Иностранные акции на Мосбирже: плюсы, минусы, налоги, комиссии, дивиденды в долларах

Иностранные акции на Мосбирже: плюсы, минусы, налоги, комиссии, дивиденды в долларах

В понедельник, 24 августа Московская биржа открыла торги иностранными акциями. Полдня потратил на то, чтобы узнать все детали процесса торговли. Делюсь с вами.

Какие акции доступны

На площадке появились в обороте ценные бумаги 19 крупнейших американских корпораций:

Boeing, Amazon, NVIDIA, Facebook, Microsoft, McDonald’s, Visa, Twitter, Intel, Alphabet, AT&T, Exxon, Pfizer, Walt Disney, AMD, Netflix, Micron, Mastercard и Activizion Blizzard. С 7 сентября к этому списку присоединится Apple.

В ноябре 2020 года на Мосбирже может появиться еще 30 акций. А с 2021 года площадка планирует добавлять по 70 новых бумаг каждый квартал.

До сих пор единственной отечественной биржей, которая торговала иностранными акциями была Санкт-Петербургская биржа.

В чем отличие этих двух площадок?

• На Санкт-Петербургской бирже ценные бумаги торгуются в ВАЛЮТЕ эмитента.
• На Московской бирже — в РУБЛЯХ.

Например, сейчас у брокера доступна покупка акции Microsoft сразу на трех площадках:

• Нью-Йоркская фондовая биржа (NGS) — цена в долларах.
• Санкт-Петербургская биржа (NP RTS) — цена в долларах.
• Московская биржа (MOEX) — цена в рублях.

И эта особенность дает интересные возможности.

С Санкт-Петербургской биржей все более-менее понятно. Купил акцию Майкрософта в долларах, продал — в них же. Разница осталась на валютном счете. График, что на Yahoo.Finance, что в торговом терминале будет одинаковый.

На Московской бирже иначе

1. Не нужно переводить деньги в валюту

Для кого-то может быть удобным, что не нужно лишний раз переводить деньги в валюту, чтобы купить иностранные акции. Торговля ведется в рублях. В таком случае покупка акций иностранных компаний помимо получения потенциального дохода от изменения стоимости ценной бумаги и дивидендов сулит еще защиту от возможной девальвации рубля.

2. Валютная переоценка

На цену ценной бумаги будет сильное влияние оказывать колебания валютных курсов. Вплоть до того, что при сильном укреплении рубля, график стоимости акции в долларах может показать прибыль, а рублевый график с Московской биржи — убыток. Анализировать рублевый график котировок иностранных компаний будет затруднительно. Теханализ в этом случае ломается.

3. Дивиденды в долларах

Купля-продажа акций происходит в рублях, а дивиденды будут приходить в долларах.

4. Налоги

1. В случае прибыли при купле/продаже будет взиматься 13%, как и при торговле российскими акциями.
2. С дивидендов все зависит от наличия формы W8 Ben:

Если не подписать — американская сторона удержит 30%.

Если подписать— американская сторона удержит 10% налога, а в родную налоговую надо будет доплатить еще 3%. Как правило, форма W8 Ben заполняется через менеджеров брокера.

5. Покупка на ИИС

Все больше брокеров дадут возможность покупать иностранные акции на Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). А значит инвестор сможет с портфелем иностранных компаний претендовать на налоговые вычеты по типу А (до 52 тыс руб. в год) и Б (не платить налог).

6. Какие будут комиссии

Дополнительных комиссий за покупку иностранных акций взимать не будут. Вы будете платить брокеру по своему обычному тарифу, плюс комиссию Московской биржи (она составляет 0,01% от суммы сделки, иногда комиссия биржи включена в стоимость платы брокеру, но чаще всего её нужно платить отдельно).

7. Нужен ли статус квалифицированного инвестора

Статус квалифицированного инвестора приобретать не нужно. Покупка бумаг доступна даже для новичков.

8. Детали торговли

Бумаги продаются лотами — в каждом лоте 1 акция.

