Понедельник, 6 февраля, 2023

Как торговать на Санкт-Петербургской бирже

Как торговать на Санкт-Петербургской бирже

Санкт-Петербургская биржа, несмотря на свое название, расположена в Москве. На бирже проводят торги иностранными ценными бумагами. При этом список бумаг постоянно расширяется. Как торговать на Санкт-Петербургской бирже, рассмотрим далее.

Чем торгует Санкт-Петербургская биржа

Эта биржаотличается тем, что на ней можно купить акции иностранных эмитентов. Здесь частное лицо, не имеющее статуса квалифицированного инвестора, может стать владельцем ценных бумаг известных зарубежных компаний, например, Facebook, Apple, Intel, Wallmart и т. п. Кроме акций, на бирже идет активная торговля депозитарными расписками. Также здесь широко представлены ETF, но они доступны только квалифицированным инвесторам.

Фондовый рынок

Основная секция биржи – фондовая. По большей части здесь представлены акции зарубежных эмитентов. Список бумаг на сегодняшний день охватывает все акции, входящие в S&P 500. В сентябре 2020 года общее количество ценных бумаг, доступных на бирже СПб, насчитывало 1413 наименований. При выборе новых ценных бумаг изучается, с одной стороны, эмитент, а с другой стороны – спрос среди российских инвесторов.

Финам.Знания запустил бесплатный курс по финансовой грамотности. Узнайте, как устроена мировая экономика и какие инструменты помогут спасти личный бюджет в нестабильном 2022 году.

Также здесь проходит торговля ценными бумагами крупных российских компаний. Долгое время эта биржа была единственной в России, где обращались акции «Газпрома».

На фондовой секции также торгуются еврооблигации.

Срочный рынок

Эта секция занимается торговлей опционами и фьючерсами.

В 2001 году между Московской и Санкт-Петербургской биржами было подписано соглашение, согласно которому проводится единая торговая сессия срочного рынка FORTS. Этот проект стабильно входит в десятку срочных рынков в мире по такому критерию, как объем торгов. Теперь обе биржи вместе развивают проект торгов товарными фьючерсными контрактами на хлопок, кукурузу, хлопок, пшеницу, газойль и дизель.

Товарный рынок

Все товарные торги с Московской биржи были переведены на Санкт-Петербургскую биржу, где на сегодняшний день насчитывается 19 товарных отделений, среди которых драгметаллы, цветные и черные металлы, нефть, газ, энергоносители и многое другое.

Выбор брокера

Чтобы получить возможность торговать на бирже, необходимо заключить договор с брокером, уполномоченным вести торги на Санкт-Петербургской бирже. Список аккредитованных брокеров представлен на официальном сайте биржи.

Это очень важный шаг, к которому следует отнестись серьезно. Подобрав посредника неправильно, можно как минимум потратить лишние деньги на обслуживание.

При выборе брокера нужно обратить внимание на такие параметры:

  • комиссия за сделки;
  • комиссия за вывод денежных средств;
  • плата за обслуживание счета;
  • наличие и размер абонентской платы;
  • минимальная сумма на счете.

Также нужно обращать внимание на репутацию и рейтинг брокера, опыт работы на рынке, наличие необходимых лицензий. Стоит учесть тот факт, что различные брокеры предоставляют доступ к разному набору активов на бирже.

Как проходят торги

Основная торговая сессия длится с 10:00 до 19:00 мск, дополнительная торговая сессия — с 19:00 до 01:45 мск.

Технология проведения торгов такая же, как и на других площадках. Особенность Санкт-Петербургской биржи заключается в том, что лоты включают в себя одну акцию. Так сделано потому, что изначально биржа предполагала работу с небольшими частными инвесторами. Поэтому тем, у кого начальный капитал небольшой, вполне реально начать работу здесь.

Начало торговой сессии отличается невысокой ликвидностью. К тому времени, когда стартуют торги на американских биржах, ликвидность повышается, а цены приближаются к зарубежным. Это достигается за счет включения технологии предоставления доступа к мировой ликвидности. Таким образом, заявки исполняются по лучшим ценам ведущих мировых площадок. Нужно учитывать, что в дни американских праздников на бирже торги не проводятся.

Режим торгов – Т+2. Это означает, что получить акции можно через два дня после приобретения.

Ценные бумаги можно переводить к другому брокеру. За такую операцию взимается комиссия. Вся информация относительно оплаты услуги предоставлена на официальном сайте.

Как платить налоги

Особенность Санкт-Петербургской биржи в том, что налоги с полученной прибыли рассчитываются в рублях. При этом торги в большинстве случаев проводятся в долларах. Отсюда возможна ситуация: по результатам долларовых торгов получен убыток, а налоговая база все равно возникает. Это происходит по причине изменения курса. Например, акция упала в цене, т. е. финансовый результат в валюте минусовый. Но при этом курс рубля вырос, соответственно, в российской валюте имеем прибыль, которая подлежит налогообложению. Бывают и обратные ситуации.

Справка. Налоговым агентом является брокер. Он определяет размер налога и перечисляет его в бюджет.

Если акции находились в собственности три года или более, то можно воспользоваться налоговым вычетом и не платить НДФЛ. Однако так нельзя поступать в отношении ETF, поскольку к организованным торгам они не допущены.

Если по имеющимся американским ценным бумагам были начислены дивиденды, то этот налог удерживается в США. Рассчитывается он по ставке 30 %. Однако налог можно уменьшить до 13 %. Для этого нужно подписать у брокера форму W-8BEN. Тогда 10 % удержат в США. Останется заплатить 3 % в РФ самостоятельно.

Преимущества и недостатки

Основное преимущество – возможность совершать операции с зарубежными ценными бумагами. При этом площадка находится под юрисдикцией РФ. Кроме того, можно отметить и другие плюсы биржи:

  • сильные позиции на фондовом рынке России;
  • возможность работать с облигациями государственного займа;
  • доступность для небольших частных инвесторов;
  • лояльные условия;
  • сохранность ценных бумаг обеспечивается в российском депозитарии;
  • большая продолжительность торгового дня;
  • доступ к мировой ликвидности.

Однако есть и недостатки:

  • иностранные эмитенты в основном представлены компаниями из США;
  • относительно небольшие объемы торгов.

Отличие Московской биржи от Санкт-Петербургской

Московская биржа в 2020 году также начала торговать иностранными ценными бумагами. Однако, в отличие от Санкт-Петербургской, расчеты на ней проводятся в рублях. Поэтому, несмотря на примерно одинаковые котировки, финальная цена может значительно отличаться из-за изменения курса валют.

Читать статью  Гонконгская грамота: инвестируйте в азиатские акции с БКС

В свою очередь, Московская биржа предлагает большее количество инструментов. На Петербургской торговля идет в основном американскими ценными бумагами.

При покупке бумаг на небольшую сумму в рублях выгоднее сделать это на Московской бирже. В таком случае, не придется конвертировать валюту (соответственно, платить комиссию за эту операцию) и заполнять форму W-8BEN. Если же у инвестора на руках валюта, то ему лучше работать на Санкт-Петербургской бирже

Для более крупного портфеля ($20–30 тыс. и более) привлекательнее будет Московская биржа, поскольку обмен валюты обойдется дороже, чем заполнение формы.

Заключение

Санкт-Петербургская биржа – надежная площадка для торговли иностранными ценными бумагами. Она занимает сильные позиции, устойчива, обладает перспективами развития. Здесь обращаются бумаги крупнейших эмитентов из США. Удобство заключается в том, что лот состоит из одной акции. По этой причине для входа на биржу не нужны крупные суммы. Преимуществом выступает и то, что на этой площадке длинный торговый день. Доступ к торгам предоставляют все крупнейшие российские брокеры.

Как работает биржа СПБ?

Еще

Биржа СПБ, которая кстати располагается в Москве (в Москве, Карл!) была основана в 1997 году и в целом развивалась совершенно обычным образом, без каких-либо замашек на иностранные бумаги.

То есть обычные российские компании получали листинг и ими можно было торговать.

В 1997 году именно биржа СПБ организовала у себя площадку для проведения торгов фьючерсами и опционами. Позже ее выкупила Московская биржа (в то время называлась РТС).

Уже на этом этапе можно в целом отметить высокий уровень технологичности биржи СПБ (впрочем как и Московской). Это обусловлено в первую очередь поздним выходом на рынок, когда можно было сразу с нуля брать современные технологии и системы для разработки качественного ПО. (Технологическая биржа NASDAQ для сравнения открылась в 1971 году, а Windows появился только в 1985!)

Так или иначе в процессе развития биржи СПБ и Московской биржи, налицо возникло распределение их обязанностей – срочный рынок переехал на Московскую биржу, а товарный сосредоточился на бирже СПБ.

С 31 мая 2013 года товарные организованные торги, ранее проводимые на ОАО “Московская фондовая биржа”, полностью переведены на ОАО “Санкт-Петербургская биржа”.

С 2014 года началась эра иностранных компаний. Первыми шли ключевые компании индекса S&P 500, затем и весь индекс и так далее. И сейчас СПБ биржа продолжает наращивать список доступных бумаг.

И хотя ключевые российские компании на бирже также представлены, де-факто между СПБ и Московской биржей на текущий момент установилось следующее распределение рынка:

Московская биржа:

  • Российские акции
  • Облигации и еврооблигации
  • Срочный рынок
  • Валютный рынок

Биржа СПБ:

  • Иностранные акции
  • Товарный рынок

В 2016 году на Санкт-Петербургской бирже был запущен механизм обеспечения доступа к мировой ликвидности по иностранным бумагам.

На текущий момент общее количество ценных бумаг иностранных эмитентов, находящихся в обращении на организованных торгах Санкт-Петербургской биржи, составляет 1 240 – вот тут список.

СПБ – главное преимущество (УТП)

Уникальность СПБ биржи для российских инвесторов в том, что на СПБ можно покупать иностранные бумаги удобно, безопасно и под защитой закона:

  • Инвесторы, торгующие на СПБ, защищены российским законодательством (вся инфраструктура – биржа, брокер, депозитарий находятся в российском правовом поле и регулируются ЦБ РФ, а не в иностранной юрисдикции)
  • Торги начинаются в 10 утра и завершаются в 23 часа (по московскому времени)
  • Минимальный лот – это 1 ценная бумага, торговать можно с минимальной суммой от 10 долларов
  • Торговля акциями на Санкт-Петербургской бирже (СПБ) ведется в долларах США, благодаря чему инвесторы могут получать стабильную валютную доходность, не подверженную обесценению российской валюты
  • Налоговым агентом при операциях купли-продажи бумаг является российский брокер (про налоги еще поговорим отдельно)
  • На ИИС можно приобретать любые инструменты, торгуемый на российских биржах, в том числе и иностранные ценные бумаги на Санкт-Петербургской бирже.

Вышеперечисленный список преимуществ действительно очень силен. Помимо того, что торговать иностранными акциями через СПБ удобнее, в случае с ИИС это может быть еще и выгоднее, по сравнению с прямыми покупками через иностранных брокеров.

Все пункты говорят сами за себя, однако чуть подробнее остановлюсь на безопасности и защите российским законодательством. Кто-то скажет, что юрисдикция РФ – это скорее дополнительный риск, но тут как посмотреть.

Сравните с любым брокером, который дает доступ к иностранным бумагам через офшорные компании. Случись что – никто даже разговаривать с вами не будет.

Но и тут надо иметь ввиду – тот же БКС есть в списке, но они предлагают иностранных бумаг намного больше, чем есть на СПБ, значит СПБ они если и используют, то частично.

Я бы либо покупал только через СПБ (как делаю сейчас), либо шел к иностранному брокеру напрямую (тот же interactive brokers). С офшорами точно не стоит связываться.

СПБ – Технология доступа к иностранным бумагам.

Здесь разделим на 2 части: организация торгов и доступ к мировой ликвидности.

Доступ к мировой ликвидности

Есть вот такая удобная схема с официального сайта

Как работает биржа СПБ?

В первой половине дня ликвидность формируют российские участники рынка, алготрейдеры и маркет-мейкеры. С открытием американского рынка к внутренней ликвидности добавляются котировки ведущих американских площадок.

То есть схема очень простая – СПБ биржа открыта с 10 до 23, а американские площадки открываются с 16:30 до 23:00 (в летнее время). Вот и получается, что с 10 до 16:30 в стакане вы будете видеть только заявки других участников СПБ, а с 16:30 туда будут добавляться еще и заявки с американских площадок (которых должно быть в миллион раз больше).

Тут еще отдельным цветом выделены Pre-market и Post-market, но какая там ликвидность я не знаю. По опыту Московской биржи, я в основном стараюсь покупать в дневное время, когда идет самый разгар торгов и спред (разница между ценой покупки и продажи) минимален.

Читать статью  Как с 3 тыс. рублей стать акционером Coca-Cola и начать получать дивиденды, не покидая пределов России

На практике я глубоко сомневаюсь, что в разгар дня вы будете видеть такую уж всю ликвидность американских рынков. Думаю, что до стакана в QUIK, который будет показывать СПБ будет доходить только небольшая часть. Если знаете наверняка – напишите в комментариях.

Механизм торговли

Еще одна диаграмма:

Как работает биржа СПБ?

Организатором торгов на рынке акций иностранных компаний является ПАО «Санкт-Петербургская биржа». Клиринговые услуги оказывает АО «КЦ МФБ», а в качестве депозитария выступает ПАО “Бест Эффортс Банк”. Денежные средства клиентов хранятся на клиринговом счете КЦ МФБ в НКО ЗАО НРД (Центральный депозитарий РФ).

То есть схема такая – ваши ценные бумаги учитываются в двух главных местах, там – в иностранном депозитарии DTCC http://www.dtcc.com/ и у нас – в расчетном депозитации Best Efforts Bank (https://www.besteffortsbank.ru/). Кстати основным акционером Best Efforts Bank, является та же СПБ.

А вот карточка компании Best Efforts Bank на financemarker.ru (они торгуются на Московской бирже) – можете оценить финансовую отчетность).

А вообще по поводу такого доступа к акциям иностранных компаний, биржа СПБ в некотором роде здесь превращается в брокера. Так как биржа организует торги, а брокер дает доступ к этим торгам. В данном случае так и происходит – СПБ дает доступ к иностранным биржам.

Одно из преимуществ торговли иностранными акциями в том, что налоговый агент по сделкам купли продажи – это ваш брокер. Но есть оговорка – дивиденды.

Американским законодательством установлены разные ставки налога с дивидендов по ценным бумагам для резидентов различных юрисдикций.

Для резидентов РФ ставка налога составляет 10%, для владельцев бумаг – американских юридических и физических лиц – 30% и т.д. В случае, если конечный бенефициар не раскрывается по установленной форме, то по умолчанию всегда применяется ставка 30%. Таким образом, если Ваш брокер участвует в FATCA, Вы налоговый резидент РФ и брокер надлежащим образом раскрыл об этом информацию, то ставка по дивидендам составит 10%.

Однако поскольку в России налог с дивидендов 13%, оставшиеся 3% придется заплатить вам – самостоятельно.

Как это происходит на деле?
На деле вам нужно общаться со своим брокером. Скорее всего по умолчанию (если вы ничего не будете делать), с вас автоматически возьмут 30% налога и все.

Если вы хотите, чтобы взяли 10%, а остальные 3% решите доплатить сами – нужно будет уже предпринимать какие-то шаги. Какие? Пишите своему брокеру.

Что за FATCA?

FATCA – это закон, который принят в США с целью выявления уклонистов (граждан и резидентов США) от уплаты налогов.

Суть закона в том, что он обязывает иностранные финансовые компании отчитываться перед Службой внутренних доходов США о движении средств американских налогоплательщиков. Иначе – жесткие санкции. Мы, как и более 100 других государств приняли требования такого закона и теперь наши банки могут передавать данные о счетах своих иностранных клиентов. https://www.rbc.ru/economics/20/06/2014/57041e7d9a794760d3d3f79b

Тем не менее

Получается, что покупая акции иностранных компаний через СПБ, вы не только можете выиграть от использования ИИС, но еще и сэкономить на налогах с дивидендов. Американские граждане нервно курят в сторонке.

Кратко – ETF есть, но торговать ими могут только квалифицированные инвесторы.

Правила соответственно такие (одно из):

  • 6 миллионов рублей
  • Опыт работы у брокера
  • Аттестат

Но и это еще не все. По информации с официального сайта СПБ, доступ к ETF дают только Церих, УК Универ и Best Efforts Bank (тот который выступает депозитарием) – источник

Всего же на СПБ представлено 85 ETF, в том числе от таких легендарных компаний как Vanguard.

Ну и как вывод – для доступа к ETF, скорее стоит все-таки открыть счет в Interactive Brokers и разбираться там.

Здесь что-то конкретно пока сложно сказать, так как нужен личный опыт. У меня на данный момент через СПБ биржу куплены акции двух компаний – Тинькофф и Salesforce.com. Все как обычно – никаких особенностей не было.

Что стоит сделать – так это присмотреться к тому как вы получаете дивиденды от иностранных бумаг (если получаете). Вот к примеру, накопал статью со смарт-лаб на эту тему https://smart-lab.ru/blog/462313.php

Здесь автора оставили без дивидендов, что конечно недопустимо и вызывает вопросы. Если говорить в остальном, то конечно, покупая акции иностранных компаний через СПБ биржу, российского брокера и так далее – вы также в подарок получаете и страновые риски, это факт.

Но учитывая, что мы уже живем в России, и по-умолчанию эти риски уже с нами, не привыкать. Тем не менее, для лучшей диверсификации и защиты своих денег от страновых рисков России, возможно все-таки стоит идти к interactive brokers.

Здесь хотелось бы дискуссии. Вам есть что добавить? Пишите в комментариях.

СПБ – Мысли и заключение

Итогом такого разбора можно однозначно сказать, что СПБ дает очень привлекательный инструмент для частного инвестора. Вы действительно получаете удобную, простую и местами даже исключительно выгодную возможность покупки иностранных ценных бумаг (имею ввиду ИИС).

Тем не менее, доступ к ETF на СПБ доступен только для квалифицированных инвесторов. Также оставаясь в правовом поле России, вы получаете и страновые риски России, несмотря на то, что акции покупаете иностранные.

Мне кажется, если вы начинающий инвестор, вам точно стоит начать с СПБ биржи и тренироваться самому платить налоги с дивидендов. А дальнейшим шагом уже может быть открытие счета у иностранного брокера.

Что вы думаете на этот счет?

P.S. Данный анализ я впервые провел в своем telegram канале, где каждую неделю я подробно разбираю ту или иную тему. Если у вас есть идеи для новых тем — напишите их.

Как устроена крупнейшая биржевая площадка РФ: все о СПб бирже

Биржа СПб – как работает и какие акции можно купить

Рассказываем о том, как работает биржа СПб – одна из крупных площадок РФ. Объясняем, как идут торги, какие акции можно купить и чем она отличается от Московской биржи.

Читать статью  Виски со скидкой
Главное Hide

Сделки с ценными бумагами совершаются на специальных торговых площадках. В России их две: Московская и СПб биржи. Раскрываем главные факты о Санкт-Петербургской бирже: что она из себя представляет, доступ к каким ценным бумагам открывает и как здесь проходят торги.

Рынки, представленные на бирже

Биржа СПБ была сформирована в 1997 году, действует в соответствии с законом РФ – у нее есть лицензия Центрального банка. Она располагается в Москве. В состав учредителей не входят государственные организации, например, Центробанк или российская государственная корпорация развития ВЭБ, которые присутствуют на Московской торговой площадке.

Санкт-Петербургская биржа работает с фондовым рынком. Здесь широко представлены ценные бумаги российских и иностранных компаний. Причём доступ к зарубежным активам стал доступен инвесторам только в 2014 году. Торговая площадка также даёт инвесторам выход на срочный рынок, где торгуются фьючерсы и опционы.

Биржа СПб отличается от Московской товарно-сырьевой направленностью торговли. На площадке проводятся сделки с ГСМ и другим сырьём. Топливная продукция на СПб бирже представлена бензином и другими нефтесодержащими продуктами, продуктовая часть – пшеницей или кукурузой. В дополнение торговая площадка разрешает инвесторам торговать фьючерсами на хлопок.

Что можно купить?

СПб биржа открывает доступ к более чем 1500 инструментам, среди которых иностранные бумаги и еврооблигации. Чтобы инвесторы могли торговать акциями зарубежных компаний, в законодательство РФ внесли изменения.

Поскольку площадка несёт ответственность перед участниками торговых сессий и должна доводить до них достоверные сведения, биржа публикует корпоративные новости, отчёты о компаниях, чьи акции доступны на фондовом рынке.

В 2014 году СПб биржа начала торговлю акциями зарубежных компаний, среди которых IBM, JPMorgan, Amazon, Apple, Visa, Facebook, Microsoft и другие крупнейшие корпорации. На сегодняшний день доля бумаг, входящих в индекс S&P 500 в общем объеме торгов составляет более 60%.

Инвесторам, торгующим на бирже СПб, также доступен товарный рынок, где представлены активы в виде строительных материалов, водных биологических ресурсов, продуктов переработки. Торговая площадка позволяет реализовывать и акции российских компаний. Однако таких бумаг меньше, чем на Мосбирже.

По правилам платформы для торговли ETF инвесторы должны подтвердить свою квалификацию. Для этого нужно доказать опыт в биржевой торговле, профессиональное образование или иметь на брокерском счету более 6 млн рублей.

Как проходят торги

Поскольку частные лица не допускаются к бирже напрямую, для торговли нужно выбрать лицензированного брокера. Решения по сделкам принимает сам инвестор. Брокер лишь исполняет их за фиксированную комиссию. За прозрачность его деятельности отвечает Центробанк, который выдаёт лицензии.

Торги на бирже проходят по тому же сценарию, как и на других площадках. Брокеры от лица инвесторов выставляют ордера с указанием тикера ценной бумаги, количества, стоимости и целью операции – продажа или покупка. От спроса и количества игроков ценные лоты падают или растут в цене.

Ликвидность на рынке дополнительно создаёт институт маркет-мейкеров, который задействован на СПб бирже. Эти посредники выставляют ордера на покупку или продажу, если инвесторы или спекулянты не делают свои предложения. Такой инструмент позволяет частным лицам всегда быть уверенными, что их заявка будет удовлетворена по рыночной стоимости актива.

Налогообложение

На прибыль с торгов иностранными ценными бумагами на бирже СПб инвестор должен заплатить 13%. Частные лица, торгующие через российских брокеров-посредников, могут не заботиться об этом. Это возможно, поскольку брокеры, лицензированные Центробанком, являются налоговыми агентами.

Они самостоятельно высчитывают сумму налога и удерживают эту сумму со счёта инвестора, когда тот выводит средства с брокерского счёта.

Инвесторам из России также доступны зарубежные брокеры, которые предлагают больший выбор инструментов для инвестирования. В этом случае частным лицам придётся самостоятельно платить налоги, а также сталкиваться с высоким порогом входа и валютными переводами при покупке иностранных акций.

Из-за специфики торговли зарубежными ценными бумагами налог на прибыль для резидентов США составляет 30%. Чтобы его избежать, инвесторам нужно подписать у брокера форму W-8BEN. Она позволяет избегать двойного налогообложения в США и в России и платить налог только в российскую казну.

График работы

Биржа СПб проводит несколько сессий. Утренняя открывается в 07:00 и длится до 10:00. Основная – с 10:00 до 19:00, вечерняя – с 19:00 до 01:45 следующего календарного дня. Дополнительные сессии работают для торговли с американскими площадками, которые также открыты в это время.

График меняется, следить за ходом торговых сессий можно на сайте площадки.

В выходные и праздничные дни на СПб бирже торги не проводятся.

Главные отличия от Мосбиржи

Обе российских биржи работают легально в рамках законодательства РФ. Они регулируются Центробанком, который отслеживает законность проведённых операций. Торговые площадки похожи в работе, однако имеют ключевые отличия:

  • В отличие от Мосбиржи, СПб биржа не разрешает неквалифицированным инвесторам торговать ETF.
  • При покупке иностранных ценных бумаг Мосбиржа ведёт расчёты в рублях, Санкт-Петербургская – в валюте.
  • Для частных инвесторов на бирже СПб доступно больше иностранных бумаг, чем на Московской, которая впервые открыла торги акциями зарубежных компаний в сентябре 2021 года.

Памятка

Биржа СПб позволяет частным лицам инвестировать через брокера-посредника в иностранные акции и депозитарные расписки, а также российские бумаги и облигации. Однако открывает доступ к ETF только квалифицированным инвесторам.

При этом принцип работы торговой площадки существенно не отличается от инвестиций на Мосбирже. Работа с СПб биржей – альтернатива для инвесторов, которые хотят добавить в свой портфель иностранные бумаги, но не готовы открывать счёт у зарубежного брокера.

Источник https://www.finam.ru/publications/item/kak-torgovat-na-sankt-peterburgskoiy-birzhe-20201109-13400/

Источник https://smart-lab.ru/blog/590120.php

Источник https://beststocks.ru/journal/spb-exchangehow-it-works/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *