Понедельник, 30 января, 2023

Недвижимость, вклады, акции, облигации. Оцениваем плюсы и минусы

Акции и облигации — в чём разница и что выгоднее

Акции и облигации — это инвестиционные инструменты, которые приобретают инвесторы с целью получить доход на фондовом рынке. Однако прежде чем начать инвестировать, необходимо сперва разобраться, что из себя представляют эти финансовые инструменты, ознакомиться с их характеристиками и особенностями торговли с ними для того, чтобы чётко понимать, в каких ситуациях лучше покупать акции, а в каких — облигации.

Основные характеристики акций и облигаций

Рассмотрим, чем отличаются акции от облигаций простыми словами.

Акция представляет собой ценную бумагу, которая даёт право владельцу получать часть прибыли в виде дивидендов и право на участие в управлении компанией.

Акции могут быть обыкновенными и привилегированными.

Обыкновенная акция даёт право голоса на собрании акционеров, но не гарантирует выплату дивидендов. Владельцы привилегированных акций ограничены в праве управления компанией, но находятся в приоритете при получении выплат в случае ликвидации фирмы, а также стоимость такого типа акций благодаря более низкой своей волатильности меньше подвержена отрицательным тенденциям на фондовой бирже.

Что касается облигации, то это тоже ценная бумага, но принцип её работы отличен от акций. По сути, облигация выпускается для предоставления займа, когда в лице кредитора может выступать частное лицо, банк или другая компания. Покупая облигацию, инвестор даёт деньги взаймы на определённое время, периодически получая проценты. В экономике это называется купонным доходом. Однако стоит отметить, что на фондовом рынке имеются и дисконтные облигации. По ним не выплачивается купон, но такие облигации продаются дешевле своей номинальной стоимости (сумма, которая будет выплачена заёмщику после погашения облигации). В конце срока действия ценной бумаги инвестор получит сумму, заявленную как номинал облигации. Эта курсовая разница и будет считаться в данном случае доходом.

Облигации бывают трёх видов:

  • государственные. Например, облигации федерального займа, выпущенные Министерством финансов РФ.
  • муниципальные, выпущенные органами местного самоуправления. Например, облигации администрации города Томск.
  • корпоративные, выпущенные акционерными компаниями. Например, облигации МТС.

Вложение в акции. На чём зарабатывают?

Основная цель, которая стоит перед инвестором, — извлечь прибыль. Существует два способа: получить дивиденды и/или получить доход от разницы между ценой покупки и продажи акций.

Начнём с дивидендов.

На величину выплат влияют многие экономические показатели компании. Если предприятие убыточное, то эмитент не может выплачивать дивиденды. Однако если прибыль положительна по итогам финансового периода, то тогда компания решает, какую часть прибыли направить на выплату её акционерам. Если рассматривать дивидендную политику крупнейших российских компаний, то можно заметить, что Сбербанк, Газпром, Лукойл и МТС ежегодно выплачивают дивиденды своим акционерам со средней доходностью выше ставок по банковским вкладам.

Недвижимость, вклады, акции, облигации. Оцениваем плюсы и минусы

Вопрос, куда именно вкладывать деньги, особенно актуален, когда происходят глобальные экономические изменения. Например, вы можете приобрести недвижимость, купить акции, облигации или положить деньги на банковский счет. Однако у любого способа есть как плюсы, так и очевидные минусы.

Недвижимость

Долгосрочные инвестиции — залог спокойного будущего. Для таких вложений отлично подходит недвижимость, потому что она всегда будет востребованным активом и ее стоимость будет расти с учетом инфляции. Однако подводные камни тоже есть.

Плюсы

• Потенциальный рост стоимости объектов недвижимости.
• Защита от инфляции.
• Пассивный доход (при условии, что вы сдаете недвижимость в аренду). Обычно он чуть ниже уровня ставки по банковским вкладам.
• Объект для залога. Актив можно при необходимости заложить банку для получения кредитных средств, не продавая при этом сам объект недвижимости.