Бумаги можно приобрести в рабочие дни Московской биржи с 10:00 до 23:50 (на дневной и вечерней сессиях) по московскому времени.

❓ Кто-то видит плюсы торговать иностранными акциями именно на Московской бирже?

Какие акции выгодно покупать сейчас, лучшие вложения 2022

Инвестирование в акции сегодня составило успешную конкуренцию банковским вкладам, вложениям в недвижимость и другим активам даже среди обычных граждан. По данным ЦБ РФ, к концу 2021 года услугами брокеров пользовались почти 9 млн человек, а это 12% от всего экономически активного населения России. Розничные инвесторы ищут, какие акции выгодно купить сейчас, в 2022 году, поскольку это один из самых прибыльных инструментов.

Лучшие акции для покупки, критерии выбора

Оценивают компанию, акции которой стоит покупать, как правило, с помощью нескольких коэффициентов:

1. PR (Payout Ratio). Размер дивидендных выплат компании на данный момент. Нужно оценивать не только текущий уровень, но и динамику увеличения таких выплат.
2. Долг/EBITDA. Используется для оценки закредитованности компании. Показывает, сколько лет потребуется для выплаты долгов при неизменном уровне доходов.
3. P/E. Мультипликатор помогает оценить срок выхода инвестора в плюс — период, после которого вложения в акции начнут приносить реальный доход.
4. Используется для оценки рентабельности компании и в целом прибыльности бизнеса.
5. D/E. Показывает соотношение долга компании и собственного капитала. Чем показатель выше, тем больше долговая нагрузка. Но и значение немного выше или ниже нуля может говорить о непривлекательности бизнеса для инвесторов.

Важно! Кроме того, при выборе компании, акции которой планируете купить, нужно учитывать отзывы акционеров, уровень доверия покупателей ЦБ, перспективы развития, изучить прогнозы от экспертов.

Отрасли экономики, выгодные для инвестирования сегодня

В каждом секторе есть свои лидеры, ценные бумаги которых покупать выгоднее всего. Например, в нефтегазовом секторе — это «Газпром» и «Лукойл», в сфере металлургии — «Норникель», «Северсталь» и «ММК», в области телекоммуникаций — «МТС» и «Ростелеком», в финансовом секторе — «Сбербанк». Но кроме компаний, можно выделить отрасли, привлекательные для частного инвестора.

Здравоохранение

Акции фармацевтических компаний в 2022 году стоит рассматривать как выгодный инструмент инвестирования капитала. Среди лидеров:

• Moderna;
• Pfizer;
• Johnson & Johnson;
• Gilead Science.

Всплеск интереса к этим компаниям связан с разработкой вакцин от коронавируса. Например, котировки акций Moderna показали рост на 94%, когда она получила первые положительные результаты исследований новой вакцины. Но розничный инвестор должен учитывать высокую конкуренцию в отрасли. Кроме того, часто стоимость ценных бумаг зависит от результатов исследований того или иного препарата, а предсказать их практически нереально. Волатильность такого сегмента остаётся высокой, а акции – высокорисковыми, хотя и прибыльными.

Онлайн-торговля, доставка

Повышение привлекательности этого сектора экономики также связано с коронавирусными ограничениями. Многие россияне переходят на онлайн-шопинг, делают заказы на дом.

Ситуация с коронавирусом повлияла на стоимость ценных бумаг тех компаний, которые специализируются на интернет-торговле. Пример — американская торговая площадка Amazon. Её акции за прошлый год показали прирост 74%, всего за 1 месяц пандемии — +20%, и падения котировок не предвидится. Похожий результат показывает eBay — +57%.

И связано это не столько с увеличением дохода населения, сколько со смещением приоритетов — большинство сегодня предпочитают делать покупки онлайн. Также это касается продуктов питания — к примеру, акции Domino’s Pizza за год выросли на 33%. Более скромными результатами может похвастаться Walmart — прирост в 24%.

