- Цена на золото отскакивает от недельного минимума и получает поддержку от сочетания факторов.
- Опасения по поводу глобальной торговой войны и геополитические риски продолжают поддерживать безопасный товар.
- Ожидания снижения ставок ФРС удерживают доллар США под давлением и дополнительно способствуют укреплению пары XAU/USD, не приносящей дохода.
Цена на золото (XAU/USD) привлекает некоторых покупателей на падении в районе $2 880 во время азиатской сессии во вторник и частично компенсирует падение предыдущего дня до недельного минимума. Неопределенность вокруг торговой политики президента США Дональда Трампа и их влияние на глобальную экономику продолжает давить на настроения инвесторов. Это очевидно из преобладающего настроения бегства от риска, которое, наряду с геополитическими рисками, направляет потоки к безопасным активам.
Тем временем, ожидания того, что замедление роста экономики США, вызванное тарифами, может заставить Федеральную резервную систему (ФРС) несколько раз снизить процентные ставки в этом году, удерживают доллар США (USD) на уровне, близком к его минимальному значению с ноября. Это, в свою очередь, рассматривается как еще один фактор, поддерживающий цену на недоходное золото. Однако недавняя ценовая динамика в диапазоне, наблюдаемая за последнюю неделю, требует осторожности для быков перед выходом данных по инфляции в США на этой неделе.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Цена на золото продолжает поддерживаться растущими торговыми напряжениями и медвежьим долларом
- Инвесторы продолжают искать убежище в традиционных безопасных активах на фоне опасений по поводу торговых тарифов президента США Дональда Трампа, что помогает цене на золото отскочить от недельного минимума, достигнутого в понедельник. Фактически, тарифы Трампа в размере 25% на глобальные импортные стали и алюминий вступают в силу в среду. Более того, администрация Трампа готовит другие пошлины, запланированные на 2 апреля.
- Рынки остаются обеспокоенными потенциальной рецессией в США на фоне протекционистских мер Трампа. В дополнение к этому, признаки ослабления рынка труда в США подогревают спекуляции о том, что ФРС возобновит цикл снижения ставок в июне. Это удерживает доходность казначейских облигаций США на низком уровне и доллар США близким к многомесячному минимуму, что дополнительно поддерживает недоходный желтый металл.
- Встреча президента Украины Владимира Зеленского с Трампом в Овальном кабинете 28 февраля закончилась катастрофой, что привело к приостановке всей военной помощи Украине. Таким образом, инвесторы готовятся к дальнейшим геополитическим действиям на встрече между американскими чиновниками и их украинскими коллегами, начинающейся сегодня. Это, в свою очередь, может сыграть ключевую роль в влиянии на ценовую динамику пары XAU/USD.
- Позже в североамериканской сессии трейдеры будут ориентироваться на выход данных по количеству открытых вакансий и текучести кадров (JOLTS) из США. Однако внимание останется на данных по инфляции в США – индексе потребительских цен (CPI) в среду и индексе цен производителей (PPI) в четверг. Это будет определять доллар и ближайшую траекторию для драгоценного металла.
Медведям на золото нужно дождаться дальнейших продаж ниже уровня поддержки $2 880, прежде чем делать новые ставки
С технической точки зрения, пробой и закрытие ниже круглого уровня $2 900, или нижней границы краткосрочного торгового диапазона, могут рассматриваться как ключевой триггер для медвежьих трейдеров. Тем не менее, смешанные осцилляторы на дневном графике делают целесообразным дождаться дальнейших продаж ниже уровня $2 880, или недельного минимума, прежде чем позиционироваться на дальнейшие потери. Последующее падение может потянуть цену на золото к промежуточной поддержке $2 860 на пути к пиковому минимуму конца февраля, около $2 833-2 832 и отметке $2 800.
С другой стороны, любое дальнейшее движение вверх выше круглого уровня $2 900, вероятно, столкнется с некоторым сопротивлением в районе $2 922-2 924. Устойчивое укрепление выше указанного барьера может поднять цену на золото выше уровня сопротивления $2 934, к повторному тестированию рекордного максимума, около $2 956, достигнутого 24 февраля.
Золото FAQs
Почему люди инвестируют в золото?
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Кто покупает больше всего золота?
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Как золото коррелирует с другими активами?
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
От чего зависит цена золота?
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Панель трейдера и обзор позиций клиентов брокера также помогут вам выявить тренд.
Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!