Как купить акции «Сбербанка»
Получить разовый крупный доход или регулярно пассивно зарабатывать — об этом мечтают многие. Инвестиции в ценные бумаги «Сбербанка» помогут реализовать такие желания. Но, чтобы получить прибыль, сначала необходимо изучить суть вопроса. В частности, разобраться с тем, как купить акции «Сбербанка» физическому лицу и сколько с их помощью можно получать дохода.
Описание компании
ПАО «Сбербанк» (SBER) — одна из крупнейших финансовых организаций на территории России. Более 52% акций принадлежит ЦБ РФ. Это государственная организация, что гарантирует ей поддержку со стороны правительства. Оставшаяся часть акций торгуется на Московской бирже (MOEX) и на некоторых других.
Начинающему инвестору проще всего купить акции «Сбербанка» на MOEX, поэтому далее разговор будет только о ней. Приобрести их можно свободно.
«Сбербанк» появился в результате развития Государственных трудовых сберегательных касс СССР, которые начали свою работу ещё в 1922 г. Летом 2019 г. «Сбербанк» был признан самым дорогим брендом России, по версии Brand Finance. Стоимость компании только за один год возросла более чем на четверть и составила почти 850 млрд руб. «Сбербанк» находится в лидерах этого рейтинга с 2017 г. и не собирается никому уступать первенство.
Купить акции «Сбербанка» частному лицу несложно, но сначала нужно выбрать, какие именно. Есть две категории таких ценных бумаг: обычные и привилегированные. Несмотря на название, обычные акции пользуются более высоким спросом, так как они дают право голоса. Но с точки зрения инвестирования привилегированные акции могут быть более интересны. Они не позволяют голосовать, но при выплате дивидендов владельцы таких ценных бумаг получают свой доход в первую очередь. Для лиц, которые ориентируются на краткосрочную торговлю, особой разницы нет, можно использовать любые типы ценных бумаг. А для тех инвесторов, которые планируют долгосрочные вложения и получение пассивного дохода, лучше подойдут привилегированные акции.
Сбербанк перешел правительству
Минфин объявил о приобретении контрольного пакета акций Сбербанка у Банка России. Сумма сделки составила 2,14 трлн руб., тогда как ранее этот пакет оценивался в 2,4–2,5 трлн руб. Сэкономленные средства не будут лишними для бюджета в условиях роста расходов на поддержку экономики.
Фото: Александр Подгорчук, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Александр Подгорчук, Коммерсантъ / купить фото
Сегодня Минфин объявил о покупке 50% обыкновенных акций Сбербанка у Банка России за счет средств Фонда национального благосостояния. Сделка осуществлена по средневзвешенной цене торгов на Московской бирже за период с 9 марта по 7 апреля, составившей 189,44 руб. за одну акцию. Сумма сделки — около 2,14 трлн руб. В ЦБ уточнили, что договоры купли-продажи были заключены 8 апреля, а сегодня акции были переданы правительству РФ.
Во владении ЦБ осталась еще одна обыкновенная акция Сбербанка, которая будет передана не позднее 6 мая. Сохранение этой акции у Банка России необходимо для заключения акционерного соглашения, пояснили в ЦБ.
В Сбербанке не комментируют сделку.
10 марта заместитель министра финансов Владимир Колычев, ответственный за эту сделку, называл обстоятельства для покупки Сбербанка хорошим моментом. В этот день акции Сбербанка подешевели почти на 9% на фоне общего обвала фондового рынка после срыва сделки по ограничению добычи нефти ОПЕК+. На следующий день глава Минфина Антон Силуанов заявил, что сделка может завершиться в один транш, и не исключал ее завершение в апреле. «Мы намерены не откладывать в долгий ящик, поэтому, как только будет принято законодательство, мы оперативно завершим эту сделку»,— сказал господин Силуанов (цитата по ТАСС). Он отметил, что Фонд национального благосостояния формируется в валюте и в рублевой выражении резервы стали выше. «Поэтому мы рассчитываем, что у нас будет достаточно финансовых ресурсов осуществить эту сделку одномоментно»,— пояснил он.
В начале апреля Минфин объявил, что в марте конвертировал средства Фонда национального благосостояния (ФНБ) в размере $8,67 млрд, €7,92 млрд и £1,6 млрд в 1,49 трлн руб. в целях приобретения обыкновенных акций Сбербанка.
Как обвал рынков повлиял на покупку Сбербанка
В середине марта были приняты поправки в законодательства, регулирующие сделку по продаже контрольного пакета Сбербанка. При этом предложенный ранее механизм оферты миноритариям был заменен на механизм акционерного соглашения, гарантирующего для миноритариев сохранение преемственности политики, которую реализует государство через своих представителей в совете директоров Сбербанка. Помимо этого в окончательной версии получалось, что ЦБ вместо 700 млрд руб. получит от продажи Сбербанка 300 млрд руб. Дополнительно в течение 2020–2023 годов ЦБ получит 200 млрд руб. как компенсацию за убытки по итогам продажи санируемых банков. Тогда же в новый совет директор Сбербанка был номинирован Антон Силуанов. В начале апреля совет директоров Сбербанка принял решение о переносе годового собрания акционеров с 24 апреля на 26 июня.
Рынок сдержанно отреагировал на передачу контрольного пакета Сбербанка от ЦБ правительству. Обыкновенные акции снизились в цене на 1%, тогда как индекс Московской биржи опустился на 1,2%.
Как отмечает начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко, «сделка готовилась несколько месяцев, но внезапно за месяц произошел биржевой коллапс». По его словам, дефицит бюджета может превысить 1 трлн руб.— «лишние расходы для государства в данный момент не нужны». Однако в целом, «в особенности с учетом отсрочки платежа за пакет, для государства вопрос оценки пакета не первоочередной», считает он. И в «отсутствие оферты от государства на рынок акций это тоже в моменте не повлияет».
«Сбер» объявил о выкупе части акций и подорожал: как долго будет длиться рост
Новость о том, что «Сбер» с 2022 по 2025 год выкупит собственные акции с рынка для программы мотивации сотрудников, стала для акций банка глотком свежего воздуха, но вряд ли будет локомотивом стоимости бумаг в долгосрочной перспективе. Тем не менее некоторые аналитики советуют покупать их прямо сейчас
Что случилось
«Сбер» объявил о программе выкупа собственных акций с рынка на сумму до 50 млрд рублей с 2022 по 2025 год — их получат сотрудники банка по программе мотивации. Это воодушевило инвесторов — бумаги «Сбера» после 16:30 начали резко дорожать и к закрытию основной сессии стоили на Мосбирже 260 рублей, это плюс 6,18% к закрытию предыдущего дня.
Что это значит
«Сбер» объявил о программе мотивации сотрудников, в рамках первого этапа которой 1000 человек получат часть вознаграждения акциями банка, в конце декабря. Первый этап не требовал от банка проводить buyback акций, в дальнейшем компания решила делать это — программа повысит заинтересованность сотрудников в повышении капитализации банка.
Новость пришлась как нельзя кстати — банк стал главной жертвой обвала российского рынка из-за опасения санкций, его бумаги с закрытия 12 января по закрытие 18 января потеряли около 20% стоимости. Теперь же новость о грядущих покупках воодушевила инвесторов, правда, это хоть и глоток свежего воздуха в условиях духоты, но все-таки эмоциональная история, которая не окажет реальной поддержки бумагам в долгосрочной перспективе, считает главный специалист отдела анализа рынков «Открытие Инвестиции» Алексей Павлов.
Зачем мне это знать
«Сбер» выкупит обыкновенные акции на сумму до 50 млрд рублей, покупать бумаги будет «дочка» банка «Сбербанк КИБ» — на Мосбирже и через внебиржевой рынок. Депозитарные расписки в эту программу не входят.
Сумма невелика — по оценке аналитиков БКС, это около 1% от общей капитализации. 19 января объем торгов бумагами «Сбера» на Мосбирже (без учета РЕПО) превысил 89 млрд рублей. 50 млрд рублей не маленькая сумма, но, учитывая, что ее потратят не за один раз, а в течение четырех лет, существенного влияния на котировки не будет, считает старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин.
«Сбер» — одна из самых ликвидных голубых фишек на российском рынке. С учетом обвала весь рынок сейчас выглядит недооцененным. Его прогнозный мультипликатор P/E (соотношение цены к прибыли) на 2022 год составляет около 4,5-4,7х против среднего показателя для рынка за последние 10 лет 6-7х, написали 20 января аналитики «Атона» со ссылкой на данные Bloomberg. Текущая оценка «Сбера» по этому мультипликатору составляет 4,2x, по мультипликатору P/BV (price to book value, соотношение цены акции к стоимости активов на одну акцию) — 0,8x. Это действительно «кризисная оценка», говорилось в записке инвесткомпании.
До геополитической «встряски» целевая цена «Атона» по «Сберу» составляла 400 рублей, и если геополитическая напряженность в ближайшее время сойдет на нет, то этот таргет останется, сказал Ганелин. Получается, что рост от текущих уровней может составить более 50%. Акции «Сбера» сейчас находятся в списке фаворитов компании. По состоянию на закрытие торгов 18 января дивидендная доходность составляла 12%, или 27 рублей на акцию.
Павлов из «Открытия» считает, что сейчас хороший момент для покупки акций банка для инвестора, который мыслит «длинными горизонтами». Бумаги в диапазоне стоимости 240-260 рублей с дивидендами около 10% — это дешево, сказал он.
Управляющий директор по инвестициям УК ПСБ Андрей Русецкий все же советует инвестору подождать, пока на рынке не случится разворот и пессимизм не сменится оптимизмом.
Источник https://journal.open-broker.ru/investments/kak-kupit-akcii-sberbanka/
Источник https://www.kommersant.ru/doc/4319834
Источник https://www.forbes.ru/finansy/453143-sber-ob-avil-o-vykupe-casti-akcij-i-podorozal-kak-dolgo-budet-dlit-sa-rost