Биотех

Биотех, как и медицина, — отрасль, которая активно развивается во время пандемии. В постковидную эпоху люди уделяют больше внимания состоянию своего здоровья, а биотехнологические компании показывают стабильность.

Специалисты рекомендуют покупать акции следующих компаний:

• Abbott Lab;
• Amgen;
• Biogen;
• Vertex;
• Gilead и др.

Инвестиции в такие акции — высокорисковые, но с большой прибылью. Разработка лекарств и новых технологий — длительный процесс (поэтому больше подходит для долгосрочных инвесторов), одобрение от надзорных органов получить можно не всегда. Но если разработка окажется востребованной, прибыль инвестора может стать колоссальной.

Московская биржа пока предлагает только TBIO (ETF-фонд от Тинькофф). При выходе на американский рынок выбор куда больше — iShares NASDAQ Biotechnology ETF (IBB), Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) и многие другие. Всего в США торгуют 12 ETF в сфере биотехнологий.

IT-сфера

На развитие IT-сферы также повлияла пандемия, когда всё больше компаний стали работать онлайн.

Наибольший рост прогнозируется по акциям следующих компаний:

• Allegro Microsystems (до +20%);
• IT-Mobile (до +30%);
• SalesForce (до +28%);
• Fortinet (до +14%).

На американском рынке популярность компаний, работающих в сфере IT, в 2021 году существенно выросла. Естественно, быстрее всего в цене растут ценные бумаги таких гигантов, как, например, Tesla или Apple. Акции «яблока» в 2021 году повысились на 33%.

Добыча золота

Традиционно стабильная отрасль. Например, в 2021 году стоимость золота увеличилась более чем на 48%. В некоторые месяцы цена унции золота удерживалась на уровне 1800—1900 долларов.

Росту стоимости драгоценных металлов способствовали неопределённость из-за пандемии, снижение предложения, отрицательные значения процентных ставок. Привлекательными выглядят акции следующих российских компаний:

• «Полюс» на верхней строчке как крупнейший золотодобытчик в России и второй в мире по объёму разведанных запасов;
• «Полиметалл» — дивидендная доходность невысокая, в среднем 3,5% годовых, но уровень добычи увеличивается в среднем на 70% в год;
• «Селигдар» — всю продукцию выкупает группа ВТБ, по прогнозам, объём добычи к 2024 году вырастет в среднем на 30%.

Самые ликвидные акции российских компаний 2022

Наиболее привлекательными с точки зрения прибыли можно считать акции следующих российских компаний:

• «Газпром»;
• «Сбербанк»;
• «Мечел»;
• «Роснефть»;
• «Лукойл»;
• «Татнефть».

Традиционно лидирует нефтегазовая отрасль. Но и в других сферах компании показывают стабильный рост. Например, сюда можно отнести «Яндекс» (+379% за 7 лет), «Полюс» (1142% за 7 лет).

Российские акции, которые можно купить для получения высоких дивидендов

Рассмотрим, какие акции российских компаний выгодно покупать сейчас с точки зрения получения дивидендных выплат. В 2022 году наибольший потенциал хорошей дивидендной доходности предположительно покажут следующие компании:

• «Сургутнефтегаз»;
• «НЛМК»;
• «Норникель»;
• «Юнипро» — Алроса;
• «Магнит».

Лидеры рейтинга — компании металлургического и нефтяного секторов, по их ценным бумагам инвесторы получают наибольшую прибыль. Например, прогнозируется высокая дивидендная доходность по акциям «Сургутнефтегаза» — 18,58%.

Лучшие недорогие акции на сегодня

Список недорогих акций российских компаний:

• «Газпром» продаёт акции по 319.95 руб.;
• «Мечел» — 139.89 руб.;
• «Сургутнефтегаз» — 37.84 руб.;
• группа «НЛМК», сеть магазинов «Лента» — около 168.60 руб.

Цена привилегированных акций отличается. Например, в «Сбербанке» цена привилегированной акции — 256,88 руб., обычной акции — 266.89 руб.

Важно! Среди лидеров рынка самые дорогие акции в «Норникеле» — 21970 руб., «Лукойле» — 6826,5 руб., «Магните» — 5086,5 руб.

Собираем выгодный портфель в 2022

Существует множество стратегий выбора акций для портфеля:

• инвестирование в крупнейшие компании с самой большой капитализацией на рынке (голубые фишки);
• стратегия Бенджамина Грэма предполагает покупку ценных бумаг компании, только если их цена окажется ниже внутренней стоимости;
• стратегия «на повышение» ориентируется на показатели текущей, годовой прибыли, спроса, предложения, лидерство рынка, рыночные индексы и др.;
• модель Гринблатта предполагает приобретение перспективных ценных бумаг в момент, когда их цена ещё не выросла.

Предсказать заранее, покажут ли те или иные акции рост или падение, очень сложно. Тем не менее, диверсификация крайне важна. Собранные в портфеле ценные бумаги разных компаний обеспечивают стабильность прибыли и позволяют не уйти в минус.

Чтобы самостоятельно не диверсифицировать инвестиционный портфель, можно покупать ETF. Обращаясь к биржевым фондам, инвестор размещает деньги в те акции, которые уже подобраны и находятся в портфеле.

Пример

Собрать качественный портфель помогут лучшие акции для инвестирования в 2022 году. Рассмотрим на примере:

• Соберём портфель акций из трёх крупнейших российских компаний. В аналитическом продукте Московской фондовой биржи «Народный портфель» за 2021 год такими стали «Газпром» (доля 32,2%), «Норникель» (12,5%), «Сбербанк» (16,8%).
• Акции этих компании неизменно растут, но сложно определить, в какой период времени этот рост будет наиболее интенсивным. Для оценки отслеживаем динамику роста стоимости акций за последние 5 лет. С начала 2017 года «Газпром» показал рост на 132%, Норникель — на 125%, а Сбербанк — на 60%.
• Один из важных критериев портфеля — это корреляция акций. В идеале они должны балансировать друг друга — если одна часть портфеля «просядет», то другие не должны падать синхронно. Лучше всего сочетаются пары акций от «Сбербанка» / «Норникеля» и «Роснефти» / «Норникеля».

Важно! Ещё необходимо сравнивать акции в пределах одной отрасли. Например, будем выбирать между «Роснефтью» и «Лукойлом». Если сравнивать акции этих компаний за большой временной промежуток, то доходность выше у «Лукойла» (около 15%), а у «Роснефти» — около 10%.

Какие акции сейчас растут

Рассмотрим, в какие акции лучше вложить деньги, учитывая прогнозируемый рост стоимости:

• «Яндекс»;
• «Татнефть»;
• «Полюс».

Если рассматривать иностранные компании, то выгодно вложить деньги можно в следующие акции:

• Amazon;
• VISA;
• Applied Materials;
• Wells Fargo.

В то же время наиболее динамичными оказались не акции компаний-лидеров. Например, большой рост за прошедший год показала российская компания «Россети Ленэнерго» — +37% по состоянию на февраль 2022 года.

Риски 2022

В первую очередь инвесторам нужно обратить внимание на такие риски:

• ослабление экономики на фоне возможного нового витка пандемии;
• кризис в банковской сфере, в том числе на фоне отрицательных процентных ставок;
• усиление кибератак на компании, ушедшие в онлайн-сферу;
• возможность введения новых санкций в отношении России и др.

Прибыльность ценных бумаг, акций в том числе, зависит от сценария, по которому будут развиваться события на фоне продолжающейся пандемии — начнёт ли восстанавливаться мировая экономика или случится очередная рецессия.

Итоги

Если сформировать портфель акциями пяти российских компаний-лидеров, средняя доходность составит более 18% без учета выплаты дивидендов. Но портфель может быть и широким, например, на 20—30 позиций. Такая диверсификация снижает риски и позволяет повысить потенциальную доходность.

Популярные вопросы

Золотодобывающая компания «Полюс» показала самый большой прирост стоимости акций за 2021 год — +95%. На втором месте «Яндекс» (+80%), замыкает тройку лидеров «Полиметалл» — +60%.

