Количество инвесторов в России достигло рекордных 12,7 миллионов
По данным Банка России , в I квартале 2021 г. количество клиентов на брокерском обслуживании выросло до рекордных 12,7 млн лиц, или 15% экономически активного населения страны. Кроме того, существенные изменения произошли в структуре притока вложений инвесторов. Наибольшую долю занимают иностранные ценные бумаги и субординированные облигации.
Динамика и структура брокерского обслуживания клиентов
Количество клиентов на брокерском обслуживании растёт стремительными темпами. За I квартал 2021 г. число клиентов выросло на 22% по сравнению с прошлым кварталом и в 2,5 раза по сравнению с I кварталом 2020 г. Данный рост вызван сохранением низкой ключевой ставки в I квартале 2021 г. и непривлекательными процентами по вкладам. Открытие брокерских счетов становится проще, а интерес к инвестированию у российского населения растёт.
Основную долю занимают клиенты профучастников кредитных организаций (КО) — 87,5%. На долю клиентов профучастников некредитных финансовых организаций (НФО) приходится 12,5% счетов.
Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) по итогам I квартала 2021 г. составило 3,8 млн ед., что всего на 11% выше показателя прошлого квартала. Это означает, что динамика открытия ИИС постепенно замедляется. ИИС составляют 27% в общей структуре клиентов на брокерском обслуживании, хотя годом ранее этот показатель составлял 35%. Кроме того, большинство ИИС — пустые, так как многие инвесторы открывают их впрок и ждут, когда пройдёт трёхлетний период, ограничивающий возможность снимать средства со счёта.
Динамика числа клиентов на брокерском обслуживании, млн лиц
Рис. 1. Источник: Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг. Банк России
В I квартале 2021 г. установлен ещё один рекорд — доля уникальных клиентов составила 15% от числа экономически активного населения. Данный показатель рассчитывается, как отношение числа уникальных клиентов на российских биржах к числу экономически активного населения страны (рабочей силы) за квартал.
Доля уникальных инвесторов от экономически активного населения страны, млн чел., %
Однако, по данным опроса крупнейших брокеров, который провёл Банк России, больше половины (60%) открытых счетов физическими лицами на брокерском обслуживании являются пустыми, ещё около 18% клиентов имеют счета, не превышающие 10 тыс. руб. Более 22% инвесторов имеют счета свыше 10 тыс. руб.
Из общего количества клиентов на брокерском обслуживании 4% клиентов владеют 92% всех активов на счетах, а 1% — 76% активов. Основная часть активов сосредоточена в крупных финансовых регионах — Москве и Московской области.
Структура счетов физических лиц на брокерском обслуживании по активам, %
Рис. 3. Источник: Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг. Банк России
Структура активов инвесторов
В структуре активов частных инвесторов на брокерском обслуживании в I квартале 2021 г. виден значительный рост доли иностранных акций и снижение доли облигаций, причём как в портфеле квалифицированных, так и неквалифицированных инвесторов. Рост интереса к иностранным акциям у российских инвесторов вызван желанием диверсифицировать свои активы. Для инвесторов становится привлекательным рынок зарубежных акций благодаря большему разнообразию.
Существенный вес в структуре активов квалифицированных инвесторов имеют облигации иностранных компаний — 24%, российские акции, иностранные акции и денежные средства — по 13% каждые.
В структуре неквалифицированных инвесторов преобладают российские акции — 29%, денежные средства — 19% и иностранные акции — 15%.
Структура активов физических лиц на брокерском обслуживании по квалификации инвесторов, %
Рис. 4. Источник: Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг. Банк России
19 мая 2021 г. Госдума приняла закон о защите неквалифицированных инвесторов , в рамках которого профучастники и их агенты обязаны перед заключением договора информировать клиентов о ключевых особенностях и рисках приобретаемых финансовых инструментов. Данные меры смогут уберечь инвесторов от недобросовестного навязывания услуг кредитных организаций и от приобретения сложных и рискованных финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов.
Кроме того, Банк России получает право ограничивать отдельные сделки с физическими лицами, не являющимися квалифицированными инвесторами. Теперь ЦБ может требовать у финансовых организаций выкупа проданных инструментов с возмещением понесённых расходов.
Это нововведение может побудить частных неквалифицированных инвесторов переложить средства из рискованных продуктов в более консервативные инструменты.
Прогноз на 2021 год
Хотя ключевая ставка Банка России продолжает расти и на сегодняшний день составляет 5,5%, максимальная процентная ставка по вкладам за май 2021 г. составила 4,94% , что делает депозиты менее привлекательными по отношению к вложениям на фондовом рынке.
Скорее всего, количество частных инвесторов в 2021 г. продолжит увеличиваться, но уже медленнее. По мере восстановления экономики и роста доходов населения будут возрастать и сбережения граждан, что позитивно скажется не столько на притоке частных инвесторов, как на объёме активов фондового рынка. Минэкономразвития прогнозирует увеличение реальных доходов россиян в 2021 г. на 3%, в 2022 г. — на 2,4%, в 2023 г. — на 2,5%.
Динамика открытия ИИС замедляется в I квартале 2021 г., что говорит о приближении к пику по количеству инвесторов. Однако больше половины счетов, которые находятся на брокерском обслуживании, остаются пустыми. По мере роста доходов и привлекательности фондового рынка будут расти объёмы активов, а не количество счетов.
Увеличить количество клиентов на брокерском обслуживании поможет и активная работа финансовых организаций по привлечению потребителей, информированию населения и повышению уровня финансовой грамотности. Многие люди до сих пор боятся выходить на фондовый рынок из-за неосведомлённости и боязни технических сложностей операций с ценными бумагами и продолжают по привычке вкладывать средства в банковские депозиты.
Если вы ещё не входите в рекордные 15% уникальных инвесторов, откройте брокерский счёт или потренируйтесь на учебном!
Если вам требуется консультация по инвестиционным идеям, оставьте заявку.
Количество инвесторов в России достигло рекордных 12,7 миллионов
По данным Банка России, в I квартале 2021 г. количество клиентов на брокерском обслуживании выросло до рекордных 12,7 млн лиц, или 15% экономически активного населения страны. Кроме того, существенные изменения произошли в структуре притока вложений инвесторов. Наибольшую долю занимают иностранные ценные бумаги и субординированные облигации.
Динамика и структура брокерского обслуживания клиентов
Количество клиентов на брокерском обслуживании растёт стремительными темпами. За I квартал 2021 г. число клиентов выросло на 22% по сравнению с прошлым кварталом и в 2,5 раза по сравнению с I кварталом 2020 г. Данный рост вызван сохранением низкой ключевой ставки в I квартале 2021 г. и непривлекательными процентами по вкладам. Открытие брокерских счетов становится проще, а интерес к инвестированию у российского населения растёт.
Основную долю занимают клиенты профучастников кредитных организаций (КО) — 87,5%. На долю клиентов профучастников некредитных финансовых организаций (НФО) приходится 12,5% счетов.
Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) по итогам I квартала 2021 г. составило 3,8 млн ед., что всего на 11% выше показателя прошлого квартала. Это означает, что динамика открытия ИИС постепенно замедляется. ИИС составляют 27% в общей структуре клиентов на брокерском обслуживании, хотя годом ранее этот показатель составлял 35%. Кроме того, большинство ИИС — пустые, так как многие инвесторы открывают их впрок и ждут, когда пройдёт трёхлетний период, ограничивающий возможность снимать средства со счёта.
В I квартале 2021 г. установлен ещё один рекорд — доля уникальных клиентов составила 15% от числа экономически активного населения. Данный показатель рассчитывается, как отношение числа уникальных клиентов на российских биржах к числу экономически активного населения страны (рабочей силы) за квартал.
Однако, по данным опроса крупнейших брокеров, который провёл Банк России, больше половины (60%) открытых счетов физическими лицами на брокерском обслуживании являются пустыми, ещё около 18% клиентов имеют счета, не превышающие 10 тыс. руб. Более 22% инвесторов имеют счета свыше 10 тыс. руб.
Из общего количества клиентов на брокерском обслуживании 4% клиентов владеют 92% всех активов на счетах, а 1% — 76% активов. Основная часть активов сосредоточена в крупных финансовых регионах — Москве и Московской области.
Структура активов инвесторов
В структуре активов частных инвесторов на брокерском обслуживании в I квартале 2021 г. виден значительный рост доли иностранных акций и снижение доли облигаций, причём как в портфеле квалифицированных, так и неквалифицированных инвесторов. Рост интереса к иностранным акциям у российских инвесторов вызван желанием диверсифицировать свои активы. Для инвесторов становится привлекательным рынок зарубежных акций благодаря большему разнообразию.
Существенный вес в структуре активов квалифицированных инвесторов имеют облигации иностранных компаний — 24%, российские акции, иностранные акции и денежные средства — по 13% каждые.
В структуре неквалифицированных инвесторов преобладают российские акции — 29%, денежные средства — 19% и иностранные акции — 15%.
Структура активов физических лиц на брокерском обслуживании по квалификации инвесторов, % Рис. 4. Источник: Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг. Банк России
19 мая 2021 г. Госдума приняла закон о защите неквалифицированных инвесторов, в рамках которого профучастники и их агенты обязаны перед заключением договора информировать клиентов о ключевых особенностях и рисках приобретаемых финансовых инструментов. Данные меры смогут уберечь инвесторов от недобросовестного навязывания услуг кредитных организаций и от приобретения сложных и рискованных финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов.
Кроме того, Банк России получает право ограничивать отдельные сделки с физическими лицами, не являющимися квалифицированными инвесторами. Теперь ЦБ может требовать у финансовых организаций выкупа проданных инструментов с возмещением понесённых расходов.
Это нововведение может побудить частных неквалифицированных инвесторов переложить средства из рискованных продуктов в более консервативные инструменты.
Прогноз на 2021 год
Хотя ключевая ставка Банка России продолжает расти и на сегодняшний день составляет 5,5%, максимальная процентная ставка по вкладам за май 2021 г. составила 4,94%, что делает депозиты менее привлекательными по отношению к вложениям на фондовом рынке.
Скорее всего, количество частных инвесторов в 2021 г. продолжит увеличиваться, но уже медленнее. По мере восстановления экономики и роста доходов населения будут возрастать и сбережения граждан, что позитивно скажется не столько на притоке частных инвесторов, как на объёме активов фондового рынка. Минэкономразвития прогнозирует увеличение реальных доходов россиян в 2021 г. на 3%, в 2022 г. — на 2,4%, в 2023 г. — на 2,5%.
Динамика открытия ИИС замедляется в I квартале 2021 г., что говорит о приближении к пику по количеству инвесторов. Однако больше половины счетов, которые находятся на брокерском обслуживании, остаются пустыми. По мере роста доходов и привлекательности фондового рынка будут расти объёмы активов, а не количество счетов.
Увеличить количество клиентов на брокерском обслуживании поможет и активная работа финансовых организаций по привлечению потребителей, информированию населения и повышению уровня финансовой грамотности. Многие люди до сих пор боятся выходить на фондовый рынок из-за неосведомлённости и боязни технических сложностей операций с ценными бумагами и продолжают по привычке вкладывать средства в банковские депозиты.
Автор: Кристина Болдова, экономист, частный инвестор.
Если вы ещё не входите в рекордные 15% уникальных инвесторов, откройте брокерский счёт или потренируйтесь на учебном!
Если вам требуется консультация по инвестиционным идеям, оставьте заявку.
Даешь капитализм: в России около 10 млн частных инвесторов
По итогам 2020 года общее число частных инвесторов в стране выросло до 9,9 млн человек. Такие данные опубликовал ЦБ в информационно-аналитическом отчете. Насколько массовым станет приход «физиков» на фондовую биржу — ответили опрошенные «Известиями» эксперты.
Центробанк обнародовал подготовленный по итогам 2020 года «Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг». Один из неожиданных итогов коронакризиса — более чем двукратный рост открытых брокерских счетов. По оценке аналитиков ЦБ, владельцы этих счетов составляют 12% экономически активного населения России.
В отчете также проанализированы объемы вложений. На руках частных инвесторов — ценные бумаги на общую сумму 5,3 трлн рублей. В 2020 году инвестиций прибавилось на 1,3 трлн рублей за год, что в полтора раза выше, чем за докризисный 2019 год. Россияне вкладывались в акции российских и иностранных компаний, а также в иностранные облигации. При этом средний размер портфеля снизился на 200 тыс. рублей, до 700 тыс.рублей. Вероятно, это связано с входом новой массы инвесторов, оперирующих небольшими суммами.
Естественные причины
Главная и основная причина переброса личных накоплений в ценные бумаги — рекордное снижение ставок по депозитам в российских банках, говорит аналитик компании SoftLink Дмитрий Лукашов:
— В среднем процентная ставка по депозитам сократилась с 8% в начале 2019 года до нынешних 5%. За эти же два года индекс Московской биржи вырос почти в полтора раза. Это гораздо больше повышения курса евро и доллара США в рублях на 10–11%.
По мнению Лукашова, рост числа розничных инвесторов — процесс естественный:
— Повышенный интерес связан с развитием биржевых технологий и с ростом финансовой грамотности населения.
Вместе с тем аналитик отмечает слишком бурный рост: в 2019 и в 2020 годах число открытых брокерских счетов удваивалось.
— Многие частные инвесторы решили сократить вложения не только в рублевые депозиты, но и в валюту. Вероятно, что вместо этого они решили попытать счастья на фондовом рынке. Полагаю, что такая стратегия оправдана, так как мировой опыт свидетельствует о том, что владение акциями в долгосрочном периоде приносит больший доход в сравнении с депозитами и тем более с валютой, — считает эксперт.
При этом собственно банковский сектор пострадал мало: рост числа биржевых счетов не сильно сказался на реальном объеме вкладов, в 2020 году средств на вкладах даже стало больше на 4,2%.
— К тому же сомнительно, что все вкладчики смогут стать игроками, — резюмирует Лукашов.
С тем, что банковские вклады остаются главным средством приумножения накоплений, согласен аналитик Газпромбанка Андрей Клапко:
— В структуре сбережений населения по-прежнему значительную долю занимают депозиты и наличные деньги, а это свыше 20 трлн рублей. Инвестиции в финансовые активы пока на более скромном уровне, всего 6 трлн рублей, согласно отчету НАУФОР по итогам 2020 года, и это несмотря на рост за последние годы.
Глобальный тренд
Процентные ставки по банковским депозитам снижаются не только в России, ситуация характерна для многих развитых и развивающихся стран, отмечает декан факультета экономических наук НИУ ВШЭ, профессор Сергей Пекарский.
— Причиной принято считать ультрамягкую политику центральных банков, снижающих свои ключевые ставки.
Однако эксперт считает, что проблема глубже, и она отражает глобальную тенденцию снижения так называемого «естественного» уровня процентной ставки, которая, в свою очередь, является симптомом долгосрочного замедления темпов роста мировой экономики.
— Глобальный финансовый кризис 2007–2009 годов и текущая рецессия, обусловленная пандемией, только усугубляют этот процесс, который берет начало в 1990-х. Низкие ставки процента по безрисковым активам, включая банковские депозиты, заставляют как квалифицированных инвесторов, так и простых людей искать альтернативные возможности для получения более высоких доходностей. Но это практически всегда связано с большим риском.
По мнению Пекарского, в текущих условиях «от центральных банков стран требуется принимать меры, ограждающие простых людей от высокого риска потери накоплений, а финансовые рынки — от возникновения «пузырей» в ценах активов».
Объективно растет и число брокеров. Помимо традиционных участников рынка, в эту нишу плотно заходят банковские организации, отмечает Андрей Клапко.
— Для банков брокерский бизнес и бизнес по управлению активами становятся важной составляющей бизнес-модели с учетом большого потенциала для дальнейшего роста и безрискового комиссионного дохода, который он обеспечивает.
Просто, модно, молодежно
Кроме снижения процентных ставок, на рост популярности частного инвестирования влияют и другие факторы, считает управляющий партнер аналитического агентства WMT Consult Екатерина Косарева.
— Во-первых, политика Центробанка. Например, страхование вкладов на сумму до 1,4 млн рублей или вводимый налог на вклады. Во-вторых, доступность обучения. Многие брокеры разрабатывают обучающие программы, в которых знакомят потенциальных инвесторов с основными инструментами и рисками. Эти курсы — в бесплатном общем доступе. В-третьих, реклама. Брокерские организации разворачивают масштабные маркетинговые кампании: инвестиции на слуху. В-четвертых, доступность. Каждый, у кого есть смартфон, теоретически может инвестировать деньги через приложение. В отдельных случаях инвестором можно стать удаленно, не выходя из дома. В-пятых, брокеры разрабатывают технически удобные приложения и гибкие продукты для инвестирования, которые подойдут и опытным, и начинающим игрокам, — заключает Косарева.
О перспективах
Тенденция такова, что число инвесторов, как и объем инвестиций, будет только расти.
— Это объясняется низким порогом входа: имея 10 тыс. рублей, уже можно стать акционером нескольких компаний. Да и те, кто только пробует себя в инвестировании, начинает с небольших сумм, затем, разобравшись, со временем переместит в фондовые инструменты больше средств, — отмечает аналитик WMT Consult.
В то же время, по мнению Косаревой, нельзя забывать о рисках для рынка.
— Большое количество игроков безопасно для общей обстановки, пока размещают средства так, как считают нужным. Но пример американской компании GameStop доказал, что с мелкими и начинающими игроками рынка тоже стоит считаться. Будучи организованной силой, они могут стать проблемой для крупных инвесторов и компаний.
Источник https://journal.open-broker.ru/research/kolichestvo-investorov-v-rossii-bet-rekordy/
Источник https://vc.ru/open_invest/265691-kolichestvo-investorov-v-rossii-dostiglo-rekordnyh-12-7-millionov
Источник https://iz.ru/1133120/sofia-smirnova/daesh-kapitalizm-v-rossii-okolo-10-mln-chastnykh-investorov