Завтра рынок акций США резко упадет, если индекс потребительских цен превысит 8,3% — JPMorgan
По данным JPMorgan, индекс потребительских цен в четверг может спровоцировать 5-процентную распродажу на фондовом рынке. Если же индекс потребительских цен окажется ниже 7,9%, это может спровоцировать ралли на 3% и поддержать призывы к развороту ФРС
Инвесторы должны быть готовы к резкому падению фондового рынка в четверг, если долгожданный индекс потребительских цен за сентябрь превысит 8,3%, сообщил торговый отдел JPMorgan.
Трейдер NYSE молиться. Getty Images / Брайан Р. Смит
Банк ожидает, что фондовый рынок снизится на 5%, если индикатор инфляции покажет повторное ускорение по сравнению с августовским значением 8,3%, поскольку это поддержит мнение ФРС о том, что ей необходимо продолжать повышать процентные ставки для сдерживания инфляции.
«Это похоже на еще один день -5%», — сказал Эндрю Тайлер из JPMorgan, ссылаясь на снижение S&P 500 на 4,3% в прошлом месяце после того, как индекс потребительских цен составил 8,3%, превзойдя консенсус-прогноз в 8,1%.
Хотя ожидается, что ФРС повысит процентную ставку еще на 75 базисных пунктов на своем предстоящем заседании FOMC 2 ноября, относительно следующих двух заседаний консенсус еще не сформировался, и инфляция потребительских цен в этот четверг может определить, продолжит ли ФРС агрессивное повышение ставок после 2 ноября или замедление процесса подъема ставок будет уместным.
Согласно Bloomberg, консенсус-прогноз предполагает, что индекс потребительских цен в четверг составит 8,1%, что будет означать продолжающееся замедление роста цен с пикового значения 9,1%, достигнутого в июне.
Тайлер ожидает, что индекс потребительских цен от 8,1% до 8,3% в сентябре также будет отрицательным для фондового рынка, оценив, что S&P 500 упадет примерно на 2% в четверг при таком сценарии.
«Большую озабоченность здесь вызывает переоценка рынка облигаций, чтобы увеличить вероятность повышения на 75 базисных пунктов в декабре», — сказал Тайлер.
Согласно примечанию, сочетание высокого показателя потребительских цен за сентябрь, плохих результатов прибыли компаний за третий квартал и экзогенного шока цен на нефть может привести к тому, что S&P 500 достигнет 3300, что представляет собой потенциальное снижение на 9% по сравнению с текущими уровнями.
И наоборот, любые значения индекса потребительских цен ниже 8,1% могут привести к значительному росту фондового рынка.
В частности, индекс потребительских цен ниже 7,9%, вероятно, приведет к ралли на 2-3% в четверг, «хотя, если мы увидим, что если индекса потребительских цен снизит ожидания по ставке более чем на 60 базисных пунктов, движение может быть больше», — сказал Тайлер.
Это связано с тем, что такое замедление инфляции укрепит мнение о том, что ФРС вскоре может отказаться от агрессивного повышения процентных ставок, поскольку инфляция явно продемонстрирует признаки замедления. Это также открыло бы двери для нового взгляда инвесторов на возможность мягкой посадки экономики.
Сценарий «голубиного» индекса потребительских цен в сочетании с неожиданным повышением доходов может вернуть S&P 500 на путь тестирования уровня 4000, что представляет собой потенциал роста на 11%.
«Я думаю, что любого значения ниже 7,8% будет достаточно, чтобы спровоцировать движение к 4000, поскольку это, вероятно, будет интерпретировано как то, что показатели инфляции начинаюит реагировать на другие показатели (о замедлении экономической активности — прим. ProFinance.ru), что подготовит почву для более голубиных сюрпризов. Кроме того, мы могли бы увидеть, что рынок облигаций начинает отказываться от идеи повышения ставки в 2023 году», — сказал Тайлер.
Каким бы ни был индекс потребительских цен в четверг, по словам Джейми Даймона из JPMorgan, инвесторы должны быть готовы к одному: большей волатильности. Генеральный директор заявил в понедельник, что США приближаются к рецессии через шесть-девять месяцев, которая может уничтожить еще 20% стоимости фондового рынка.
По материалам Insider
MarketSnapshot — Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
Отраслевые индексы Московской биржи
Для отслеживания динамики сразу нескольких ценных бумаг различных компаний рассчитываются биржевые индексы. Индексы объединяют в себе акции, собранные по общему признаку. Их изменения дают представление об общем направлении движения цен акций компаний, которые в него входят. Многим могут быть знакомы такие крупнейшие индексы, как индекс Доу Джонса, NASDAQ-100, Euro Stoxx 50. Они отражают ситуацию на европейском и американском рынках — влиятельных экономических регионах. Для того, чтобы определить настроения не в целой стране, а только в определенной отрасли, используются отраслевые индексы. В их корзину входят компании, деятельность которых относится к соответствующему сектору экономики. Так, на Московской бирже рассчитывается целая группа отраслевых индексов, охватывающая финансы, электроэнергетику, металлы, нефть и газ, транспорт и потребительский сектор. Рассмотрим подробнее последний из них.
Индекс потребительского сектора: что это?
Индекс потребительского сектора Московской биржи (MCXCGS) отражает динамику входящих в него крупнейших и наиболее ликвидных российских компаний, обращающихся на Московской бирже, экономическая деятельность которых относится к сектору потребительских товаров и услуг. Количество акций в корзине индекса переменно и пересчитывается каждый квартал. На начало 2019 года в состав входят ценные бумаги 11 компаний, наибольшую долю составляют следующие из них: Магнит (16,29%), Яндекс (15,03%), МВидео (11,43%), Детский мир (11,17%) и Русагро (10,86%).
Динамика индекса потребительского сектора
Индекс рассчитывается с декабря 2004 года с начальной отметки в 1000 пунктов. Валютой расчёта является российский рубль. Наблюдая за исторической динамикой индекса, можно отметить его высокую волатильность. Это может быть связано в том числе с изменчивостью потребительского спроса — основой роста данной отрасли. За периодами падения индекса, судя по историческим данным, следуют периоды восстановления. Так, например, после падения в начале 2017 года на 12,5% с 6931 пункта 27 января к 6067 пунктам 27 апреля, за следующие 4,5 месяца индекс отыграл потери и достиг 7177,92 к 12 сентября. В последний год индекс потребительского сектора в целом показывает отрицательную динамику с краткосрочными периодами роста.
Как заработать на индексе потребительского сектора?
Подобная изменчивость значений индекса, волатильность, быстрое восстановление после падений могут помочь инвестору увеличить свои средства. Сделать это под силу даже новичку. Есть несколько опций:
- Покупка акций компаний, входящих в индекс через брокера. Для этого необходимо открыть счет и собрать портфель акций, который по составу и структуре будет идентичен индексу. Такой способ может потребовать значительного объема средств, что по карману не каждому.
- Для тех инвесторов, которые не хотят приобретать активы, входящие в корзину, существуют производные финансовые инструменты — фьючерсы. Это контракты, которые исполняются путем денежных расчетов. Участники сделки с фьючерсами на индексы обязуются оплатить или получить разницу между ценой сделки и ценой исполнения контракта.
- Вложения в Паевые инвестиционные фонды (ПИФы). На сегодняшний день банки предлагают клиентам приобрести паи фондов, динамика которых повторяет динамику индекса за счет грамотно подобранной корзины.
Более подробную инструкцию для начинающих инвесторов вы можете найти в нашей статье: Первые шаги на фондовом рынке.
Для тех, кто хочет не просто во что-то вкладывать, а понимать, за счет чего деньги могут приумножаться в каждом конкретном вложении, рекомендуем наш курс «Инвестиционный фундамент».
Индекс МосБиржи потребительского сектора (MOEXCN)
Полная информация об индексе MOEX Consumer (MOEXCN). Этот обзор включает в себя такие данные, как текущая цена, цена закрытия предыдущего дня, изменение за год, объем и другое. Дополнительная информация доступна на странице в разных разделах, таких как: «Прошлые данные», «Графики», «Технический анализ», «Комментарии» и другие.
Проголосуйте и узнайте мнения остальных пользователей
Аналитика по Индекс МосБиржи потребительского сектора
Продуктовый ретейл ориентирован исключительно на внутреннее потребление, не подвержен санкционным рискам, и потому может в полной мере считается защитным активом на российском.
Самые активные акции
Лидеры роста
Лидеры падения
Техническое резюме
Обсуждение Индекс МосБиржи потребительского сектора
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление. Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
Источник https://www.profinance.ru/news/2022/10/12/c72u-zavtra-rynok-aktsij-ssha-rezko-upadet-esli-indeks-potrebitelskikh-tsen-prevysit-.html
Источник https://finsovetnik.com/indeks-potrebitelskogo-sektora-moskovskoj-birzhi/
Источник https://ru.investing.com/indices/micex-consumer—retail