В 2022 году инвесторы выбирают такие ETF-фонды — SPY ETF (в портфеле акции 560 крупнейших американских компаний, средняя доходность на уровне 26%), GDX ETF (основу составляют акции мировых золотодобывающих компаний, доходность около 27%). Также аналитики рекомендуют EEM ETF — в портфеле более 100 акций, в том числе российских компаний, доходность на уровне 10,3%.

Ресурс macrotrends. net можно использовать, чтобы провести финансовый анализ показателей американских компаний, tradingview.com позволяет держателям акций провести технический анализ финансовых показателей и изучить прогнозы, finviz.com — похожий сервис, дополнительно позволяет сортировать данные по разным критериям.

Куда вложить доллары в условиях санкций?

Написать пост меня побудила новость пришедшая из банка Tinkoff. C 23 июля Тинькофф вводит комиссию 12% в год за хранение валюты (более 1000 УЕ) на счетах. Под раздачу попали доллары, евро, фунты и швейцарский франк. Комиссии будет списываться ежедневно. Самое неприятное, к 23 июня все действующие валютные вклады клиентов будут принудительно закрыты (источник).

Про брокерские счета в официальном телеграм-канале Тинькофф Инвестиции пишут следующее: «В ближайшее время аналогичная практика будет распространена и на валюту, хранящуюся на брокерских счетах, однако она не затронет ценные бумаги.»

У меня в Тиньке открыты 3-х месячные долларовые вклады под 8% годовых. К счастью (или несчастью) их срок истекает до 23 июня. У меня на счетах скапливается более $10K. В связи с вышедшей новостью меня стали терзать смутные сомнения — а что потом?

Что делать с валютой? Прежде всего с долларами.

Варианта на самом деле я вижу всего три.

• оставить;
• вложить;
• поменять на рубли (и потом вложить).

Оставить

Сдается мне, что после массовой дедолларизации, когда все скинут валютный жирок по курсу ниже 60, ценник на доллар улетит если не в космос, то пару десятков процентов может сходить вверх легко. Отсюда следует вариант — не продавать бакс, а оставить лежать на счетах под 1% в месяц.

Так как тысяча баксов на счете не попадает под комиссию, для минимизации расходов можно поделить капитал между родственниками. Дополнительно можно попробовать перекинуть валюту в другие банки, но есть ненулевая вероятность, что тренд на избавление от доллара будет применен и остальными фин. организациями. Райффайзенбанк несколько дней назад ввел плату за хранение валют. Думаю скоро и другие банки подтянутся.

Какие еще есть риски? Их несколько.

1. Расходы на хранение валюты.
2. Мы можем не дождаться роста курса доллара долгое время.
3. Инфляция.
4. ЦБ / банки для самых стойких держателей валют могут ввести санкции более жесткие условия, вплоть до принудительной конвертации по текущему курсу. Возможно, через несколько месяцев, продавая бакс по 40-50, вы будете жалеть, что не продали его по 60.

Инвестировать

«На доллар можно купить отдельные иностранные акции. Или еще лучше — биржевые валютные фонды» — сказал бы я еще в начале этого года. Но сейчас немного изменил свою точку зрения.

Произошедшие за последние месяцы события с блокировкой как фондов, так и иностранных бумаг + зависшие и не поступающие дивиденды — сильно подорвали доверие к не отечественным ценным бумагам.

Вроде как потихоньку некоторые фонды начинают допускаться к торгам. У того же Тинькофф несколько валютных фондов вышли из заморозки. Часть иностранных токсичных (или заблокированных Евроклиром) акций Санкт-Петербургская биржа перенесла на неторговые счета и вроде как все «разминировали» и можно вкладываться. Но . Вдруг «завтра» еще что-нибудь заблокируют и останешься и без долларов и без активов. Меня угораздило за два дня до начала спецоперации купить на несколько тысяч долларов евробондов. Теперь ни купонов, ни возможности их продать (хотя бумаги вроде как русские, от русских компаний). Деньги зависли навсегда на очень долгий срок. Плюс большая часть активов у меня было вложена в фонды Finex, разблокировка которых в скором времени даже не намечается.😥

Хотя надо признать, цены на иностращину сейчас вкусные. Индекс S&P 500 с начала года снизился на 15%, NASDAQ — на 25%. За счет укрепления рубля (чуть ли в два раза от пиков марта) и падения американских фондовых рынков при покупке получаем двойной профит.

Главный риск — возможный новый цикл заморозки ценных бумаг на неопределенный срок (сюда можно включить риск неполучения дивидендов). Где-то мелькала новость, что льготного налогообложения по дивидендам американских бумагам больше не будет: вместо 10% будут удерживать 30% (но это не точно). Еще из головы не выходят слова представителя ЦБ, что пора подумать о патриотичных инвестициях ! Типа намек всем. Короче и хочется, и колется.

Продать доллары, рубли инвестировать

Поменять доллары на рубли, а рубли вложить куда-нибудь. А куда?

Вклады? Облигации? Выгодные условия по размещению рублей прошли. Ожидаемая инфляция в стране в этом году под 20%, а нам предлагают процентный доход в два раза ниже. Нет спасибо, я пас!

Российские акции. Как вариант. Котировки упали на десятки процентов. Дивидендные доходности двузначные. Примечательно, если сравнить динамику нашего долларового РТС с американскими индексами с начала текущего года, то даже несмотря на гигантское падение российского рынка, в итоге все пришли примерно в одну точку.

Главное неизвестное — что будет дальше с российским рынком. Полетим еще сильнее в бездну или будем постепенно восстанавливаться?

Что еще? Рассматриваю покупку золота и серебра на бирже, как альтернативу доллару и прочему кэшу. Котировки золота привязаны к мировым ценам, выраженных в долларе. За счет того, что рубль сильно укрепился, цены на золото в рублях существенно снизились. Золото покупаю в Открытии. Можно через Тинька, но у него тарифы дороговаты (особенности покупки золота на бирже). Я бы возможно рассмотрел бы покупку золотых слитков в банках (физическое золото по надежности не сравнится с бумажным), но к сожалению за пределами Москвы его сложновато приобрести.

В то время как в долларах котировки золота находятся вблизи исторических максимумов, текущие цены на грамм золота в рублях на уровне шестилетней давности.

На долгосроке золото хоть и не приносит добавленной стоимости, но способно защитить деньги от инфляции. Не на сто процентов, но учитывая, что рублевые котировки находятся на дне, я рассматриваю вероятность защиты капитала от обесценения как достаточно высокую.

Делаю выбор

В последние несколько месяцев в полной мере оценил выражение: «Нет денег, нет проблем!».

Так что же выбрать в итоге? Какой вариант правильный (выгодный, безопасный, наименее рисковый)?

Я не знаю! А если человек не знает, то что он делает? Диверсифицирует свои вложения.

Для себя я наметил три направления, куда можно пристроить валюту:

1. Немного налички оставлю на счетах (будет играть роль кэша или подушки).
2. Часть вложу в российские акции, прежде всего дивидендные. После проблем с фондами, стал самостоятельно покупать отдельные акции (голубые фишки) по выбранной стратегии.
3. Часть денег направлю на покупку драгоценных металлов.

Иностранные инвестиции пока под вопросом. Неопределенность меня пугает. Пока ставлю на паузу. Лучше я постою в стороне и не дозаработаю 10% прибыли (среднегодовой рост индекса S&P500), чем потеряю контроль над своими финансами на неопределенный срок.

Какие вы видите варианты использования валюты в текущих условиях?

Источник https://smart-lab.ru/blog/642067.php

Источник https://www.vbr.ru/investicii/help/investicii/kakie-akcii-vygodno-pokupat-sejchas-luchshie-vlozheniya/

Источник https://vse-dengy.ru/kuda-vlozhit-dollary-2.html