Минусы

• Низкая ликвидность. Продажа квартиры или офиса может растянуться на месяцы.
• Высокая стоимость. На покупку недвижимости необходима крупная сумма, и без ипотеки не каждый может позволить себе такое приобретение. Кроме того, в среднестатистическом портфеле такой объект из-за высокой стоимости часто будет занимать слишком большую долю от инвестиций. Увеличить или уменьшить его вес сложно.
• Дополнительные расходы: коммунальные услуги и налоги. Если не сдавать помещение в аренду, выгода от инвестиции снижается.
• Затраты для получения пассивного дохода: поиски арендатора, ремонт и т. д.
• Влияние локации объекта на стоимость имущества. Например, если экологическая обстановка через 5 лет значительно ухудшится, рядом построят автомагистраль или промышленный объект, цена может резко снизиться. Эти изменения не всегда можно предсказать.
• Высокие комиссии у риелтора при покупке/продаже объекта.

Читать статью  Куда выгодно вложить деньги, даже если их совсем немного

Акции

С появлением специальных приложений инвестировать в акции стало просто. Но на стоимость акций может влиять множество факторов, и зачастую они сопряжены с рисками.

Плюсы

• Высокая ликвидность — продать многие акции можно за несколько секунд.
• Низкий порог входа. Начать инвестировать можно с нескольких тысяч рублей.
• Большое количество эмитентов. Можно найти идеи во многих перспективных секторах.
• Высокая потенциальная доходность, в том числе за счет дивидендов и роста стоимости акций.
• Подходит как для краткосрочного, так и для долгосрочного инвестирования.
• Можно открыть ИИС и получать налоговый вычет.

Минусы

• Высокая волатильность — цена может резко упасть.
• Зависимость от внешних геополитических и экономических событий.
• Риски растут при отсутствии диверсификации, то есть, например, при вложении в акции только одной компании.

Облигации

Облигации выпускают и компании, и государство. Это еще один надежный способ вложить деньги. При этом риски относительно акций обычно ниже.

Плюсы

• При покупке облигаций можно зафиксировать доходность на длительный срок. С банковскими вкладами, например, так сделать не получится.
• Много ликвидных выпусков. При необходимости облигации можно быстро продать — например, если вам потребовались деньги. А если на рынке сложилась подходящая ситуация, можно переложить средства в акции.
• Доходность некоторых выпусков меняется вместе с рыночной конъюнктурой. Есть облигации, у которых купоны привязаны к рыночным процентным ставкам (ОФЗ-ПК), а есть те, у которых номинал зависит от инфляции (ОФЗ-ИН).
• Можно зарабатывать, не дожидаясь погашения. Например, длинные выпуски растут опережающими темпами при снижении инфляции и рыночных процентных ставок.

• Широкая линейка бумаг с разными доходностями и кредитными рейтингами. Каждый инвестор найдет облигации, которые подойдут именно ему.
• Устойчивый денежный поток — можно составить портфель облигаций, который обеспечит поступление купонов каждый месяц или квартал.
• Возможно использовать кредитное плечо.
• Можно открыть ИИС и получать налоговый вычет.

Минусы

• Невысокая доходность относительно акций.
• Отсутствие страховки от дефолта, как у вкладов (это решается покупкой надежных облигаций с высокими кредитными рейтингами, например, ОФЗ).

Банковские вклады

Наверное, самый понятный способ получить дополнительный доход с имеющихся средств. Ты просто кладешь деньги в банк, а через определенное время получаешь относительно небольшую, но все же прибыль.

Плюсы

• Предсказуемость и надежность.
• Вклады до 1,4 млн руб. застрахованы государством.

Минусы

• Низкая доходность, при этом ставка часто не покрывает инфляцию.
• Ликвидность ограничена, так как с большинства вкладов вывести деньги досрочно можно только с потерей процентов.

Что выбрать? Всё

Каждому — свой портфель. Нужно понимать, какую цель вы преследуете — сохранить деньги или получить прибыль, готовы ли вы рисковать или же не хотите трепать себе нервы. В любом случае, очевидно, что инвестиционный портфель должен включать разные активы, чтобы снизить риски. При этом пропорции тех или иных инструментов индивидуальны для каждой конкретной ситуации.

Недвижимость подойдет тем, у кого есть большая сумма денег и кто готов тратить время на организацию пассивного дохода. Но даже в этом случае не стоить вкладывать все деньги только туда: распределите оставшийся капитал между акциями, облигациями и банковскими счетами так, как вам будет комфортнее.

Ценные бумаги: акции и облигации, — способны принести больше дохода, но выбирать их нужно с умом. Облигации считаются более консервативным и безопасным вложением: например, говорят, что чем старше инвестор, тем больше в его портфеле должно быть облигаций, а меньше — акций. И наоборот, у молодых людей горизонт для инвестиций достаточно широк, поэтому большую долю своего портфеля они могут отдать под более рисковые активы.

Диверсифицировать портфель нужно не только по типам активов, но и по их географии. Например, можно вкладываться не только в российский рынок — стоит рассмотреть гонконгские ценные бумаги, которые доступны на СПБ Бирже. Так же и с облигациями: помимо отечественных, есть и валютные выпуски, которые можно добавить в портфель. А недвижимость продается не только в России, но и за рубежом.

Читать статью  БК РФ Статья 79.1. Особенности осуществления капитальных вложений в объекты государственной (муниципальной) собственности и предоставления субсидий другим бюджетам бюджетной системы Российской Федерации на осуществление капитальных вложений в объекты государственной (муниципальной) собственности

Узнайте больше

БКС Мир инвестиций

1 обучающий курс

Комментарии

Покупайте ценные бумаги любимых брендов в один клик

Последние новости

Рекомендованные новости

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008– 2022 . ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Инвестиционные облигации: советы начинающему инвестору

Инвестиционные облигации: советы начинающему инвестору

Фото: Сбербанк

Автор: Андрей Шеметов, вице-президент Сбербанка, руководитель департамента глобальных рынков 26.08.2020 22:11

42176

В целом, инвестиционные и «обычные» облигации имеют много общего: являются ценными бумагами, обращаются на бирже, могут свободно покупаться и продаваться в ходе их «жизни», а также гарантируют возврат номинальной стоимости при погашении.

Однако существуют и отличия: в «обычных» облигациях доход установлен эмитентом в твердой (или – «плавающей», привязанной к одному из публичных индикаторов долгового рынка) процентной ставке, для инвестиционных облигаций характерны иные принципы определения размера дохода инвестора.

В инвестиционных облигациях ставка гарантированного (не зависящего от каких-либо изменений рыночных индикаторов) процентного дохода устанавливается, как правило, в незначительном объеме (по большинству выпусков инвестиционных облигаций Сбербанка от 0,01% годовых), при этом основная часть потенциального дохода инвестора формируется за счет «привязки» к публично доступным рыночным индикаторам. Ими могут быть цены акций (российских или иностранных), курсы валют, значения индексов (широкого рынка или собственных, создаваемых специализированной командой Сбербанка) и иные активы.

Читать статью  Как составить бизнес-план

ИОС (именно такая аббревиатура закрепилась на рынке для «инвестиционных облигаций Сбербанка») отличаются также структурой формирования дохода – это может быть участие в изменении цены актива (при котором процентное изменение цены актива «транслируется» в доход, выплачиваемый по ИОС – в заранее известной доле); или доход, выплачиваемый при выполнении заранее установленного условия. В качестве такого условия обычно выступает рост цены конкретного рыночного актива выше заранее определенного уровня или, наоборот, снижение такой цены, нахождение цены актива (например, рыночного курса рубля к доллару США) внутри определенного, заранее известного коридора.

При покупке ИОС инвестор надеется на то, что условие будет выполнено. Актив (его называют «базовым активом») вырастет в цене или снизится – в зависимости от того, как сформулировано условие в эмиссионной документации, второй вариант – будет находиться в коридоре, третий вариант предусматривает то, что цены нескольких активов (акций или паев ETF) будут изменяться похожим образом так, чтобы на даты проверки выполнения условия, эти цены находились выше заранее определенного, барьерного, уровня.

Если ожидания инвестора совпали с динамикой рынка – повышенный доход превысит (зачастую мнокократно) гарантированный доход по депозитам или обычным облигациям, который инвестор мог бы получить; однако если динамика рынка разошлась с первоначальными ожиданиями – доход по ИОС составит меньше дохода по более традиционным инструментам, вплоть до нуля. Приведу два примера с уже выплаченными доходами по ИОС.

В марте 2020 года Сбербанк выплатил доход инвесторам по ИОС, базовым активом которой был курс евро к доллару США (повышенный доход выплачивается за каждый день, когда курс находился в заранее определённом коридоре. Доходность за полгода составила 9,87% годовых в рублях. В августе 2020 года Сбербанк выплатил доход инвесторам по ИОС, базовым активом которой является корзина из американских акций технологического сектора (повышенный доход выплачивается при условии, что цены всех акций в корзине находятся выше заранее установленного, барьерного, уровня). Доходность за год составила 10,83% годовых в рублях.

При этом, повторюсь, возврат суммы номинальной стоимости ИОС (цены, по которой они обычно приобретаются в ходе первичного размещения) гарантирован Сбербанком при их погашении в любом случае.

Таким образом, за счет гарантии возврата инвестированных средств и, при этом, возможности получения повышенного, по сравнению с обычными облигациями, дохода ИОС являются очень удобным и, в целом, безопасным инструментом для начинающих инвесторов, которых уже не устраивают ставки первоклассных банков, но которые, возможно, еще не готовы к собственным активным операциям на фондовом рынке.

Сбербанк установил очень «демократичный» порог для входа на этот рынок – номинал всех ИОС составляет 1 000 рублей. Приобрести их можно через удобный интерфейс приложения «Сбербанк инвестор» для iOS и Android – там еженедельно предлагаются новые выпуски разным «наполнением», которые могут заинтересовать начинающих инвесторов.

На чем теряют деньги начинающие инвесторы – рассказывает Алексей Бушуев

Как начинающим инвесторам избежать потери денег и разочарований, рассказал в интервью Fomag.ru директор по брокерскому обслуживанию Московского индустриального банка Алексей Бушуев.

Financial One

Одна из ключевых тем, которая уже некоторое время с нами – это розничный бум. Вдруг вкладчики распробовали финансовые инструменты: акции, облигации. Их интерес стремительно растет как в России, так и по всему миру.

Они вкладывают свои деньги в инструменты фондового рынка. Но мы помним, что это не первый раз, когда произошел розничный бум. Интересно, как себя вести инвесторам, чтобы эта история быстро для них не закончилась потерей денег и разочарованием?

Алексей Бушуев

Есть быстрый ответ, а есть чуть более развернутый. Быстрый – это учиться и накапливать опыт, учиться на своих действиях, можно даже сказать на своих ошибках. Мой учитель, который привел меня на фондовый рынок, в свое время сказал: «Пока ты не оставишь там свои кровные 500 рублей и не извлечешь из этого уроки, ты ничему не научишься».

Источник https://www.vbr.ru/investicii/help/investicii/akcii-i-obligacii-v-chyom-raznica-chto-vygodnee/

Источник https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/nedvizhimost-vklady-aktsii-obligatsii-otsenivaem-pliusy-i-minusy

Источник https://fomag.ru/news/investitsionnye-obligatsii-sovety-nachinayushchemu-investoru/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *