Большинство опытных трейдеров используют плечо 1:10 – 1:20. Это можно принять за стандарт для классического трейдинга, где по сигналу открывается одна позиция, которая закрывается по стоп-лоссу или тейк-профиту.

Сетки и прочие стратегии с множеством ордеров требуют специфического расчета риска и даже отдельных типов счетов. Например, применение мартингейла часто требует работы на центовом счете.

Что такое кредитное плечо, на каких условиях предоставляется, чем опасно

Что такое финансовый леверидж (финансовый рычаг, кредитное плечо), суть понятия в трейдинге простыми словами с примерами, опасностью на практике и возможными преимуществами.

Что такое кредитное плечо, на каких условиях предоставляется, чем опасно

Понятие кредитного плеча в трейдинге – ликбез новичкам простыми словами о сложном

Финансовый леверидж – это услуга брокера, по предоставлению займа денежных средств или активов.

Займ целевой – денежные средства предоставляются для покупки ликвидных акций, облигаций или валюты. В качестве залога выступают денежные средства на балансе клиента.

Торговля с использованием кредитного плеча называется маржинальное кредитование. Залог для получения займа от брокера – маржа.

Кредитное плечо на бирже позволяет открыть сделки на сумму, превышающую баланс торгового счета в 5, 100, 500, и более раз. Когда трейдер считает, что вероятность успешного исхода сделки высокая, он задействует кредитное плечо и получает большую прибыль.

Что такое кредитное плечо, на каких условиях предоставляется, чем опасно

Кр.плечо в цифрах

Без применения финансового рычага (от англ «leverage») для достижения такого результата потребовалось бы больше времени и сил.

Как рассчитать кредитно плечо – примеры расчета, калькулятор

Покажем на примере что такое кредитное плечо простыми словами.

Допустим у трейдера баланс счета составляет 1000$. Он покупает на весь капитал акции «Газпрома» (кредитное плечо 1 1) по 5$ акцию, средств хватает на 200 акций. Но внезапно выходит положительная новость по Северному потоку и трейдер делает прогноз о быстром росте акций.

Собственных средств на покупку большего числа акций нет, но брокер предоставляет кредитное плечо 1 к 5 и трейдер покупает акций еще на 4000$. При этом на балансе находится 1000 акций «Газпрома», собственные средства трейдера 1000$ блокированы, эти средства брокер взял в залог (маржа).

Что такое кредитное плечо, на каких условиях предоставляется, чем опасно

Расчет финансового рычага

Трейдер купил 1000 акций (а не 200, если бы плеча не использовал) и в случае верного прогноза прибыль увеличится в 5 раз. При росте цены на 5%, баланс счета увеличится на 25%. После совершения обратной сделки – продажи акций, брокер получит обратно предоставленные взаймы деньги, а прибыль достанется трейдеру.

В случае ошибочного прогноза убытки нарастают с такой же скоростью, но чаще ограничиваются суммой на торговом счете.

Брокер закроет сделку в принудительном порядке, вернет свои деньги, а на балансе клиента останется сумма – финансовый результат между ценой открытия сделки и ликвидации позиции. В нашем примере при движении цены против прогноза на 10% (сумма средств на счете на 50% меньше чем требуется) брокер пришлет уведомление («Margin Call»).

Что такое кредитное плечо, на каких условиях предоставляется, чем опасно

Как работает маржин колл

Трейдер может либо сократить позицию (частично или полностью) либо добавить денег на счет для обеспечения маржинальных требований. В противном случае при падении котировок еще на 5% (сумма средств на счете составляет 25% от залога) брокер закроет позицию принудительно. У трейдера останется 250$.

Пример применения калькулятора для расчет кредитного плеча Binance по ссылке на официальном сайте по ссылке https://www.binance.com/ru/support/faq/360036498511:

Что такое кредитное плечо, на каких условиях предоставляется, чем опасно

Как работает кредитное плечо на Бинанс – калькулятор расчета риска и ликвидации на Binance Futures:

Кредитное плечо для трейдера и инвестора

Трейдер – это физическое или юридическое лицо, совершающее сделки на бирже, отслеживая на закономерности рынка и рассчитывая краткосрочную перспективу.

Инвестор – это физическое (или юридическое) лицо, покупает на бирже активы с целью получения прибыли в виде процентов или за счет увеличения курсовой стоимости. Инвестор оценивает фундаментальные показатели компании, ситуацию в стране и в мире и вкладывает средства, рассчитывая получить прибыль в долгосрочной перспективе.

Однако главным отличием между трейдером и инвестором в том, что трейдер четко понимает, на каком уровне цены позиция будет закрыта с убытком. Инвестор готов годами терпеть убытки, если фундаментальная ситуация остается благоприятной. Опытный трейдер может держать риски на одном уровне независимо от используемого плеча, успешные же сделки будут намного прибыльней.

Читать статью  Новые бездепозитные бонусы Форекс

Инвестор не может контролировать риск при торговле с плечом, сделки носят долгосрочный характер и плата за предоставление займа не окупается.

Стоит ли использовать кредитное плечо в трейдинге – риски, опасность и преимущества рычага:

Риски и преимущества

Кредитное плечо – это инструмент. Любой инструмент в руках опытного мастера способен создавать шедевры, а у новичка только причинять боль и разочарование.

  • совершать сделки на суммы, во много раз превышающие торговый депозит;
  • увеличить депозит во много раз за короткий срок;
  • открыть сделки с прогнозом на понижение котировок, в этом случае трейдер берет взаймы не денежные средства, а активы. Полученные акции продаются по рыночной цене, а затем при благоприятном стечении обстоятельств покупаются по сниженной цене. Акции возвращаются брокеру, а трейдер получает прибыль;
  • совершить сделки безотлагательно, не дожидаясь пока будет обработан перевод между торговыми площадками.

Что такое кредитное плечо, на каких условиях предоставляется, чем опасно

Финансовый Леверидж 1 к 10

  • при плохом риск-менеджменте потеря капитала в короткий срок;
  • в некоторых случаях (при торговле деривативами через лицензированного брокера РФ); потеря суммы, превышающая депозит в несколько раз.
  • правила работы с кредитным плечом;
  • не использовать плечо без опыта, сбора статистики торговли. Убедитесь, что торговая стратегия прибыльна;
  • внимательно читайте договор с брокером. Не торгуйте волатильными активами c плечом (например, газ, нефть, крипто валюты) у брокеров, не имеющих страхового депозита на случай форс-мажорных обстоятельств и перекладывающих убытки на плечи клиента;
  • четко определите правила выхода из сделки при неблагоприятной ситуации.

Что такое кредитное плечо, на каких условиях предоставляется, чем опасно

Кредитное плечо опасно последствиями для трейдера – полной потерей капитала в случае неудачной торговли

Особенности кредитного плеча на разных площадках – на Форекс, фондовом рынке, на бинансе

Фондовый рынок

При торговле акциями на российском фондовом рынке большинство брокеров предоставляют услугу маржинальной торговли.

БКС и Финам предоставляют маржинальное кредитование автоматически всем клиентам (в рамках нормативов ФСФР). С текущего года на инвесторов, не получивших статус квалифицированного инвестора имеются ограничения в размере кредитного плеча и выборе ценных бумаг.

В Тинькофф инвестиции по умолчанию услуга маржинального кредитования отключена, для использования необходимо включить опцию в настройках. Брокер сбербанк не предоставляет кредитное плечо выше 1 к 1 пока активы клиента составляют менее 500 тыс рублей.

Что такое кредитное плечо, на каких условиях предоставляется, чем опасно

Брокер позволяет совершать сделки не со всеми акциями и облигациями, а только с наиболее ликвидными. Посмотреть этот перечень можно в личном кабинета в разделе «Список маржинальных бумаг»/«Перечень ликвидных ЦБ» и т.п.

Активы, не входящие в этот список брокер не позволяет купить с использованием кредитного плеча. Совершить по ним непокрытую продажу также не получится. Размер кредитного плеча зависит от группы риска, в которой вас отнес брокер, а также от дисконта по конкретной бумаге.

Например, для акций «Газпрома» дисконт для покупки (сделка лонг) 10%, для продажи (сделка шорт) 25%. Это означает что при депозите 100 тыс руб можно приобрести акций на сумму 100 000/0,1= 1 000 000 руб, или продать на сумму 100000/0,25=400000 руб.

При открытии и закрытии маржинальной сделки в течение одного торгового дня брокер предоставляет денежные средства бесплатно. При переносе позиции каждые сутки будет взиматься плата (в среду в тройном размере за выходные). Плата за предоставление кредитного плеча у каждого брокера отличается, но составляет порядка 15-20% годовых.

При удержании сделки в диапазоне до недели и получения кратной прибыли плата кажется несущественной. Ситуация меняется, когда приходится удерживать убыточную маржинальную позицию долгий срок.

При депозите 200000 руб и открытой маржинальной позиции на 1000000 руб только плата за предоставление кредитного плеча составит 80000 руб. А это почти половина депозита. Кроме того если акции не стоят на месте, а движутся противоположно прогнозу это приведет к разорению инвестора.

Форекс

На рынке форекс 1 стандартный лот эквивалентен 100 000 единиц валюты. Большинство форекс трейдеров не располагают такой суммой, поэтому дилинговые центры предлагают дробные контракты от 0.01 стандартного лота (эквивалент 1000 ед валюты) и предоставляют кредитное плечо. По законадальству РФ форекс брокеры с лицензией ЦБ не вправе предоставлять кредитное плечо выше 1 к 50. Максимальное плечо альфа форекс 1 к 40.

Что такое кредитное плечо, на каких условиях предоставляется, чем опасно

Кредитное плечо на Форекс

Форекс брокеры, работающие на территории РФ без лицензии ЦБ предлагают на валюту кредитное плечо 1 к 200, 1 к 500 и даже 1 к 2000. Клиент вправе выбрать необходимое плечо самостоятельно.

Новичку бывает тяжело определится какое плечо выбрать. Следует отталкиваться не от плеча, а от потенциального убытка в сделке. Вне зависимости от размера плеча, риск на сделку величина постоянная, зависящая от размера депозита и торговой стратегии.

Рекомендуют не превышать порог 2-3% риска на одну сделку. Максимально возможен риск до 10%, при торговой системе с высоким процентом положительных сделок. Калькулятор форекс поможет рассчитать уровень потерь в каждой конкретной сделке.

Новичкам рекомендуется стартовать еще с меньшего риска – 0.5-1%. Если депозит всего 100$ это кажется смешной суммой. Риск на сделку не должен превышать 1$.

Плечо следует выбрать максимальное, из тех что предоставляет брокер. В противном случае не будет хватать средств для открытия минимального лота. Но четко контролировать риски и работать минимальным лотом до тех пор пока депозит не увеличится.

Что такое кредитное плечо, на каких условиях предоставляется, чем опасно

Не стоит гнаться на первом этапе за большими прибылями. Избегать поначалу волатильных активов.

Сначала стоит собрать статистику. удостоверится в прибыльности торгового подхода. На мелких суммах убедится в порядочности брокера. В сети о многих форекс брокерах можно встретить и негативные отзывы, с обвинениями в мошенничестве. Чаще всего оказывается, что клиент нарушил риски и винит в своих неудачах брокера.

Для контрактов CFD на Форекс по умолчанию установлено кредитное плечо 1 к 100. Изменить этот параметр нельзя. Остается регулировать риск самостоятельно. Четко ограничивать уровень потерь в каждой сделке и не открывать позиции больше, чем позволяет депозит.

Как работает кредитное плечо на Бинанс

Из за высокой волатильности криптоактивов маржинальная торговля сопряжена с большими рисками по сравнению с фондовым или валютным рынком.

Перед началом торговли фьючерсами, или на криптовалюты, система предложит пройти тест.

Доступа к торгам не будет, пока система не удостоверится, что клиент полностью понимает механизм кредитного плеча Бинанс. Правильные ответы подсвечиваются зеленым. Через несколько попыток даже полный новичок заучит основы.

По умолчанию Бинанс предоставляет для торговли фьючерсами плечо 20.

Что такое кредитное плечо, на каких условиях предоставляется, чем опасно

Кредитное плечо 20

Его можно изменить самостоятельно для каждой новой сделки. Для новичков, зарегистрировавших аккаунт меньше 60 дней назад это максимальное плечо.

Что такое кредитное плечо, на каких условиях предоставляется, чем опасно

Как настроить кредитное плечо на Бинансе

Далее Бинанс увеличит максимальный размер кредитного плеча, его размер зависит от токена и от номинальной стоимости позиции. Чем больше размер открываемой позиции, тем ниже предоставляется кредитное плечо.

Так на биткоин при размере до 50 BTC предоставляется максимальное кредитное плечо 1 к 125, на токены с номинальным размером позиции до 50 000 USDT 1 к 50.

Что такое кредитное плечо, на каких условиях предоставляется, чем опасно

Кредитное плечо 1 к 50

На Бинанс Фьючерс представлено 2 режима расчета маржи

Изолированная маржа

При выборе режима изолированной маржи средства блокируются и расчет средств происходит для каждой монеты отдельно. Это помогает в случае если в портфеле завелась “паршивая овца”.

Ликвидация происходит только по одной позиции, а не приводит к ликвидации всех позиций.

Что такое кредитное плечо, на каких условиях предоставляется, чем опасно

Кросс-маржа

Режим кросс-маржи подходит опытным трейдерам, формирующих портфель на основе корреляций. Маржа делится на все позиции. Так прибыльные позиции поддерживают убыточные. При резком обвале или взлете одной позиции наступает ликвидация всего фьючерсного счета.

Рекомендуется закрывать сделки не дожидаясь ликвидации, используя стоп приказы. Уровень стоп приказа не всегда получается точно рассчитывать. Финансовый рынок изобилует манипуляциями, при которым цена направляется к вероятному массовому скоплению стоп приказов и разворачивается.

Спустя некоторое время на растущем рынке может возникнуть иллюзия, что стоп приказы не стоит ставить. Ведь котировки все равно пойдут вверх. Вместо закрытия убыточной сделки надо добавить еще средств на поддержание маржинальных требований.

Определенное время такой подход будет прибыльным. Произойдет событие, когда станет понятно, что это не манипуляция, а настоящий медвежий рынок, слишком поздно. Убытки достигли критической величины и их не компенсировать.

Кредитное плечо на Форекс — что это? Какое выбрать кредитное плечо для торговли?

Кредитное плечо на Форекс что это

Доброго времени суток, читатели и подписчики Вебинвеста! Торгуя на валютном рынке, трейдеры постоянно сталкиваются с понятием кредитное плечо — а вместе с ними и многие веб-инвесторы, которые наблюдают за торговлей и пытаются оценить рискованность тех или иных инвестиций на Форекс. Чем не повод разобраться в теме получше?

Приглашаю подписываться на мой Telegram-канал Блог Вебинвестора! Там вы найдёте еженедельные отчёты по инвестициям, аналитические материалы, комментарии по важным новостям и многое другое. Также прошу делиться ссылкой на блог в социальных сетях и мессенджерах:

Что такое кредитное плечо на Форекс?

Для начала давайте вспомним, как работает рынок Форекс. По сути это огромный обменник, где банки, инвестиционные фонды, различные организации и частные трейдеры обменивают одни валюты на другие. Зарабатывают на валютном рынке, совершая покупки и продажи при разных курсах валютных пар.

Читать статью  Как торговать на новостях

Например, чтобы купить 100000 евро за доллары по цене 1.10, нужно потратить 110000$. Если курс изменится, скажем, до 1.11, при продаже евро за доллары получится сумма 111000$, которая на 1000$ больше первоначально потраченной суммы, то есть 1000$ — это уже прибыль от операции.

Так вот, чтобы вы понимали, 100000 единиц валюты — это всего лишь 1 стандартный лот на рынке Форекс. Сумма большая, согласитесь! Конечно, на стандартных торговых счетах можно открывать сделки лотом вплоть до 0.01, но даже так для совершения сделки понадобится не меньше 1000 долларов, евро, фунтов — в зависимости от валютной пары.

Рядовому трейдеру непросто найти такие деньги. И даже если получится — много не заработаешь на подобном способе обмена валюты, потому что может пройти год, пока курс валютной пары сдвинется хотя бы на 10%, доходность сделки получается очень низкой.

Все проблемы решает кредитное плечо — деньги, которые трейдер может получить от брокера в долг специально для открытия сделок с бОльшим объемом. Размер кредитного плеча обычно задаётся при открытии торгового счёта, может быть самым разным — 1:5, 1:20, 1:100 и даже 1:1000!

Кредитное плечо на Форекс

Возможный размер кредитного плеча на Forex4you

Ладно, кредитное плечо Форекс 1:1 — что это означает? В этом случае у трейдера есть только его собственные деньги, как такового плеча вообще нет. А вот 1:100 говорит о том, что имея на счету 1000$, трейдер сможет открыть сделку, использовав вплоть до 100000$, из которых 99000$ — деньги брокера.

Естественно, бесплатного сыра не бывает. Во-первых, за использование заёмных средств один раз в день нужно платить комиссию — своп. Во-вторых, чтобы защитить свои деньги, брокер может в принудительном порядке закрыть убыточные сделки трейдера, так называемый Stop Out.

Эти моменты прописаны в клиентском соглашении и уровень Stop Out вы можете узнать заранее:

Кредитное плечо Stop Out

На рынке Форекс трейдеры обычно используют кредитные плечи в диапазоне от 1:25 до 1:500. Почему не всегда 1:500, ведь так по идее можно заработать намного больше? Считается, что при увеличении плеча торговые риски тоже растут…

Или все-таки нет? Прежде, чем читать дальше, прошу вас ответить на вопрос:

Очень интересно будет потом узнать, какой же вариант выбрали большинство читателей 🙂

Так, а теперь давайте обсудим вопрос, который интересует многих начинающих трейдеров Форекс.

Кредитное плечо — какое лучше выбрать?

Вопреки распространённому заблуждению, установленное кредитное плечо никак не влияет на результаты торговли трейдеров Форекс. Оно влияет только на размер маржи (суммы, которая берется в залог под открытую сделку) — чем плечо больше, тем ниже маржинальные требования.

Кредитное плечо маржа

Вывод отсюда такой — при небольшом плече вроде 1:20 торговать агрессивно в принципе сложно из-за высоких требований. А вот при большом плече вроде 1:500 трейдер может открыть очень крупную позицию, которая может закрыться как отличной прибылью, так и с весомыми убытками.

Почему-то именно эта возможность всех пугает, как будто трейдеров палками заставляют открывать максимально возможную сделку.

И все же, какое кредитное плечо лучше выбрать? На самом деле, если нет специальных условий для выбранной вами торговой системы, выбирайте что больше нравится. Лишь для некоторых стратегий, например Мартингейла, опасность представляет как раз маленькое плечо — недостаток свободной маржи не позволит открыть достаточно сделок, чтобы полностью реализовать идею торговой системы (какой бы токсичной она не была).

В большинстве же случаев особой разницы между плечом 1:50 и 1:500 нет, потому что трейдеры не торгуют «all-in» максимально возможным лотом, а используют рассчитанный при помощи одного из методов мани-менеджмента размер лота, позволяющий при адекватных просадках получать высокую прибыль.

И тут мы приходим к понятию, хорошо знакомому инвесторам ПАММ-счетов компании Alpari —

Используемое кредитное плечо / Загрузка депозита

При торговле на рынке Форекс трейдеры обычно используют лишь часть доступного им кредитного плеча. Логично, что чем больше — тем агрессивнее и опаснее используемая торговая система, тут всё верно и страхи вполне оправданы.

Для оценки опасности торговли из-за размера плеча обычно используется показатель загрузка депозита, который рассчитывается так:

Загрузка депозита

Что такое маржа, мы уже ранее выяснили — это сумма залога по открытым сделкам. Средства — сумма на торговом счёте с учётом результата открытых сделок.

Загрузка депозита измеряется в процентах и показывает уровень агрессивности торговли. Если её значение доходит до 100% — значит трейдер использует весь депозит в качестве залога и больше не может открывать сделки. Если при этом открытые сделки окажутся убыточными — загрузка превысит 100%! Очевидно, что это очень опасно.

Значение загрузки депозита расшифровывается примерно так:

  • до 10% — консервативная торговля;
  • от 10% до 30% — умеренные риски;
  • от 30% — высокие риски.

Впрочем, для скальперских стратегий это не совсем актуально — использование даже 100% плеча не приведет к большим убыткам, так как стопы стоят на расстоянии 10-20 пунктов.

У показателя «загрузка депозита» есть один недостаток — маржа для одной и той же сделки при разном установленном кредитном плече будет отличаться. Скажем, для 1:20 загрузка 50% — примерно то же самое, что для 1:500 — 2.5% возможного плеча.

Скорее всего, именно поэтому пару лет назад Alpari стали применять показатель используемое кредитное плечо с похожим смыслом — чем выше значение, тем больший объем открытых сделок по отношению к сумме депозита находится на торговом счёте. Рассчитывается так:

Используемое кредитное плечо

Стоимость ордеров — это сумма купленной или проданной трейдером валюты. Например, стоимость ордера 1 лот EURUSD — 100000 евро. Рассчитанное ИКП будет одинаковым при любом размере плеча, так что пользоваться этим показателем намного удобнее.

ИКП легко представить в виде графика:

График икп

Зеленые столбцы — увеличение ИКП, красные — уменьшение

По графику можно понять много интересных вещей. Начнём с того, что длинные столбцы — это открытия и закрытия сделок. Зная это, мы примерно можем понять:

  • сколько открыто позиций;
  • как долго они удерживаются (на часовом графике ИКП видно еще лучше);
  • используется ли Мартингейл или другая токсичная торговая техника (увеличение ИКП в просадках).

Компания Alpari предоставляет подробные данные об ИКП для своих ПАММ-счетов, можно представить их в виде графика и анализировать:

ИКП IVE: анализ ПАММ-счетов

График ИКП не случайно совмещен с просадками — чем активнее трейдер использует доступное плечо, тем выше торговые риски и более крупные потери возможны в будущем.

Ну что, вроде разобрались с тем, что такое кредитное плечо на Форекс? На самом деле эта штука никак не влияет на торговые результаты трейдеров и инвестиционных управляющих, хоть при 1:10, хоть при 1:500 — сделки одинаковым лотом принесут одинаковую прибыль.

А вот использование доступного кредитного плеча — это уже другой вопрос. Чтобы оценить опасность используемой стратегии, мы можем использовать значение или график использованного кредитного плеча (загрузки депозита).

Присоединяйтесь к дискуссии в комментариях:

Товарищи-трейдеры, какое кредитное плечо Форекс используете вы и почему? Возможно у вас есть более глубокие соображения на этот счёт?

До встречи в следующих статьях!

Автор: Александр Дюбченко. В 2014 году закончил КНЭУ по специальности «Экономическая кибернетика». Более 10 лет изучаю инвестирование и пишу об этом, параллельно веду Telegram-канал. Также изучаю SEO и способы монетизации. Статьи блога не являются инвестиционной рекомендацией — я рассказываю о своем опыте и не призываю его повторять.

Я так и не понял, если воспользуюсь плечом и понесу убытки, должен ли я буду возмещать деньги брокеру?

Иван, ничего возмещать не нужно. Если сумма на вашем торговом счёте опустится до нуля, сделки автоматически закроются.

Здравствуйте Александр.
Почему Вы не пишете, что кредитное плечо показывает соотношение между суммой
залога и выделяемыми под него заемными средствами в МТ4?
Залог= Объем в лотах*100000 Базовой валюты/размер кредитного плеча.
Т.е. чем больше кредитное плечо, тем меньше залог и можно открыть больше позиций.
Это в терминале МТ4, а в терминале Rumus от компании ForexClub кредитное
плечо 1:100 уже криминал, т.к. там при депозите 100 usd и плече 1:100 мы
работаем 10000 usd(лот=0,1; 1пункт=1usd) и ходе цены на 50 пунктов в минус мы
сразу теряем 50 USD или при ходе цены на 50 пунктов в плюс получаем 50 USD.
Но это в другом терминале специфическом Rumus, а задайте вопрос по кредитному
плечу в команию, работающему в Мт4, то они свяжут кредитное плечо с залогом и там
все по-другому.

Владимир, приветствую на Вебинвесте!
Кредитное плечо означает, что брокер даёт вам дополнительные деньги для открытия сделок. Большое плечо — МНОГО денег для открытия сделок. Но использовать их все не обязательно, вместо лота 0.1 можно использовать 0.01 и в Вашем примере при движении 50 пунктов прибыль/потеря составит 5 USD а не 50. В МТ4 разницы вообще не чувствуется разница в результатах при разном размере плеча, если торговать одним и тем же лотом.

Источник https://tlap.com/vsya-pravda-o-kreditnom-pleche/

Источник https://articles.opexflow.com/trading-training/kreditnoe-plecho.htm

Источник https://webinvestor.pro/kreditnoe-plecho-chto-eto/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *